AMB – analiza walutowa 18.10.2006

O godzinie 10:30 wiadomo już było, że inflacja CPI na Wyspach Brytyjskich była nieco niższa od oczekiwań co pomogło brytyjskiej walucie umocnić się między innymi w stosunku do dolara i złotówki. O godzinie 11:00 inwestorzy poznali poziom inflacji CPI we wrześniu w Strefie Euro (1,7% wobec oczekiwanych 1,8%) dynamikę produkcji przemysłowej w Eurolandzie w sierpniu (1,8% vs -0,4 miesiąc wcześniej) oraz wskaźnik oczekiwań menedżerów ZEW z niemieckiej gospodarki październiku (-27,4 vs -22,2 poprzednio). Dane te doprowadziły do przeceny euro wobec dolara i o godzinie 14:30 para EUR/USD testowała swoje dzisiejsze minimum przy cenie 1,2514 USD za jednostkę wspólnej waluty. O 14:30 poznaliśmy pierwsze dane z amerykańskiej gospodarki. Inflacja PPI we wrześniu wyniosła -1,3% a inflacja bazowa CPI 0,6%. O godzinie 15:00 wiadomo już było, że przepływy kapitałów do Stanów Zjednoczonych wyniosły 116,8 mld USD wobec prognozowanych 50 mld USD. Natomiast o godzinie 15:15 inwestorzy poznali dynamikę produkcji przemysłowej (-0,6% wobec oczekiwanych 0,0%) oraz wykorzystanie mocy produkcyjnych (81,9% vs. 82,3%). Ogólny negatywny wydźwięk tych informacji spowodował przecenę zielonego i o godzinie 15:31 kurs pary EUR/USD testował poziom 1,2555. O godzinie 17:00 jedno euro kosztowało 1,2539 USD. Polska waluta do godziny 14:30 osłabiała się na parach walutowych GBP/PLN,USD/PLN, EUR/PLN, lecz po danych zza oceanu, osłabieniu się zielonego wobec euro oraz przetestowaniu o godzinie 14:30 odpowiednio poziomów 5,8113; 3,1125 oraz 3,8976 złotówka ponownie się umocniła. Kursy wyżej wymienionych par walutowych powędrowały na południe i o godzinie 17:00 jedno euro kosztowało 3,8870 PLN, jeden funt brytyjski wyceniany był na 5,7951 PLN a za zielonego zapłacić trzeba było 3,0998 PLN.

Krótkoterminowa prognoza:

Rynek krajowy:

Dzisiaj o godzinie 14:00 poznamy dane z polskiej gospodarki na temat dynamiki produkcji przemysłowej oraz inflacji CPI we wrześniu. Mogą one pomóc polskiej walucie, ale w ograniczonym stopniu. Dla pary EUR/PLN ważnym poziomem oporu pozostaje cena 3,8850 PLN za jedno euro i dopiero jej przekroczenie może doprowadzić do głębszej korekty ostatniej aprecjacji złotówki. Podobnym poziomem dla pary USD/PLN jest linia oporu 3,1250, która jest jednocześnie górnym ograniczeniem zakresu wahań 3,0900 – 3,1250. Polska waluta powinna osłabić się w dniu dzisiejszym pomimo korekcyjnie osłabiającego sie dolara wobec euro.

Rynek zagraniczny:

Dzisiaj o godzinie 14:30 poznamy istotne dane z amerykańskiego rynku nieruchomości oraz na temat inflacji CPI we wrześniu. Mogą one zadecydować o tym, czy amerykańska waluta pozostanie silna, czy też osłabi się w stosunku do euro. Wcześniej o godzinie 11:00 napłyną informację ze Strefy Euro na temat bilansu handlu zagranicznego w sierpniu. Dzisiaj para EUR/USD nie powinna przekroczyć silnej linii oporu 1,2580 a poziomem wsparcia pozostanie cena 1,25 USD za jedno euro.

Kalendarium:

Z ważniejszych danych makroekonomicznych na rynek napłyną dzisiaj:

10:30 Wielka Brytania, notatki z posiedzenia Banku Anglii,

10:30 Wielka Brytania, stopa bezrobocia w sierpniu (pop. 5,5%),

11:00 Strefa Euro, bilans handlu zagranicznego w sierpniu (pop. 1,5 mld EUR),

14:00 Polska, dynamika produkcji przemysłowej we wrześniu,

14:00 Polska, inflacja PPI we wrześniu,

14:30 USA, ilość rozpoczętych nowych inwestycji budowlanych we wrześniu (prog. 1650 tys.; pop. 1655 tys.),

14:30 USA, liczba pozwoleń wydanych na budowę domów we wrześniu (prog. 1715 tys.; pop. 1727 tys.),

14:30 USA, inflacja bazowa CPI (core) we wrześniu m/m (prog. 0,2%; pop. 0,2%),

14:30 USA, inflacja CPI we wrześniu m/m (prog. -0,3%; pop. 0,2%).