W 2012 roku aktywa funduszy oferowanych przez zagraniczne instytucje w Polsce wzrosły o +0,6 mld zł, co oznacza dynamikę na poziomie +17%. Ostatecznie wartość środków zgromadzonych przez monitorowane przez nas instytucje przekroczyła na koniec 2012 roku 4,2 mld zł. W ujęciu walutowym aktywa warte były ponad 1,3 mld USD. To aż o +29% więcej niż na koniec 2011 roku. Niższa dynamika zmian aktywów wyrażonych w PLN to efekt umocnienia się naszej waluty.
Duży wpływ na zwiększenie wartości środków zarządzanych przez zagraniczne instytucje miało saldo wpłat i umorzeń, które wyniosło w ubiegłym roku ponad +0,4 mld zł, głównie w ostatnich 3 miesiącach roku. Wzrost aktywów to także efekt pozytywnego wyniku zarządzania, który był związany głównie z koniunkturą na rynkach wschodzących oraz Azji. Indeksy MSCI EM Asia i MSCI Emerging Markets zyskały odpowiednio +18,2% oraz +15,2%. Na plus zadziałała także koniunktura na rynku obligacji, indeks obligacji rynków wschodzących JP Morgan USD Emerging Markets Bond zyskał w dolarach +18,6%.
Fundusze Zagraniczne
Aktywa zagranicznych funduszy inwestycyjnych (grudzień 2012)
Miniony rok niewątpliwie należał do funduszy dłużnych, którym sprzyjała dobra koniunktura na rynku. Klienci chętnie nabywali jednostki tych funduszy. Po raz pierwszy w historii aktywa zgromadzone w funduszach dłużnych przekroczyły wartość 2 mld zł, w dodatku wyprzedzając segment funduszy akcyjnych, największy do tej pory. W sumie, w ciągu ostatniego roku fundusze inwestujące na szerokorozumianym rynku obligacji zanotowały wzrost aktywów o ponad +70%, czyli o blisko +0,9 mld zł. Na koniec roku ich udział w rynku sięgnął 49%. Przyrost środków odnotowały także fundusze ochrony kapitału (o +17%), w których na koniec 2012 roku zgromadzone było nieco ponad 250 mln zł.
Pozostałe segmenty odnotowały spadek wartości zarządzanych środków. Aktywa zgromadzone w funduszach akcyjnych skurczyły się o -94 mln zł (-6,7%), głównie w inwestujących w Ameryce Łacińskiej (-52 mln zł) oraz na rynkach rozwiniętych (-31 mln zł).
Na koniec grudnia aktywa zgromadzone w funduszach akcyjnych warte były 1,3 mld zł, a ich udział w rynku spadł do 31%. Jeszcze większy spadek wartości zarządzanych środków dotknął segment funduszy sektorowych, o ponad -155 mln zł, do 465 mln zł. To wynik odpływu środków z kilku funduszy inwestujących na rynku surowców. Spadek aktywów odnotowały także najmniejsze segmenty rynku, czyli fundusze mieszane (o -22 mln zł do 142 mln zł) oraz pieniężne (o 13 mln zł do 8 mln zł).
Zaprezentowane w raporcie aktywa napłynęły do instytucji zagranicznych poprzez dystrybucje tytułów uczestnictwa na podstawie notyfikacji Komisji Nadzoru Finansowego, oraz w wyniku sprzedaży poprzez ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe.
Analizy Online
