Pierwsza subskrypcja Certyfikatów strukturyzowanych Worst of Express w DB PBC

Deutsche Bank PBC rozpoczął zapisy w ramach pierwszej subskrypcji Certyfikatów strukturyzowanych Worst of Express, których emitentem jest londyński Deutsche Bank AG. Instrumentami bazowymi Certyfikatów są indeksy akcji spółek europejskich EURO STOXX 50® i spółek amerykańskich Standard & Poor’s 500 oraz tytuły uczestnictwa notowanego na giełdzie papierów wartościowych w Nowym Jorku funduszu ETF iShares MSCI Brazil odzwierciedlającego największe i najbardziej płynne akcje spółek brazylijskich. Subskrypcja Certyfikatów w oddziałach Deutsche Bank PBC potrwa do 27 sierpnia br. 

Certyfikaty Worst of Express to instrument finansowy o maksymalnie 5-letnim horyzoncie inwestycyjnym, dopuszczony do publicznego obrotu w Polsce. Jego emitentem jest Deutsche Bank AG w Londynie.

 

Konstrukcja Certyfikatów pozwala na osiąganie zysków zarówno w przypadku wzrostu cen na globalnych rynkach akcji, jak i w okresie stagnacji. Instrument umożliwia uzyskanie stopy zwrotu w postaci kuponu o wartości od 11,5 do 15,5% w skali roku, przy czym jego ostateczna wartość zostanie ustalona na dzień przed zakończeniem subskrypcji, tj. 26 sierpnia br.

 

Zgodnie z założeniami, instrument będzie podlegał obserwacjom w 6-miesięcznych okresach od daty emisji. Jeśli wartość wszystkich aktywów bazowych w dniu obserwacji osiągnie poziom równy lub wyższy od poziomu początkowego, wówczas certyfikat zostanie wykupiony.

 

Wartość kuponu (która ostatecznie zostanie podana przez emitenta nie później niż 1 dzień przed końcem subskrypcji) wzrasta liniowo wraz z długością okresu inwestycji, zgodnie z zasadą:

 

• pierwsze 6 miesięcy inwestycji: kupon = 1 x (5,75 – 7,75% w skali pół roku)

• drugie 6 miesięcy inwestycji: kupon = 2 x (5,75 – 7,75% w skali pół roku)

• trzecie 6 miesięcy inwestycji: kupon = 3 x (5,75 – 7,75% w skali pół roku)

• czwarte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 4 x (5,75 – 7,75% w skali pół roku)

• piąte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 5 x (5,75 – 7,75% w skali pół roku)

• szóste 6 miesięcy inwestycji: kupon = 6 x (5,75 – 7,75% w skali pół roku)

• siódme 6 miesięcy inwestycji: kupon = 7 x (5,75 – 7,75% w skali pół roku)

• ósme 6 miesięcy inwestycji: kupon = 8 x (5,75 – 7,75% w skali pół roku)

• dziewiąte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 9 x (5,75 – 7,75% w skali pół roku)

• dziesiąte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 10 x (5,75 – 7,75% w skali pół roku).

Jeżeli Certyfikat nie zostanie wcześniej wykupiony, a w dniu zapadalności produktu poziomy końcowe wszystkich jego aktywów bazowych przekroczą poziom 60% wartości początkowej, Inwestor otrzyma 100% zainwestowanego kapitału.

 

Ryzyko, które ponosi Inwestor, ograniczone jest dzięki mechanizmowi „poduszki finansowej”. Bariera na poziomie 60% poziomu początkowego każdego z aktywów bazowych powoduje, że zainwestowany kapitał jest chroniony przed spadkami na globalnych rynkach akcji pod warunkiem, że indeksy EURO STOXX 50®, Standard & Poor’s 500 oraz tytuły uczestnictwa funduszu ETF iShares MSCI Brazil nie spadną w dniu zakończenia inwestycji o więcej niż 40% od wartości swoich poziomów początkowych.

 

Certyfikaty denominowane są w złotych. Wartość nominalna (a zarazem cena emisyjna) jednego certyfikatu wynosi 100 zł. Zapisów można dokonywać na co najmniej 10 certyfikatów.

 

Po zakończeniu subskrypcji Deutsche Bank AG planuje złożenie wniosku o dopuszczenie Certyfikatów Worst of Express do notowania na GPW.

 

 

Podstawowe parametry Certyfikatów Worst of Express:

• Forma prawna: certyfikat

• Emitent: Deutsche Bank AG, Londyn

• Waluta: PLN

• Cena emisji: 100 zł za jeden certyfikat

• Minimalna kwota inwestycji: 1000 zł (10 certyfikatów)

• Aktywa bazowe: Indeks Euro Stoxx 50® , Indeks S&P 500 oraz tytuły uczestnictwa funduszu ETF iShares MSCI Brazil

• Zapadalność: 5 lat

• Okres subskrypcji: do 27 sierpnia 2010

• Planowana data emisji: 8 września 2010

• Dzień ustalenia poziomu początkowego: 8 września 2010

• Dzień ustalenia poziomu końcowego: 8 września 2015

• Dzień zapadalności: 14 września 2015

• Dni obserwacji: 8 marca 2011, 8 września 2011, 8 marca 2012, 10 września 2012, 8 marca 2013, 9 września 2013, 10 marca 2014, 8 września 2014, 9 marca 2015, 8 września 2015

• Kupon: 5,75% – 7,75% (ostateczna wartość kuponu zostanie podana przez emitenta nie później niż 1 dzień przed końcem subskrypcji)

• Bariera: 60% poziomu początkowego

• Ochrona kapitału: 100%, pod warunkiem, że w dniu ostatniej obserwacji żadne z aktywów bazowych nie przekroczy poziomu bariery

• Notowania: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie

Źródło: Deutsche Bank PBC