Deutsche Bank PBC rozpoczął zapisy w ramach siódmej subskrypcji Certyfikatów strukturyzowanych Chiński Express, których emitentem jest londyński Deutsche Bank AG.
Instrumentem bazowym produktu jest indeks HSCEI, odzwierciedlający zachowanie akcji największych i najbardziej płynnych chińskich spółek notowanych na giełdzie w Hongkongu. Subskrypcja certyfikatów w oddziałach Deutsche Bank PBC potrwa do 24 września br.
Certyfikaty Chiński Express to instrument finansowy o 3-letnim horyzoncie inwestycyjnym, dopuszczony do publicznego obrotu w Polsce. Jego emitentem jest Deutsche Bank AG w Londynie.
Konstrukcja Certyfikatów pozwala na osiąganie zysków zarówno w przypadku wzrostu cen akcji spółek indeksu HSCEI, jak i w okresie stagnacji. Instrument umożliwia uzyskanie stopy zwrotu w postaci kuponu o wartości od 8,6 do 12,6% w skali roku (jego ostateczna wartość zostanie ustalona 23 września br.).
Zgodnie z założeniami, w 6-miesięcznych okresach od daty emisji instrument będzie podlegał obserwacjom. Jeśli wartość indeksu w dniu obserwacji osiągnie poziom równy lub wyższy od jego poziomu początkowego, wówczas certyfikat zostanie wykupiony.
Wartość kuponu (która ostatecznie zostanie podana przez emitenta nie później niż 1 dzień przed końcem subskrypcji) wzrasta liniowo wraz z długością okresu inwestycji, zgodnie z zasadą:
-
pierwsze 6 miesięcy inwestycji: kupon = 1 x (4,3% – 6,3 %)
-
drugie 6 miesięcy inwestycji: kupon = 2 x (4,3% – 6,3 %)
-
trzecie 6 miesięcy inwestycji: kupon = 3 x (4,3% – 6,3 %)
-
czwarte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 4 x (4,3% – 6,3 %)
-
piąte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 5 x (4,3% – 6,3 %)
-
szóste 6 miesięcy inwestycji: kupon = 6 x (4,3% – 6,3 %).
Ryzyko, które ponosi Inwestor, ograniczone jest dzięki mechanizmowi „poduszki finansowej”. Bariera na poziomie 70% poziomu początkowego indeksu HSCEI powoduje, że zainwestowany kapitał jest chroniony przed spadkami na rynku akcji pod warunkiem, że wartość tego indeksu nie spadnie w jakimkolwiek dniu inwestycji więcej niż o 30 proc. od poziomu początkowego.
Certyfikaty denominowane są w złotych. Wartość nominalna (a zarazem cena emisyjna) 1 Certyfikatu wynosi 100 zł. Zapisów można dokonywać na co najmniej 10 certyfikatów.
Po zakończeniu subskrypcji Deutsche Bank AG planuje złożenie wniosku o dopuszczenie Certyfikatów Chiński Express do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Podstawowe parametry certyfikatów Chiński Express:
-
Forma prawna: certyfikat
-
Emitent: Deutsche Bank AG, Londyn
-
Waluta: PLN
-
Cena emisji: 100 zł za jeden certyfikat
-
Minimalna kwota inwestycji: 1000 zł (10 certyfikatów)
-
Aktywo bazowe: Indeks HSCEI
-
Zapadalność: 3 lata
-
Okres subskrypcji: do 24 września 2010 r.
-
Data emisji: 4 października 2010 r.
-
Dzień ustalenia poziomu początkowego indeksu HSCEI: 4 października 2010 r.
-
Dzień ustalenia poziomu końcowego indeksu HSCEI: 4 października 2013 r.
-
Dzień zapadalności: 11 października 2013 r.
-
Dni obserwacji: 4 kwietnia 2010 r., 4 października 2011 r., 5 kwietnia 2011 r., 4 października 2012 r., 5 kwietnia 2012 r., 4 października 2013 r.
-
Kupon: 4,3% – 6,3% (ostateczna wartość kuponu zostanie podana przez emitenta nie później niż 1 dzień przed końcem subskrypcji)
-
Bariera: 70% poziomu początkowego
-
Ochrona kapitału: 100%, pod warunkiem, że w żadnym dniu inwestycji indeks HSCEI nie przekroczy poziomu bariery
-
Notowania: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Źródło: Deutsche Bank PBC
Wojciech Boczoń