W portfelu inwestycyjnym funduszu co najmniej 66% stanowić będą jednostki i tytuły uczestnictwa zagranicznych funduszy, a także fundusze krajowe i bezpośrednio akcje. Założeniem jest dobór inwestycji zagranicznych na najbardziej perspektywicznych rynkach świata. Dzięki „zróżnicowanemu geograficznie” portfelowi fundusz będzie ograniczał ryzyko, co jest szczególnie istotne w sytuacji, gdyby na jednym z rynków koniunktura okazała się gorsza od oczekiwanej.
Fundusz Skarbiec-TOP Funduszy Zagranicznych został utworzony na bazie funduszu Skarbiec-Dolarowa Obligacja FIO, przez zmianę jego polityki inwestycyjnej. Zmiana ta wchodzi w życie 7 czerwca. Obecni klienci Skarbiec-Dolarowa Obligacja FIO zostali już poinformowani o planowanych zmianach w specjalnym liście.
„Zdecydowaliśmy się na zmianę strategii funduszu, bo według naszych analiz i prognoz dotyczących sytuacji na rynku walutowym i na rynku papierów dłużnych denominowanych w USD, w najbliższym czasie fundusze tego typu nie będą przynosić zadowalających zysków. Nowa strategia powinna być bardziej skuteczna. Jednocześnie należy pamiętać, że po zmianie polityki inwestycyjnej, fundusz znajduje się w kategorii funduszy akcyjnych, i jego polityka inwestycyjna będzie bardziej agresywna niż wcześniej, a zatem ryzyko inwestycji będzie większe. Doradziliśmy tym z naszych klientów, którzy woleliby pozostać przy funduszu obligacyjnym, aby przenieśli swoje środki do innych funduszy obligacyjnych Skarbca TFI” – mówi Bogusław Grabowski, prezes zarządu Skarbiec TFI.
Polityka inwestycyjna „funduszu funduszy” opiera się na odpowiedniej selekcji do portfela funduszu jednostek uczestnictwa i tytułów uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych. Zarządzający funduszem funduszy, na podstawie obserwacji poszczególnych rynków w gospodarce światowej i wyników funduszy, dobiera do portfela te fundusze zagraniczne, które są inwestują na najbardziej perspektywicznych runkach i osiągają najlepsze rezultaty w długim terminie. Dzięki temu inwestor nie musi samodzielnie dokonywać wyboru – wyboru dokonają za niego specjaliści. Fundusz funduszy pozwala również na ograniczenie ryzyka całej inwestycji dzięki dywersyfikacji (zróżnicowaniu) portfela. Ograniczenie ryzyka polega na tym, że gdyby jeden z funduszy w pewnym okresie osiągnął gorsze wyniki, zostanie to zrównoważone przez wyniki pozostałych i dzięki temu wynik całego „funduszu funduszy” jest bardziej stabilny.
Skarbiec posiada obecnie trzy fundusze funduszy:
Skarbiec-TOP Funduszy Akcji (zarządzający: Andrzej Pawłowski)
Skarbiec-TOP Funduszy Stabilnych (zarządzający: Andrzej Pawłowski)
Skarbiec-TOP Funduszy Zagranicznych (zarządzający: Olaf Pietrzak)
Modelowy portfel funduszu Skarbiec-TOP Funduszy Zagranicznych FIO:
Fundusze zagraniczne akcji: 75%
Akcje i fundusze polskie akcji: 15%
Instrumenty dłużne i depozyty bankowe: 10%
Wojciech Boczoń