W minionym tygodniu (28.03-03.04) obrót na rynku Catalyst osiągnął rekordową wartość- blisko 335 mln zł. Dla porównania miesięczna wartość obrotów za styczeń oraz luty wyniosła odpowiednio 86,83 oraz 112,36 mln zł. Na tak znaczący wzrost wpływ miały głównie transakcje na obligacjach Banku Gospodarstwa Krajowego serii IDS1018 (blisko 235 mln zł) oraz IDS1022 (68,5 mln zł).
Na dzień 04.04.2012 wartość całego rynku Catalyst wyniosła 550,62 mld zł, w tym 513,01 mld zł stanowiły obligacje skarbowe. Wartość obligacji korporacyjnych wyniosła natomiast 35,45 mld zł (wzrost o 76% w stosunku do kwietnia 2011 r.). Do obrotu dopuszczonych jest obecnie 176 serii obligacji korporacyjnych, które zostały wyemitowane przez 84 podmioty.
W segmencie korporacyjnym, do którego zaliczane są instrumenty emitowane przez BGK, stosunkowo dużym zainteresowaniem inwestorów cieszyły się również obligacje spółek:
- Mo-Bruk S.A. (seria MBR0814- 1,3 mln zł),
- GPW (seria GPW0117- 1,32 mln zł),
- BBI Zeneris (seria BBZ1213-1,24 mln zł),
- Getin Noble Bank S.A. (seria GNB0618- 1,13 mln zł).
Obroty sięgające blisko 12 mln zł zanotowano również na obligacjach wyemitowanych przez banki spółdzielcze. Chętnie handlowano papierami:
- BPS Warszawa (seria BPS0718- 2,57 mln zł)
- BS Limanowa (seria BSL0521- 2,1 mln zł)
- BS Biała Rawska (seria BRB0425- 1,48 mln zł)
Łączna wartość transakcji na obligacjach skarbowych wyniosła natomiast 6,4 mln zł, w tym 2,3 mln na serii OK0712.
Debiuty ostatniego tygodnia:
- 4 kwietnia LOKATY BUDOWLANE S.A. zadebiutowały na rynku Catalyst. Spółka działa w branży deweloperskiej, a celem emisji było pozyskanie finansowania na budowę apartamentowca przy ulicy Saskiej w Warszawie, prowadzonej przez spółkę zależną Lokaty Budowlane sp. z o.o. W tym celu wyemitowanych zostało 5 500 sztuk zerokuponowych obligacji na okaziciela serii A o łącznej wartości nominalnej 5,5 mln zł. Dyskonto wynosi 11% w skali roku, a obligacje są zabezpieczone hipotecznie.
- 30 marca na rynku Catalyst zadebiutowały obligacje serii A spółki INDOS S.A. Łączna wartość emisji wyniosła 8 mln zł. Oprocentowanie obligacji jest zmienne, oparte o WIBOR6M powiększony o marżę w wysokości 600 p.b. Data wykupu obligacji przypada na 8 grudnia 2014r. INDOS S.A. jest spółką działającą w branży windykacyjnej oraz obrotu wierzytelnościami. Celem emisji było pozyskanie kapitału na finansowanie faktoringu oraz zakupu portfeli wierzytelności.
- 30 marca swój debiut na Catalyst miały również obligacje serii A1, A2 oraz A3 spółki KOFOLA S.A. będącej producentem napojów bezalkoholowych. Całkowita wartość emisji wyniosła 49 mln zł (w tym: seria A1 3,075 mln zł, seria A2 29,075 mln zł, seria A3 16,85 mln zł). Oprocentowanie obligacji jest zmienne, powiązane ze stawką WIBOR6M, do której należy doliczyć marżę w wysokości 370 p.b. w przypadku serii A1 oraz 440 p.b. w przypadku serii A2 oraz A3. Celem emisji było refinansowanie zakupu akcji (w ramach grupy) w kapitale zakładowym spółki „PINELLI spol s.r.o.” oraz wdrożenia nowych technologii. Spółka planuje również dywersyfikację źródeł finansowania oraz refinansowanie dotychczasowego zadłużenia.
Inne wydarzenia:
- 03.04.2012 spółka Malborskie Zakłady Chemiczne Organika S.A. wykupiła w terminie obligacje serii A.
- spółka Prime Car Management S.A. wykupiła w dniu 29 marca obligacje serii A oraz w dniu 30 marca obligacje serii B o łącznej wartości odpowiednio 183 350 000 oraz 185 009 100 zł.
Źródło: Noble Securities SA
Wojciech Boczoń