Grupa Banku Zachodniego WBK opublikowała skonsolidowany raport za pierwszy kwartał 2012 r.
Podstawowe wielkości finansowe:
- Dochody ogółem Grupy BZ WBK S.A. wyniosły 946,1 mln zł i zwiększyły się o 6,4% r/r.
- Koszty ogółem wyniosły 457,7 mln zł i wzrosły o 3% r/r, w tym koszty pracownicze zmniejszyły o 1,1% do poziomu 237,9 mln zł.
- Zysk przed opodatkowaniem wyniósł 410,7 mln zł i zwiększył się o 16,2% r/r.
- Zysk należny udziałowcom jednostki dominującej wyniósł 314,2 mln zł i był wyższy o 16,3% r/r.
- Współczynnik wypłacalności na poziomie 15,18% (15,10% na 31 grudnia 2011 r./14,66% na 31 marca 2011 r.).
- Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE), z wyłączeniem jednorazowych korekt kosztowych zaliczonych w ciężar IV kwartału 2011 r., wyniósł 21,1% (21,2% na 31 grudnia 2011 r./17,7% na 31 marca 2011 r.).
- Wskaźnik efektywności operacyjnej (C/I) osiągnął wartość 48,4% (49,9% za I kwartał 2011 r.).
- Odpisy netto z tytułu utraty wartości należności kredytowych wyniosły 80,8 mln zł wobec 94,9 mln zł za I kwartał 2011 r.
- Wskaźnik kredytów niepracujących wyniósł 5,4% (5,5% na 31 grudnia 2011 r./7% na 31 marca 2011 r.) przy relacji zannualizowanych odpisów z tytułu utraty wartości do średniego stanu należności kredytowych wynoszącej 0,8% (1,0% na 31 grudnia 2011 r./1,1% na 31 marca 2011 r.).
- Stosunek kredytów do depozytów na poziomie 87,7% w dniu 31 marca 2012 r. wobec 81,2% 31 grudnia 2011 r. oraz 80,1% na 31 marca 2011 r.
- Stabilny poziom należności brutto od klientów w skali kwartału, natomiast w skali roku wysoki wzrost (+14,8% r/r) w wyniku rozbudowy portfela kredytów dla klientów instytucjonalnych (+19,3% r/r) i indywidualnych (+10% r/r) do wartości: (odpowiednio) 24 546,3 mln zł i 12 643,4 mln zł.
- Niższy poziom zobowiązań wobec klientów w skali kwartału (-7,1% k/k) w związku z wykorzystaniem przez klientów korporacyjnych środków z kilku krótkoterminowych lokat o znacznej wartości na realizację zaplanowanych przedsięwzięć inwestycyjnych. W skali roku wyraźny wzrost (+5,7% r/r) w efekcie napływu środków od klientów indywidualnych (+8,2% r/r) i instytucjonalnych (+1,7% r/r) do poziomu: (odpowiednio) 27 541,9 mln zł i 15 943,9 mln zł.
- Wzrost wartości aktywów netto funduszy inwestycyjnych i portfeli indywidualnych w ciągu trzech miesięcy 2012 r. o 8,8%, a w okresie dwunastu miesięcy spadek o 19,6% do wartości 9,4 mld zł w związku z ubiegłorocznymi spadkami giełdowymi i utrzymującą się niechęcią inwestorów do ryzyka wynikającą z niepewnej sytuacji makroekonomicznej w Europie i na świecie.
- Liczba użytkowników serwisu bankowości elektronicznej BZWBK24 przekroczyła 2 mln (+5% r/r), a baza kart płatniczych Banku Zachodniego WBK S.A. obejmowała około 2,6 mln instrumentów debetowych (+8,5% r/r).
