Natomiast spadki te wywołała wypowiedź szefa nadzoru finansowego Japonii dotycząca zapowiedzi analizy półrocznych raportów finansowych japońskich banków pod kątem strat spowodowanych inwestycjami w amerykańskie ryzykowne kredyty hipoteczne (subprime). Od początku dnia para EUR/USD rozpoczęła powrotną wędrówkę na północ w oczekiwaniu na dane z amerykańskiego rynku pracy i nieruchomości. W pierwszej części dnia poznaliśmy dane ze Strefy euro dotyczące indeksu PMI sektora usług w sierpniu (58 pkt) oraz dynamiki sprzedaży detalicznej w lipcu (0,1% m/m; 0,5% r/r). Figury te pozostały bez większego wpływu na rynek walutowy. O godzinie 13:30 wiadomo już było, że liczba zwolnień w USA w sierpniu wzrosła o 85% a o godzinie 14:15 według raportu ADP nowych miejsc pracy w sierpniu powstało jedynie 38 000, co nie przedstawia zbyt optymistycznego obrazu amerykańskiego rynku pracy. Para EUR/USD do godziny 16:00 pozostawała w zakresie wahań 1,3570 – 1,3596. Dopiero po godzinie 16:00 i gorszych od prognoz danych o spadku sprzedaży domów o 12,2% w lipcu eurodolar wybił się powyżej poziomu oporu 1,3625 i o godzinie 16:54 jedno euro kosztowało 1,3647 USD. O godzinie 20:00 inwestorzy poznali treść Beżowej Księgi, raportu FED o stanie amerykańskiej gospodarki. Raport ten wskazał na pogarszającą się nadal sytuację rynku nieruchomości, również komercyjnych, jednak efekt kryzysu związanego z kredytami niskiej jakości (subprime) na pozostałe sektory gospodarki nie jest tak duży jak się tego obawiano. Do dzisiejszego poranka eurodolar pozostał w zakresie wahań 1,3540 – 1,3565. Para EUR/PLN ze względu na utrzymującą się awersję do ryzyka i mocniejszego jena pozostała w wąskim zakresie wahań 3,8158 – 3,8225 natomiast para USD/PLN w ślad za ruchami eurodolara powędrowała na południe. O godzinie 16:56 jedno euro kosztowało 3,8192 PLN za jeden dolar wyceniany był na 2,7972 PLN.
Krótkoterminowa prognoza:
Rynek krajowy:
W dniu dzisiejszym sytuacja par EUR/PLN oraz USD/PLN w dalszym ciągu zależna będzie od nastrojów na rynku kapitałowym, zachowania się eurodolara oraz poziomu awersji do ryzyka inwestorów zagranicznych. Większą szansę na kontynuowanie wędrówki na południe ma para USD/PLN ze względu na słabnącego dolara wobec euro. Natomiast para EUR/PLN powróciła powyżej poziomu 3,82, który stał się silną linią wsparcia dla wahań tej pary. Wraz z bardzo podobnym kontynuowaniem ruchu eurodolara na północ złotówka powinna umacniać się zarówno w stosunku do euro, jak i dolara. Inwestorzy w dniu dzisiejszym skupią uwagę na decyzji EBC w sprawie kosztów pieniądza w Strefie euro. Jeśli pomoże ona wspólnej walucie to może pomóc również złotówce. W dniu dzisiejszym para EUR/PLN powinna poradzić sobie ze wsparciem na poziomie 3,82 a obie pary skierować się powinny na południe.
Rynek zagraniczny:
W pierwszej części dzisiejszego dnia poznamy dane z przemysłowego sektora gospodarki brytyjskiej i niemieckiej, jednak uwaga inwestorów skupi się w głównej mierze na decyzjach banków centralnych Wielkiej Brytanii oraz Strefy euro, jak również na kolejnych danych z amerykańskiego rynku pracy (jednostkowy koszt i produktywność w II kwartale 2007). EBC raczej nie zacieśni ponownie swojej polityki monetarnej, gdyż inflacja utrzymuje się na umiarkowanym poziomie poniżej celu inflacyjnego EBC a ostatnie dane dotyczące sektora wytwórczego oraz usług i sprzedaży detalicznej nie napawają optymizmem. Bardzo istotny będzie wydźwięk komentarza Jeana Tricheta, szefa EBC po decyzji o godzinie 14:30. Jeśli potwierdzą się prognozy co do danych z USA, to spadnie wyraźnie płacowa presja inflacyjna, co otworzy drogę do zapowiadanej we wrześniu obniżki kosztów pieniądza za Oceanem. Jednocześnie potwierdzi się pogorszenie kondycji sektora usług w sierpniu. Oba tego typu odczyty nie pomogą zielonemu a para EUR/USD, pomimo braku podwyżki kosztów pieniądza w Euro landzie, która byłaby potrzebna ze względu na zagrożenia inflacyjne po wpuszczeniu na rynek sporej ilości pieniądza przez EBC w poprzednim miesiącu, powinna skierować się na północ w kierunku oporów przy cenie 1,3685 USD za jedno euro.
Kalendarium:
Z ważniejszych danych makroekonomicznych na rynek napłyną dzisiaj:
9:30 Szwecja, produkcja przemysłowa w lipcu (prog. 5,2%; pop. 5,0%),
9:30 Szwecja, zamówienia przemysłowe w lipcu (pop. -5,2%),
10:30 Wielka Brytania, produkcja przemysłowa w lipcu (prog. 0,2%; pop. 0,1%),
10:30 Wielka Brytania, produkcja wytwórcza w lipcu (prog. 0,2%; pop. 0,2%),
12:00 Niemcy, zamówienia fabryczne w lipcu (prog. 10,5%; pop. 15,9%),
13:00 Wielka Brytania, decyzja Banku Anglii w sprawie stóp procentowych (prog. 5,75%; pop. 5,75%),
13:45 Strefa euro, decyzja EBC w sprawie stóp procentowych (prog. 4,0%; pop. 4,0%),
14:30 Strefa euro, komentarz Tricheta do decyzji o stopach procentowych,
14:30 USA, tygodniowa liczba nowych bezrobotnych (prog. 330 tys; pop. 334 tys),
14:30 Kanada, liczba wydanych pozwoleń na budowę w lipcu (prog. -2,0%; pop. -0,4%),
14:30 USA, jednostkowy koszt pracy w II kwartale 2007 roku (prog. 1,5%; pop. 2,1%),
14:30 USA, produktywności w sektorze pozarolniczym w II kwartale 2007 roku (prog. 2,4%; pop.1,8%),
16:00 USA, indeks ISM sektora usług w sierpniu (prog. 54,5 pkt; pop. 55,8 pkt).
Wojciech Boczoń
