Choć rynek nie spodziewa się, aby Rada Polityki Pieniężnej podniosła dziś stopy procentowe, rata kredytu w złotych może podskoczyć w ciągu roku o 172 zł. Taki byłby rezultat wzrostu stopy WIBOR. Podwyżka powinna być mniej odczuwalna przez nowych kredytobiorców dzięki spadkowi marż.
Przeciętna marża kredytu w złotych na kwotę 300 tys. zł (30 lat, 25% wkładu własnego) wynosi dziś 2,5%, a oprocentowanie 6,65%. Daje to ratę nowego kredytu na poziomie 1926 zł. Dla porównania, rata przeciętnego kredytu w euro (marża 3,2%, oprocentowanie 3,87%, spread 20 groszy) wynosi dziś 1483 zł. Rynek oczekuje, że w ciągu najbliższych 6 miesięcy stopa WIBOR (3-miesięczna) wzrośnie do 4,42%, a w ciągu 12 miesięcy do 5%. W dużym uproszczeniu można więc przyjąć, że inwestorzy spodziewają się trzech podwyżek stóp w Polsce po 25 pkt. bazowych.
Przy założeniu, że marże nie uległyby zmianie, realizacja takiej prognozy oznaczałaby wzrost raty kredytu z naszego przykładu do 1980 zł w ciągu sześciu miesięcy i do 2098 zł w ciągu 12 miesięcy. W tym ostatnim przypadku wzrost w stosunku do obecnego poziomu wyniósłby aż 172 zł.
Niższe marże zrekompensują wzrost WIBOR
O ile kredytobiorców już spłacających zadłużenie hipoteczne najprawdopodobniej dotknie wzrost stóp rynkowych, to osoby, które dopiero zastanawiają się nad wzięciem kredytów w złotych mogą liczyć na to, że wzrost stóp rynkowych przynajmniej w części zostanie zrekompensowany spadkiem marż kredytowych, w efekcie czego wzrost oprocentowania nie będzie tak duży.
Raczej mało prawdopodobny wydaje spadek przeciętnego poziomu marż aż o 75 pkt. bazowych, chociaż w pojedynczych przypadkach zdecydowane cięcia są możliwe. Pokazuje to przykład Allianz Banku, który w tym tygodniu obniżył marże o 0,6 pkt, proc. Oferta ma charakter promocyjny (dotyczy wniosków złożonych do 12 marca, są jednak duże szanse na jej przedłużenie. Marża dla kredytu na 300 tys. zł (30 lat, 25% wkładu własnego) wynosi teraz w Allianz Banku 1,8% wobec 2,4% w standardowej ofercie.
Banki w większości obniżają marże, ale niektóre podnoszą
Niewiele mniejsze cięcie miało miejsce w Kredyt Banku, gdzie marża dla kredytu z naszego przykładu spadła z 3,2% do 2,7%. W ostatnich dniach marże dla kredytów obniżył też bank Pekao SA, choć tu skala cięcia była mniejsza (0,15 pkt. proc.). Marża dla kredytu z naszego przykładu to obecnie 2,25-2,45% (oferta obowiązuje do połowy czerwca).
Ale są też banki, które podnoszą koszt kredytu w złotych. Przykładem może być Polbank, który co prawda nie zmienił stawek podstawowych, ale zmniejszył skalę obniżki w marży z tytułu otwarcia konta. Klient, który otworzy rachunek w tym banku może obecnie liczyć na zmniejszenie marży o 0,75 pkt. proc. (wcześniej o 1 pkt. proc.).
Aby przyciągnąć klientów banki rezygnują też z prowizji z tytułu udzielenia kredytu. Taką promocję mają obecnie ING i Lukas Bank. Standardowo prowizji nie pobiera też DnB Nord. W innych bankach wybór opcji „prowizja zero procent” wiąże się z koniecznością zakupu dodatkowego produktu, zwykle ubezpieczania (Polbank, mBank, PKO BP, Raiffeisen Bank). Dodajmy, że spadają także marże kredytów walutowych. Obniżki stawek dla kredytów w euro wprowadziły w ostatnich dniach Deutsche Bank, BOŚ, MultiBank, mBank i Kredyt Bank.
Kredyt hipoteczny w PLN (300 tys. zł, 25% wkładu własnego, oferta z kontem)*
|
Bank |
Max LTV |
Marża |
|
Alior Bank |
100% |
2,60% |
|
Allianz Bank Polska |
105% |
1,80% |
|
Bank BPH |
80% |
3,20% |
|
Bank Millennium |
100% |
2,00% |
|
Bank Pocztowy |
100% |
2,60% |
|
Bank BGŻ |
100% |
2,80% |
|
Bank Ochrony Środowiska |
100% |
2,60% |
|
BZ WBK |
100% |
1,35% |
|
Deutsche Bank PBC |
100% |
2,30% |
|
DnB NORD |
90% |
2,10% |
|
Eurobank |
100% |
1,90% |
|
BNP Paribas Fortis |
100% |
2,19% |
|
Getin Noble Bank |
100% |
2,40% |
|
HSBC Bank Polska |
80% |
2,00% |
|
ING Bank Śląski |
90% |
2,10% |
|
Kredyt Bank |
100% |
2,70% |
|
Lukas Bank |
100% |
2,50% |
|
mBank |
110% |
3,80% |
|
MultiBank |
110% |
3,80% |
|
Nordea Bank Polska |
90% |
2,40% |
|
Pekao Bank Hipoteczny |
100% |
2,60% |
|
Bank Pekao SA |
100% |
2,25-2,45% |
|
PKO Bank Polski |
100% |
2,57% |
|
Polbank EFG |
95% |
2,75% |
|
Raiffeisen Bank |
104% |
2,60% |
*wariant dla 2 kredytobiorców osiągających łączny dochód 5 tys. zł netto
Źródło: Home Broker
Wojciech Boczoń