Deutsche Bank PBC rozpoczął zapisy w ramach pierwszej subskrypcji Certyfikatów strukturyzowanych Worst of Express, których emitentem jest londyński Deutsche Bank AG. Instrumentami bazowymi Certyfikatów są indeksy akcji spółek europejskich EURO STOXX 50® i spółek amerykańskich Standard & Poor’s 500 oraz tytuły uczestnictwa notowanego na giełdzie papierów wartościowych w Nowym Jorku funduszu ETF iShares MSCI Brazil odzwierciedlającego największe i najbardziej płynne akcje spółek brazylijskich. Subskrypcja Certyfikatów w oddziałach Deutsche Bank PBC potrwa do 27 sierpnia br.
Certyfikaty Worst of Express to instrument finansowy o maksymalnie 5-letnim horyzoncie inwestycyjnym, dopuszczony do publicznego obrotu w Polsce. Jego emitentem jest Deutsche Bank AG w Londynie.
Konstrukcja Certyfikatów pozwala na osiąganie zysków zarówno w przypadku wzrostu cen na globalnych rynkach akcji, jak i w okresie stagnacji. Instrument umożliwia uzyskanie stopy zwrotu w postaci kuponu o wartości od 11,5 do 15,5% w skali roku, przy czym jego ostateczna wartość zostanie ustalona na dzień przed zakończeniem subskrypcji, tj. 26 sierpnia br.
Zgodnie z założeniami, instrument będzie podlegał obserwacjom w 6-miesięcznych okresach od daty emisji. Jeśli wartość wszystkich aktywów bazowych w dniu obserwacji osiągnie poziom równy lub wyższy od poziomu początkowego, wówczas certyfikat zostanie wykupiony.
Wartość kuponu (która ostatecznie zostanie podana przez emitenta nie później niż 1 dzień przed końcem subskrypcji) wzrasta liniowo wraz z długością okresu inwestycji, zgodnie z zasadą:
-
pierwsze 6 miesięcy inwestycji: kupon = 1 x (5,75 – 7,75% w skali pół roku)
-
drugie 6 miesięcy inwestycji: kupon = 2 x (5,75 – 7,75% w skali pół roku)
-
trzecie 6 miesięcy inwestycji: kupon = 3 x (5,75 – 7,75% w skali pół roku)
-
czwarte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 4 x (5,75 – 7,75% w skali pół roku)
-
piąte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 5 x (5,75 – 7,75% w skali pół roku)
-
szóste 6 miesięcy inwestycji: kupon = 6 x (5,75 – 7,75% w skali pół roku)
-
siódme 6 miesięcy inwestycji: kupon = 7 x (5,75 – 7,75% w skali pół roku)
-
ósme 6 miesięcy inwestycji: kupon = 8 x (5,75 – 7,75% w skali pół roku)
-
dziewiąte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 9 x (5,75 – 7,75% w skali pół roku)
-
dziesiąte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 10 x (5,75 – 7,75% w skali pół roku).
Jeżeli Certyfikat nie zostanie wcześniej wykupiony, a w dniu zapadalności produktu poziomy końcowe wszystkich jego aktywów bazowych przekroczą poziom 60% wartości początkowej, Inwestor otrzyma 100% zainwestowanego kapitału.
Ryzyko, które ponosi Inwestor, ograniczone jest dzięki mechanizmowi „poduszki finansowej”. Bariera na poziomie 60% poziomu początkowego każdego z aktywów bazowych powoduje, że zainwestowany kapitał jest chroniony przed spadkami na globalnych rynkach akcji pod warunkiem, że indeksy EURO STOXX 50®, Standard & Poor’s 500 oraz tytuły uczestnictwa funduszu ETF iShares MSCI Brazil nie spadną w dniu zakończenia inwestycji o więcej niż 40% od wartości swoich poziomów początkowych.
Certyfikaty denominowane są w złotych. Wartość nominalna (a zarazem cena emisyjna) jednego certyfikatu wynosi 100 zł. Zapisów można dokonywać na co najmniej 10 certyfikatów.
Po zakończeniu subskrypcji Deutsche Bank AG planuje złożenie wniosku o dopuszczenie Certyfikatów Worst of Express do notowania na GPW.
Podstawowe parametry Certyfikatów Worst of Express:
-
Forma prawna: certyfikat
-
Emitent: Deutsche Bank AG, Londyn
-
Waluta: PLN
-
Cena emisji: 100 zł za jeden certyfikat
-
Minimalna kwota inwestycji: 1000 zł (10 certyfikatów)
-
Aktywa bazowe: Indeks Euro Stoxx 50® , Indeks S&P 500 oraz tytuły uczestnictwa funduszu ETF iShares MSCI Brazil
-
Zapadalność: 5 lat
-
Okres subskrypcji: do 27 sierpnia 2010
-
Planowana data emisji: 8 września 2010
-
Dzień ustalenia poziomu początkowego: 8 września 2010
-
Dzień ustalenia poziomu końcowego: 8 września 2015
-
Dzień zapadalności: 14 września 2015
-
Dni obserwacji: 8 marca 2011, 8 września 2011, 8 marca 2012, 10 września 2012, 8 marca 2013, 9 września 2013, 10 marca 2014, 8 września 2014, 9 marca 2015, 8 września 2015
-
Kupon: 5,75% – 7,75% (ostateczna wartość kuponu zostanie podana przez emitenta nie później niż 1 dzień przed końcem subskrypcji)
-
Bariera: 60% poziomu początkowego
-
Ochrona kapitału: 100%, pod warunkiem, że w dniu ostatniej obserwacji żadne z aktywów bazowych nie przekroczy poziomu bariery
-
Notowania: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Źródło: Deutsche Bank PBC
