Istotą naszego nowego funduszu jest umożliwienie inwestorom dysponującym ograniczonymi kwotami, dostępu do zysków związanych z działalnością deweloperską oraz potencjalnym wzrostem wartości nieruchomości mieszkaniowych, związanym z wejściem Polski do Unii (tzw. efekt konwergencji). Fundusz chce zarabiać na dwóch elementach: marżach związanych z budową i sprzedażą lokali mieszkaniowych na rynku pierwotnym oraz ewentualnym wzroście cen mieszkań, powiedział Jarosław Bauc, prezes TFI SKARBIEC.
Fundusz SKARBIEC-RYNKU NIERUCHOMOŚCI będzie się koncentrował na projektach budowlanych na rynku mieszkaniowym wyłącznie w Polsce. Polityka inwestycyjna będzie realizowana za pośrednictwem tzw. spółek celowych, wyspecjalizowanych w działalności deweloperskiej oraz obrocie nieruchomościami – głównie w segmencie budownictwa mieszkaniowego.
Powołanie do realizacji poszczególnych projektów inwestycyjnych spółek celowych umożliwi odpowiednie rozłożenie ryzyka inwestycyjnego. W poszczególnych projektach mieszkaniowych fundusz będzie pełnił rolę inwestora finansowego, zaś działalnością budowlaną oraz późniejszą sprzedażą lokali zajmą się firmy deweloperskie. Za pośrednictwem rady inwestorów, więksi uczestnicy funduszu będą współdecydować o tym, które projekty inwestycyjne będą faktycznie realizowane – mówi prezes Bauc.
SKARBIEC-RYNKU NIERUCHOMOŚCI zostanie utworzony na 10 lat. Okres ten zostanie podzielony na dwa cykle pięcioletnie. W każdym z nich fundusz zaangażuje się – w zależności od wysokości aktywów – w 6 do 10 projektów inwestycyjnych, przy czym pierwszy rok zostanie poświęcony na analizę i wybór projektów, okres kolejnych 2-3 lat – na nakłady inwestycyjne (uzyskanie odpowiednich zezwoleń, budowa), zaś ostatni rok – na sprzedaż nieruchomości na rynku pierwotnym.
SKARBIEC-RYNKU NIERUCHOMOŚCI jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym – zatem emituje certyfikaty inwestycyjne (a nie jednostki uczestnictwa jak w przypadku funduszy otwartych), które są papierami wartościowymi na okaziciela. Certyfikaty inwestycyjne nowego funduszu będzie można nabywać według zasady „kto pierwszy ten lepszy” w ponad 220 POK-ach biur maklerskich na terenie całego kraju. Subskrypcja rozpocznie się 13 września i potrwa do 1 października, albo krócej – w przypadku gdyby wszystkie certyfikaty zostały objęte wcześniej. Oferta obejmuje nie mniej niż 50 tysięcy i nie więcej niż 300 tysięcy certyfikatów po 1 000 zł każdy.
Opłata manipulacyjna pobierana przy ich zakupie wyniesie w pierwszym tygodniu zapisów maksymalnie 3,5%, w drugim – maksymalnie 3,7% zaś w trzecim 3,9%. Minimalna kwota inwestycji wynosi 5 000 zł. Opłata za zarządzanie funduszem to 2,5% wartości aktywów netto w skali roku. Dodatkowo – towarzystwu będzie przysługiwała opłata za wyniki (tzw. success fee) – jednak tylko w przypadku osiągnięcia w ciągu jednego cyklu pięcioletniego średniej rocznej rentowności przekraczającej 12%. Opłata ta wyniesie 20% nadwyżki ponad 12% średnioroczną rentowność.
Po zakończeniu subskrypcji i zarejestrowaniu funduszu w rejestrze funduszy inwestycyjnych, Skarbiec złoży wniosek o dopuszczenie certyfikatów inwestycyjnych do obrotu na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Giełdowy debiut certyfikatów powinien nastąpić do końca listopada tego roku.
SKARBIEC-RYNKU NIERUCHOMOŚCI będzie szesnastym funduszem w ofercie
TFI SKARBIEC. Towarzystwo zarządza obecnie jedenastoma funduszami otwartymi oraz czterema zamkniętymi, w których na koniec sierpnia zgromadzonych było w sumie 1,85 mld zł.
TFI SKARBIEC działa od października 1997 r. Kapitał akcyjny towarzystwa wynosi
66,6 mln zł i jest najwyższy wśród działających w Polsce towarzystw funduszy inwestycyjnych. Jedynym udziałowcem Skarbca jest SKARBIEC ASSET MANAGEMENT HOLDING – spółka grupująca podmioty związane z rynkiem zarządzania aktywami Grupy BRE Banku.
Wojciech Boczoń