Według informacji, które uzyskaliśmy od 20 monitorowanych przez nas TFI, liczba uczestników polskich funduszy inwestycyjnych wyniosła na koniec trzeciego kwartału 2011 roku 2,49 mln osób. Oznacza to, że między wrześniem a czerwcem br. liczba klientów funduszy spadła aż o niemal -96 tys. osób, czyli o prawie -4%. Zarówno w ujęciu liczbowym, jak i procentowym, jest to największy spadek licząc od I kwartału 2009 roku, czyli okresu, w którym mieliśmy do czynienia z dnem wcześniejszej bessy. Wówczas liczba klientów TFI spadła w ciągu zaledwie 3 miesięcy o -180,6 tys. osób, tj. o -6,6%.
W III kw. 2011 roku, w ślad za spadkiem liczby klientów TFI, istotnie spadła również wartość aktywów zgromadzonych w tych instytucjach, bo aż o -11,7 mld zł, czyli -11,1%. To z kolei przełożyło się na spadek przeciętnej wartości aktywów przypadającej na statystycznego klienta funduszu. W minionym kwartale wartość ta spadła o blisko -8% do poziomu 37,8 tys. zł. Spadek wartości aktywów wynikał głównie z bardzo niekorzystnej koniunktury na rynku akcji, gdyż w tym czasie indeks WIG spadł o -20,1%, co przełożyło się na ujemny wynik z zarządzania aktywami. Dodatkowo, łączne saldo wpłat i umorzeń za III kw. 2011 roku było ujemne i wyniosło w tych TFI prawie -2 mld PLN.
W minionym kwartale ujemną dynamikę zmiany liczby klientów wykazały zarówno instytucje bankowe, jak i niebankowe (w obu przypadkach po -3,7%) . Jednak to właśnie aktywa na klienta TFI powiązanych z dużym bankiem detalicznym, spadały w największym stopniu (-11,2%), przy czym dla niebankowych TFI było to -3,4%.
Spadek liczby klientów towarzystw funduszy inwestycyjnych miał miejsce w przypadku 18 podmiotów, w tym w jednym wyniósł prawie -10%. Wśród pozostałych firm, w 6 przypadkach przekraczał on -5%. Jedynie w 2 towarzystwach, liczba klientów wzrosła w znacznym stopniu przekraczającym +5%.
Należy pamiętać, że zaprezentowanej przez nas liczby klientów TFI tej nie można utożsamiać z liczbą osób posiadających jednostki z uwagi na to, że jedna osoba może być klientem kilku TFI.
Źródło: Analizy Online
Wojciech Boczoń