W Polsce rynek produktów z ochroną kapitału dopiero raczkuje. „GP” szacuje, że w tego typu produktach Polacy zdeponowali około 10 mld zł. „Oferta jednak stale się rozszerza. Kilka banków (Deutsche Bank PBC, Bank BPH, BRE Bank, Bank BGŻ, ING Bank, Noble Bank) regularnie włącza do oferty tego typu produkty. Do końca 2007 roku nowy fundusz wprowadzi KBC TFI, a na 2008 rok zapowiada wprowadzenie kilku produktów z ochroną kapitału równocześnie.” – pisze „GP”.
„Produkty dające rzeczywistą gwarancję wypłaty 100 proc. wpłat to tzw. produkty strukturyzowane. – Szczególnym uznaniem cieszą się one wśród klientów zamożnych, i to niezależnie od koniunktury giełdowej. Są to osoby, którym w większym stopniu zależy na ochronie wpłaconego kapitału, są mniej skłonne do podejmowania ryzyka – mówi Monika Pawlak z Centrum Inwestycyjnego Deutsche Bank PBC. Oferują je TFI w postaci funduszy zamkniętych oraz banki, towarzystwa ubezpieczeniowe i wyspecjalizowane firmy pod nazwą lokat inwestycyjnych.” – informuje dziennik.
„Większa część wpłat klientów do takich produktów przeznaczana jest na zakup instrumentów bezpiecznych (obligacji), które w okresie trwania lokaty odbudują w 100 proc. wniesiony kapitał, a więc zagwarantują zwrot kapitału. Pozostałą część środków przeznacza się na zakup tzw. opcji, której zadaniem jest wypracowanie zysku. Opcja jest swego rodzaju zakładem o to, jak w przyszłości zachowa się dany instrument bazowy – mogą to być akcje, indeksy, waluty, surowce, fundusze inwestycyjne i hedgingowe czy stopy procentowe. Wystawiający i posiadacz opcji mogą założyć się nie tylko o to, że dany instrument bazowy wzrośnie, ale również o to, że spadnie. Dlatego lokaty strukturyzowane mogą przynosić zyski również w czasie spadków na giełdzie, co jest ich dodatkową zaletą. Wiele oferowanych produktów strukturyzowanych ma formę polisy ubezpieczeniowej, która zwalnia z podatku od zysków kapitałowych, dając przy okazji ochronę ubezpieczeniową.” – czytamy dalej.
W dzisiejszym wydaniu „Gazety Prawnej” raport na temat produktów z ochroną kapitału.
