Na koniec sierpnia w funduszach, którym zostały przyznane oceny rankingowe, ulokowaliśmy 97 mld zł. W rozwiązaniach, które mogą się pochwalić wysokimi notami (4a i 5a) w horyzoncie 12-miesięcznym zgromadzono łącznie 36 mld zł, co odpowiada ponad 1/3 aktywów wszystkich ocenionych funduszy.
Wraz z rozwojem rynku funduszy inwestycyjnych i rosnącą liczbą oferowanych rozwiązań, postanowiliśmy zmienić formułę naszego comiesięcznego raportu, w którym przedstawiamy „Ranking funduszy inwestycyjnych”. W raporcie będziemy prezentować tylko fundusze z najwyższymi ocenami 4a lub 5a w horyzoncie 12-miesięcznym, które dodatkowo posiadają ocenę na poziomie co najmniej 3a w zestawieniu 36-miesięcznym. Pełne zestawienie wszystkich funduszy dostępne jest na stronie www.analizy.pl, w nowo utworzonej zakładce „Rankingi”. Metodologia nadawania ocen pozostała bez zmian.
Wśród najlepszych rozwiązań na szczególną uwagę zasługują te, które od wielu miesięcy utrzymują najwyższe oceny w obu horyzontach inwestycyjnych. W tym gronie wyróżnia się fundusz Noble Fund Mieszany, który w grupie rozwiązań mieszanych aktywnej alokacji od 11 miesięcy posiada ocenę 5a w horyzoncie rocznym. Natomiast najwyższą ocenę w horyzoncie 3-letnim fundusz utrzymuje już od 1,5 roku. W grupie rozwiązań stabilnego wzrostu od 7 miesięcy pozycję lidera zajmuje – KBC Stabilny, który może pochwalić się najwyższą oceną 5a w obu ocenianych horyzontach.
Z kolei wśród rozwiązań gotówkowych i pieniężnych, najwyższą notą zarówno w rankingu 12 i 36-miesięcznym od 9 miesięcy może się pochwalić Superfund Płynnościowy. W sierpniu na awans do grona rozwiązań z notą 5a w obu horyzontach zapracował Opera Avista.pl. Jego ocena 36-miesięczna poprawiła się w minionym miesiącu do 5a.
Oprócz rozwiązań, które w sposób powtarzalny uzyskują wysokie noty, warto także śledzić te, które wyraźnie poprawiają swoje rankingowe oceny. Tym razem zwróciliśmy uwagę na Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek oraz Axa Stabilnego Wzrostu.
Pierwszy z nich, czyli fundusz akcji Nowej Europy, otrzymał ocenę 5a w horyzoncie rocznym w lipcu i w sierpniu zdołał ją utrzymać. Tymczasem jeszcze 8 miesięcy temu – w grudniu 2012 roku fundusz był oceniany na 2a. Poprawa oceny w krótkim horyzoncie to zarówno efekt coraz lepszych wyników, jak i obniżonego ryzyka. W ciągu ostatnich 12 miesięcy jednostka funduszu zyskała na wartości +19%, co było wynikiem lepszym od średniej o +15,2 pkt proc. Ocena 3-letnia wzrosła z 1a do 2a.
Drugim rozwiązaniem, którego oceny poprawiły się w sposób skokowy jest Axa Stabilnego Wzrostu. W sierpniowym rankingu fundusz otrzymał najwyższą ocenę w rocznym horyzoncie – 5a, podczas gdy jeszcze w sierpniu 2012 roku był oceniony na 2a. Sporą zasługę w poprawie rankingu mają dobre wyniki funduszu za ostatnie 12 miesięcy, które wyniosły +11,6%. W tym czasie średni wynik funduszy mieszanych polskich stabilnego wzrostu wyniósł +6,8%. Poprawa jest zauważalna także w 3-letnim horyzoncie, w którym to fundusz bije średnią o +5,6 pkt proc. Dzięki temu jego 3-letnia nota, po lipcowym debiucie, utrzymuje się na poziomie 4a.
/ Zespół Analiz Online
Wojciech Boczoń