PZU Papierów Dłużnych POLONEZ został ponownie doceniony przez ekspertów rynku TFI. Fundusz utrzymał cztery gwiazdki w prowadzonym przez Analizy Online ratingu funduszy inwestycyjnych. Jednym z argumentów był wynik uzyskany w 2011 r. – PZU POLONEZ wypracował ponad 12,6 proc. stopę zwrotu zostawiając daleko w tyle konkurencję.
Tak wysoka ocena PZU Papierów Dłużnych POLONEZ w wymienionym ratingu jest kolejnym wyrazem uznania dla wyników i prowadzonej polityki inwestycyjnej funduszu. Wcześniej został on nagrodzony „Złotym portfelem” za najlepiej zarządzany funduszy w swojej kategorii w 2011 r. – „kontynuacja aktywnej polityki oraz wykorzystanie szerokiego instrumentarium sprawiają, że PZU Papierów Dłużnych POLONEZ jest nadal atrakcyjnym produktem. Z tego też względu utrzymujemy naszą ocenę na dotychczasowym poziomie.” – napisali w swoim raporcie Marcin Różowski i Tomasz Publicewicz, eksperci Analiz Online.
– Postawiliśmy na aktywną politykę zarządzania portfelem, reagujemy na pojawiające się zagrożenia jak i staramy wykorzystywać nadarzające się okazje. Poza polskim rynkiem jesteśmy również obecni na zagranicznych rynkach obligacji. – wyjaśnia Paweł Kowalski z zespołu zarządzających funduszem. W skład zespołu wchodzą jeszcze Konrad Augustyński, Łukasz Stelmasiak i Tomasz Stadnik. Stosowana polityka inwestycyjna spowodowała, że pod względem wyników PZU Papierów Dłużnych POLONEZ znacząco wyróżnił się na tle rynku. Średnia stopa zwrotu dla grupy funduszy dłużnych uniwersalnych wyniosła bowiem w minionym roku „zaledwie” 4,8 proc. Uzyskując więc 12,6 proc. PZU POLONEZ pozostawił konkurencję daleko w tyle. – W roku obecnym kontynuujemy zeszłoroczną politykę – zapewnia Kowalski.
Klienci PZU Papierów Dłużnych POLONEZ powodów do zadowolenia mają jednak znacznie więcej. „…PZU Papierów Dłużnych POLONEZ wyróżnia się pozytywnie pod względem kosztów… Jeśli uwzględnimy do tego niższą od przeciętnej opłatę manipulacyjną to widać, że opłaty i koszty mają korzystną strukturę z punktu widzenia klienta.” – oceniają autorzy raportu.
Zgodnie ze statutem, aktywa funduszu mogą być lokowane w papiery dłużne emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski oraz inne dłużne papiery wartościowe i wierzytelności pieniężne, których emitentami są renomowane podmioty krajowe lub zagraniczne. Dłużne papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski mogą stanowić do 100 proc. wartości lokat funduszu. W skład portfela mogą wchodzić także instrumenty rynku pieniężnego.
Jedną z najistotniejszych cech wyróżniających fundusz PZU Papierów Dłużnych POLONEZ jest więc połączenie, jakie stanowią bezpieczne kategorie lokat wraz z możliwością diametralnej zmiany składu portfela. – Fundusze z czterema gwiazdkami są w stanie wypracować wyniki lepsze od przeciętnych. W uproszczonej interpretacji ocen przyznanie czterech gwiazdek oznacza, że te fundusze zasługują na to, by być w Twoim portfelu – wynika z przyjętych przez Analizy Online kryteriów.
Źródło: PZU
Wojciech Boczoń