WYDARZENIE DNIA
Skonsolidowany zysk netto największego polskiego banku wyniósł w III kwartale 745 mln PLN. To o 21,5 proc. więcej niż przed rokiem.
Wynik z tytułu odsetek wzrósł o 24,7 proc., a wynik z prowizji o 24,8 proc. Bank zanotował też 10-proc. wzrost kosztów operacyjnych, a sam zysk operacyjny wzrósł o 19,6 proc. Dynamika zysku operacyjnego i netto jest mniejsza od dynamiki zysków z odsetek i prowizji głównie za sprawą gorszej wyceny posiadanych instrumentów finansowych (77 mln PLN straty) i spadku zysku na inwestycjach w papiery wartościowe (2 mln wobec 19 mln PLN przed rokiem). Bank odnotował 3,2 proc. wzrost depozytów, i aż 141,6-proc. wzrost aktywów zarządzanych przez TFI. W porównaniu do stanu sprzed roku wartość portfela kredytów hipotecznych wzrosła o 42,5 proc. i o 5,9 proc. w bankowości detalicznej (kredyty konsumenckie).
SYTUACJA NA GPW
Czwartkowe notowania rozpoczęły się od kontynuacji spadków cen i sprzedaży akcji, rozpoczętej jeszcze w środę. Poranna wyprzedaż przybrała spore rozmiary, WIG20 tracił ponad 2 proc., a indeksy małych i średnich firm ponad 4 proc. Inwestorzy szybko zorientowali się, że rynek trochę za daleko zapędził się w tej przecenie i szybko wziął się do odrabiania strat. Do końca dnia piętnaście spółek z WIG20 zdołało podciągnąć notowania względem otwarcia, choć całości strat nie udało się odrobić ani indeksowi blue chips, ani indeksom mniejszych firm. Obroty, które podliczono na 1,8 mld PLN były mniejsze niż dzień wcześniej i przypominają, że sesja była tylko odreagowaniem głębokich spadków (od szczytu z środy rano do dołka w czwartek rano WIG20 spadł o 200 pkt). Na koniec dnia kursy 94. spółek były wyższe niż dzień wcześniej, ale 201. znów spadły.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
Na wczorajszym zamknięciu główne amerykańskie indeksy były na lekkich minusach. Skuteczna akcja obozu byków w ostatnich godzinach sesji miała raczej charakter techniczno-psychologiczny (obrona przed głębszą przeceną, odbicie się od wsparcia, namalowanie pozytywnej świecy). Do kupna akcji nie zachęcało wystąpienie Bena Bernanke przed Kongresem, na którym przyznał, że gospodarka amerykańska powinna silnie spowolnić w obecnym kwartale przy ciągle wysokim ryzyku wzrostu inflacji. Interpretowanie tych słów jako zapowiedź obniżki byłoby naiwnością.
W Azji rynki podzieliły się na grupę emerging markets, których indeksy zyskały ok. pół procenta, oraz dojrzały rynek japoński, gdzie Nikkei traci 1,2 proc. Po części jest to wynikiem umocnienia się jena, na którym tracą eksporterzy.
OBSERWUJ AKCJE
TVN – po wczorajszych wynikach, które zaskoczyły inwestorów in minus kurs spółki spadł o 2,1 proc. z budowanej bazy w okolicach 25 PLN. Można jednak znaleźć kilka pozytywów w tej sytuacji. Po pierwsze, w ciągu sesji cena była już na 5-proc. minusie, więc wspomniany spadek wydaje się skromny. Po drugie, kurs odreagował w ten sposób wzrosty z poprzednich tygodni, a poziom 62 proc. ich zniesienia nie został pokonany. Po trzecie, spadki poprawiły wskaźniki techniczne, które znów pokazują potencjał wzrostowy. Po czwarte, słabe wyniki (duża strata) są rezultatem sporych inwestycji TVN, które mogą przełożyć się na dobre dane w następnych kwartałach.
Agora – również publikowała wczoraj swoje wyniki za trzeci kwartał, jednak w jej przypadku były one pozytywnym zaskoczeniem. Dzięki temu, inwestorzy wykorzystali niskie otwarcie do akumulacji akcji spółki, a w rezultacie kurs zamknął się prawie 3 proc. wyżej i na wykresie pojawiła się duża biała świeca (choć przy niskich obrotach). Wskaźniki MACD i RSI są neutralne.
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
Agora – insider sprzedał 3.010 akcji po cenie 51,45 PLN.