W ciągu pierwszych trzech miesięcy 2012 r. Grupa Kapitałowa Banku Zachodniego WBK S.A. wypracowała zysk przed opodatkowaniem w wysokości 410,7 mln zł, tj. wyższy o 16,2% w porównaniu z tym samym okresem 2011 r. Zysk należny udziałowcom Banku Zachodniego WBK S.A. wyniósł 314,2 mln zł i zwiększył się w stosunku rocznym o 16,3%. Głównym źródłem wzrostu zysku jest wynik z tytułu odsetek, który przyrósł o 12,6% r/r dzięki rozwojowi podstawowych wolumenów biznesowych Grupy w otoczeniu wyższych stóp procentowych. Korzystny wpływ miał też wzrost wyniku z tytułu transakcji instrumentami finansowymi oraz spadek obciążenia Grupy z tytułu utraty wartości należności kredytowych.
Wynik z tytułu prowizji
W I kwartale 2012 r. wynik z tytułu prowizji osiągnął wartość 330,1 mln zł i był niższy w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku o 2,5%. Kierunek tej zmiany jest efektem spadku dochodów osiągniętych przez Grupę na rynkach kapitałowych w warunkach niepewnej koniunktury giełdowej i utrzymujących się obaw inwestorów co do dalszego rozwoju sytuacji w Europie.
Dochody prowizyjne netto z tytułu dystrybucji i zarządzania aktywami zmniejszyły się w skali roku o 34,8% w następstwie spadku średniej wartości aktywów funduszy inwestycyjnych i portfeli indywidualnych pod zarządzaniem spółek zależnych BZ WBK Asset Management S.A. i BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (-23,5% r/r).
Spadek o 31,8% prowizji maklerskich, tj. niedystrybucyjnych dochodów prowizyjnych netto Domu Maklerskiego BZ WBK S.A., stanowi pochodną niskiej aktywności inwestycyjnej klientów, presji na obniżanie marż we wszystkich segmentach rynku giełdowego oraz spowolnienia na rynku pierwotnych ofert publicznych. Wymienione wyżej spadki na rynku funduszy inwestycyjnych, zarządzania aktywami i giełdowym zostały w znacznej części zrekompensowane przez prowizje kredytowe i ubezpieczeniowe, dynamicznie rosnące (odpowiednio o 40,9% i 77,6%) pod wpływem wzrostu należności kredytowych Grupy.
Koszty
W okresie od stycznia do marca 2012 r. całkowite koszty Grupy Kapitałowej Banku Zachodniego WBK S.A. osiągnęły poziom 457,7 mln zł i były wyższe niż w analogicznym okresie poprzedniego roku o 3%. Dzięki osiągnięciu wyższego tempa wzrostu całkowitych dochodów (+6,4% r/r) w stosunku do kosztów, wskaźnik efektywności kosztowej Grupy (mierzonej relacją kosztów do dochodów) uległ poprawie z 49,9% za I kwartał 2011 r. do 48,4% za I kwartał 2012 r. Po I kwartale 2012 r. pozostałe koszty Grupy BZ WBK pozostały na poziomie 40,6 mln zł, w tym amortyzacja wyniosła 36,9 mln i była wyższa o 2,8% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku.
Aktywa
Według stanu na dzień 31 marca 2012 r. aktywa ogółem Grupy Kapitałowej Banku Zachodniego WBK S.A. wyniosły 59 009,8 mln zł, co oznacza spadek w skali kwartału o 1,3%, a w skali roku o 9,7%. Stosunkowo wysoka zmiana aktywów w ujęciu rocznym wynika z faktu, iż skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 marca 2011 r. zawiera krótkoterminowe rozrachunki Domu Maklerskiego BZ WBK S.A. z Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych w kwocie 11,7 mld zł z tytułu sprzedaży akcji Banku Zachodniego WBK S.A. w ramach wezwania ogłoszonego przez Banco Santander. Eliminując wpływ w/w rozrachunków, porównywalna zmiana w stosunku rocznym to wzrost na poziomie 10%.
W skonsolidowanych aktywach największe zmiany w skali kwartału powstały jako efekt bieżącego zarządzania płynnością Grupy. Niższe zakupy krótkoterminowych bonów pieniężnych NBP spowodowały spadek wartości „aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu” (-43,8% k/k). Równocześnie jednak podniesiono stan środków utrzymywanych na rachunku w NBP i zawarto nowe transakcje buy-sell-back na rynku międzybankowym, zwiększając tym samym poziom „gotówki i operacji z bankami centralnymi” (+96,6% k/k) oraz „należności od banków” (+16,7 k/k).
