Pożyczkodawcy traktują zarządzanie ryzykiem z najwyższym priorytetem. Raport ZPF i CRIF

Raport ZPF i CRIF, obejmujący dane za grudzień oraz podsumowanie całego 2025 roku, pokazuje, że rynek pożyczkowy w Polsce pozostaje wysoce selektywny. Pożyczki trafiają głównie do klientów o znanej historii, korzystających z finansowania sporadycznie, przy jednocześnie niskim udziale nowych klientów i wysokim poziomie odrzuceń wniosków.

ZPF oraz CRIF opublikowały najnowszy raport „Kondycja rynku pożyczkowego w Polsce”, dotyczący rynku pożyczek pozabankowych. Zawarte w nim informacje pokrywają 90 proc. rynku.

Jak Polacy pożyczali w grudniu 2025 r.?

Wartość udzielonych pożyczek w grudniu wyniosła 1,88 mld zł. Oznacza to wzrost o 3,5 proc. w odniesieniu do listopada i wzrost o 26,2 proc. w ujęciu rocznym. Natomiast liczba udzielonych pożyczek to w grudniu 427,45 tys. szt. Jest to wzrost o 5,3 proc. w ujęciu miesięcznym i wzrost o 11,9 proc. rok do roku.

Na poniższej grafice prezentujemy liczbę udzielonych pożyczek w ujęciu miesięcznym.

Wzrost wartości pożyczek przy ostrożnym podejściu do ryzyka – rynek pożyczek w 2025 r.

W całym 2025 roku udzielono 4,83 mln pożyczek o łącznej wartości 20,76 mld zł. Jak zapewniają przedstawiciele ZPF, zaobserwowane tendencje wpisują się w uwarunkowania makroekonomiczne Polski w 2025 roku, charakteryzujące się stopniową poprawą sytuacji dochodowej gospodarstw domowych oraz stabilizacją otoczenia inflacyjnego względem lat wcześniejszych.

– Instytucje finansowe, działając w warunkach zwiększonej niepewności regulacyjnej i makroekonomicznej, koncentrowały się na finansowaniu klientów o lepszym profilu ryzyka. Sprzyjało to wzrostowi średniej kwoty pożyczki bez oznak rozluźniania standardów kredytowych. W grudniu średnia wartość pożyczki wyniosła 4.398 zł i była cały czas prawie dwukrotnie mniejsza od przeciętnego wynagrodzenia brutto w sektorze przedsiębiorstw w Polsce – wyjaśnia Agnieszka Kozioł, Dyrektor Departamentu Raportów i Analiz ZPF.

Selektywność i odpowiedzialność filarami rynku pożyczkowego

Udział nowych klientów pozostaje w długoterminowym trendzie spadkowym – osiągnął w grudniu 2025 r. poziom 9,1 proc. Według autorów raportu dowodzi to, że sektor pożyczkowy obsługuje przede wszystkim klientów znanych, którzy już wcześniej posiadali i spłacili zobowiązania.

– Firmy odrzucają ponad trzy czwarte wniosków (79 proc. w grudniu 2025 r.), co oznacza, że nadal konsekwentnie stosują politykę odpowiedzialnego pożyczania. Systematyczna poprawa jakości portfeli wskazuje na zrównoważone działania rynku pożyczkowego – podkreśla Rafał Tomkowicz, ekspert rynku pożyczkowego i Dyrektor ds. Rozwoju ZPF.

Prawie pół miliona klientów z odmową finansowania

Uwagę w raporcie ZPF i CRIF zwracają po raz pierwszy zaprezentowane dane dotyczące aktywności pożyczkobiorców. Rynek opiera się przede wszystkim na klientach korzystających z finansowania sporadycznie – 44 proc. zaciągało pożyczkę tylko w jednym miesiącu w ciągu roku, a wraz ze wzrostem częstotliwości ich udział wyraźnie maleje. Średnia liczba zobowiązań przypadająca na jedną osobę wyniosła w grudniu 1,89, przy średniej sumie zobowiązań na poziomie 8331 zł i medianie 4000 zł. Jednocześnie niemal pół miliona osób w ciągu ostatnich 12 miesięcy nie otrzymało finansowania, o które wnioskowało.

– Dane pokazują, że rynek pożyczkowy w Polsce opiera się przede wszystkim na klientach korzystających z finansowania okazjonalnie, a nie w sposób powtarzalny. Dominacja pożyczkobiorców z jednorazową lub sporadyczną aktywnością, przy jednocześnie umiarkowanym poziomie zobowiązań, potwierdza ostrożne podejście zarówno po stronie konsumentów, jak i instytucji finansowych. Wysoki odsetek odmów finansowania wskazuje natomiast na utrzymującą się selektywność sektora i konsekwentne ograniczanie ryzyka nadmiernego zadłużenia – wyjaśnia Rafał Tomkowicz.

Na poniższej grafice prezentujemy zobowiązania pożyczkobiorców – miesięczne średnie i mediany kwot.

Na poniższej grafice prezentujemy liczbę prób ubiegania się o pożyczkę przez klientów, którzy ostatecznie otrzymali odmowę finansowania.