BRE Bank – osoby z kierownictwa spółki poinformowały o nabyciu w ramach programu motywacyjnego łącznie 3.050 akcji po cenie 96,16 PLN oraz 350 obligacji imiennych z prawem do akcji po cenie 0,01 PLN.
TVN – osoba z kierownictwa spółki sprzedała 10.000 akcji po cenie 23,23 PLN.
Permedia – w związku z rozliczeniem transakcji wezwania na sprzedaż akcji spółki główny udziałowiec (BVF Czech) zwiększył zaangażowanie do 61 proc. (wcześniej 50 proc.), które uprawnia do 66 proc. głosów na walnym zgromadzeniu.
ADS – członek rady nadzorczej nabył 55.000 akcji spółki po średniej cenie 0,95 PLN.
Stormm – dokonał sprzedaży 500 kontraktów terminowych na indeks WIG20 i poinformował, że ma jeszcze otwartych 1.000 długich pozycji na tym instrumencie.
Mediatel – członek zarządu kupił 3.100 akcji spółki po średniej cenie 13,54 PLN.
Virtual Vision – wiceprezes zarządu przelał na konto spółki 95 tys. PLN w celu zwiększenia kapitału zakładowego, po czym złożył rezygnację. Z pełnionej funkcji zrezygnował również przewodniczący rady nadzorczej.
PROGNOZA GIEŁDOWA
Można przyjąć, że nasza giełda stara się o krok wyprzedzić wydarzenia na rynku w Nowym Jorku i jak na razie idzie jej to całkiem sprawnie. Pierwszą falę wyprzedaży mieliśmy już w środę – na kilka godzin przed wyprzedażą przy Wall Street. Wczoraj nasz rynek odrabiał straty (fakt, że nie ze środy, ale te z otwarcia), a giełdy amerykańskie zachowały się podobnie. Dlatego możemy przyjąć, że zachowanie indeksów w NY mamy już w cenach akcji i nie będą one poważnym impulsem.
Ważniejsze może okazać się zamknięcie wschodzących rynków azjatyckich (pozytywne) i nasze rodzime sprawy czyli raporty kwartalne spółek, w szczególności raport PKO BP.
Spodziewamy się dziś znacznie spokojniejszej sesji niż w ostatnich dwóch dniach, choć na tak rozchwianym rynku jest to odważne założenie, które może zostać zweryfikowane przez nowe impulsy. Większej zmienności można spodziewać się ewentualnie pod koniec notowań.
WALUTY
Koniec tygodnia to kolejny rekord słabości dolara. Dziś rano kurs euro wspiął się do 1,4734 USD – nigdy wcześniej nie był tak wysoko. Słabość dolara to reakcja rynku na wypowiedź szefa Fed, z której rynek wystraszył się prognoz spowolnienia gospodarczego i wzrostu inflacji w USA. Ponadto dziś opublikowany zostanie deficyt handlowy USA za wrzesień – rynek spodziewa się jego wzrostu wobec stale rosnących cen ropy.
Jen jest dziś rano stabilny do dolara i o 0,2 proc. słabszy do euro.
U nas dolar trzyma się w okolicach minimów, czyli tuż poniżej 2,47 PLN. Euro wyceniane jest na 3,63 PLN, a frank na 2,195 PLN.
SUROWCE
Dziś rano cena ropy na londyńskiej giełdzie otworzyła się 0,6 proc. wyżej na poziomie 93,40 USD. Powrót lekkich wzrostów jest wynikiem obaw rynku o stronę podażową, które wywołały informacje o pożarze w jednej z teksańskich rafinerii, oraz niższemu wydobyciu na jednej z platform w rejonie Zatoki Meksykańskiej w związku z silnymi prądami. Swoje pięć gorszy do wspomnianej zwyżki dorzucił taniejący dolar.
Spadki amerykańskiej waluty są również głównym powodem zwyżek cen miedzi, chociaż są one niewielkie. Na giełdzie w Szanghaju cena tego surowca podrożała o 0,7 proc., co według niektórych komentarzy jest wynikiem budowania zapasów przez paru dużych konsumentów z Chin. Wydaje się jednak, że mamy do czynienia z odreagowaniem w związku z tym, że miedź została w ostatnich tygodniach silnie wyprzedana, co pokazują wskaźniki techniczne.
Złoto zachowuje się spokojnie, cena waha się w okolicach 834 USD za uncję.