Należności netto od klientów były stabilne w porównaniu z końcem poprzedniego roku i stanowiły 87,7% finansującej je bazy depozytowej od podmiotów niefinansowych w porównaniu ze wskaźnikiem 81,2% na koniec grudnia 2011 r.
Portfel kredytowy
Na 31 marca 2012 r. należności brutto od klientów wyniosły 39 528,2 mln zł i były wyższe o 0,2% w ujęciu kwartalnym oraz 14,8% w ujęciu rocznym. W ciągu trzech miesięcy 2012 r. łączna wartość należności od podmiotów gospodarczych i sektora publicznego nie uległa istotnej zmianie, osiągając na koniec marca 24 546,3 mln zł.
Spadek kredytów na finansowanie nieruchomości dochodowych, powstały w I kwartale br. pod wpływem umocnienia się złotego i planowych spłat kredytowych (przy stopniowej akwizycji nowego biznesu), został skompensowany przez przyrost kredytów obrotowych. W ujęciu rocznym należności od podmiotów gospodarczych i sektora publicznego wzrosły o 19,3%, odzwierciedlając poprawę koniunktury gospodarczej i wynikający stąd wzrost popytu na kredyt ze strony małych i średnich przedsiębiorstw oraz klientów korporacyjnych.
Należności z tytułu leasingu finansowego zmniejszyły się w skali kwartału o 2,4%, a w skali roku o 2,6% do kwoty 2 278,9 mln zł przy utrzymującym się dobrym tempie sprzedaży leasingowych spółek zależnych, szczególnie w zakresie maszyn i urządzeń. Należności kredytowe od klientów indywidualnych wzrosły o 0,6% k/k oraz 10% r/r i na dzień 31 marca 2012 r. wyniosły 12 643,4 mln zł, w tym portfel kredytów hipotecznych osiągnął wartość 7 570,0 mln zł, a kredyty gotówkowe zamknęły się kwotą 3 744,4 mln zł. Sprzedaż obu produktów kredytowych systematycznie się rozwija w efekcie nieustannego doskonalenia oferty Banku oraz wysokiej rozpoznawalności marki za sprawą realizowanych działań reklamowych.
Na 31 marca 2012 r. niepracujące należności od klientów stanowiły 5,4% portfela brutto wobec 5,5% na koniec grudnia 2011 r. i 7% na koniec marca 2011 r. Wskaźnik pokrycia rezerwą należności niepracujących wyniósł 49,8% w porównaniu z 49,1% trzy miesiące wcześniej oraz 46,4% dwanaście miesięcy wcześniej.
Depozyty
Zasadniczym źródłem finansowania rozwoju działalności kredytowej Grupy Kapitałowej Banku Zachodniego WBK S.A. są zobowiązania wobec klientów, stanowiące 73,7% pasywów ogółem. Na dzień 31 marca 2012 r. zobowiązania te wyniosły43 485,8 mln zł, co oznacza spadek w skali kwartału o 7,1% oraz wzrost w skali roku o 5,7%.
Środki złożone przez klientów indywidualnych osiągnęły wartość 27 541,9 mln zł, wzrastając o 1,6% k/k i 8,2% r/r. W ujęciu kwartalnym, głównym motorem ich wzrostu były rosnące stany na rachunkach bieżących, a w perspektywie dwunastu miesięcy salda na rachunkach bieżących i terminowych. W okresie objętym raportem największym zainteresowaniem klientów indywidualnych cieszyła się lokata Swobodnie Zarabiająca.
W ogólnej kwocie zobowiązań wobec klientów depozyty terminowe stanowiły 23 446,8 mln zł, salda na rachunkach bieżących wynosiły 18 527,5 mln zł, a pozostałe zobowiązania – 1 511,5 mln zł. Ostatnia z wymienionych pozycji zawiera wykorzystanie linii kredytowych z Europejskiego Banku Inwestycyjnego na finansowanie małych i średnich przedsiębiorstw w maksymalnej łącznej wysokości 200 mln euro.
Źródło: BZWBK
