AMB Consulting: Poranny komentarz walutowy

Pewnym zaskoczeniem okazały sie dane z rynku pracy, gdzie odnotowano spadek nowo zerejestrowanych bezrobotnych do 298 tys wobec prognoz na poziomie 315 tys. Sprzedaż nowych domów w sierpniu również nieoczekiwania spadła aż o 8,3% wobec prognozowanego spadu na pozimi5,2 proc. Na rynku krajowy również nie odnotowaliśmy większych zmian i waluty pozostawały w zakresie notowań z ostatnich dni.

Krótkoterminowa prognoza:

Rynek zagraniczny:

Dzisiejszy dzień obfituje w dane makroekonomiczne. Przed południem poznamy dane z Europy na tema nastrojów w przemyśle oraz wśród konsumentów, jednak kluczową informacja dla kształtowania sie kursu EURUSD może okazać się szacowana inflacja (CPI). Konsensus na rynku wynosie 2% i jeżeli odczyt będzie zgodny z oczekiwaniami lub wyższy, będzie to stanowiło sygnał do zacieśniania polityki monetarnej w Europie i tym samym wzmocni wspólną walutę. Popołudniu poznamy dane z za oceanu. Rynek zwróci szczególną uwaga na indeks Chicago PMI oraz indeks nastroju konsumentów Michigan. Ich odczyt da odpowiedź na temat perspektyw gospodarczych za oceanem. Rynek oczekuje nieznacznego spadku Chicago PMI oraz nieznacznego wzrostu indeksu Michigan. Odczyt zgodny z oczekiwaniami lub lepszy będzie świadczył, że zarówno przemysł pozostaje nadal w fazie rozwoju, a amerykanie patrzą optymistycznie w przyszłość. Wpływ na notowania dolara będa miały notowania odbiegające od oczekiwań. Jeżeli odczyt będzie lepszy zobaczymy umocnienie dolara, bo ostudzi to oczekiwania na kolejna obniżkę stóp procentowych i odwrotnie, gorszy odczyt potwierdzi potrzebę nadchodzącego spowolnienia i zwiększy prawdopodobieństwo kolejne obniżki stóp procentowych.

EURUSD zanotował kolejny szczyt na poziomie 1,4188. Obecnie kurs wrócił poniżej ważnego poziomu 1,4160 i konsoliduje sie w jego okolicach. Świadczy to nadal i potencjale wzrostowym, ale do ataku na kolejne szczyty musi przyjść impuls z gospodarki, dlatego większa aktywność na rynku będziemy obserwować po zapoznaniu się z dzisiejszymi danymi. Jeżeli dane nie będą zbyt sprzyjające zielonemu zobaczmy w najbliższym czasie atak na 1,4230. Z tego poziomu już bardzo prawdopodobne jest rozpoczęcie głębszej korekty.

Rynek krajowy:

Tradycyjnie w wobec braku krajowych danych złotówka pozostanie pod wpływam kształtowania sie EURUSD i nastrojów na rynkach światowych.

EURPLN pozostaje nadal pasmie wahań 3,7730- 3,7830 i pomimo wzrostu notowań EURUSD nie przejawia tendencji do wędrówki na południe. Podobną sytuacje obserwujemy na forincie. Świadczy to o nie najlepszym sentymencie do naszego regionu. Dzisiaj EURPLN pozostanie nadal w paśmie wahań 3,7730 3,7530, a przełamanie wsparcia możliwe jest po po powrocie lepszych nastrojów na rynku.

USDPLN pozostaje w wąskim zakresie wahań 2,6610 -2,6745 i pomimo kolejnego rekordu na EURUSD nie został pogłębiony poniedziałkowy dołek (2,6560), co potwierdza zmniejszający się apetyt na ryzyko na rynkach finansowych. Jednak perspektywy umocnienia sie złotówki na tej parze wraz ze wzrostem EURUSD są bardzo prawdopodobne.

GBPPLN nie zdołał trwale wybić się powyżej 5,40. Funt konsoliduje sie wokół poziomy EURUSD 0,7 i od kierunku na tej parze uzależnione jest zachowanie się pary GBPPLN. Nadal bardziej prawdopodobna jest kontynuacja spadków, ale jeżeli kurs trwale przekroczy wspomniany poziom na EURGBP 0,7, zobaczymy korektę na GBPPLN do poziomu 5,45.

Kalendarium:

Z ważniejszych danych makroekonomicznych na rynek napłyną dzisiaj:

01:30 Japonia, stopa bezrobocia w sierpniu (prog. 3.6%; pop. 3.6%),

01:30 Japonia, indeks cen towarów i usług konsumpcyjnych w sierpniu (prog. -0.2% r/r; pop. 0.0%),

01:50 Japonia, dynamika produkcji przemysłowej w sierpniu (prog. 3.1% m/m; pop. -0.4% m/m),

09:30 Szwecja, dynamika sprzedaży detalicznej w sierpniu,

11:00 Strefa Euro, indeks zaufania konsumentów we wrześniu (prog. -4; pop. -3),

11:00 Strefa Euro, szacowana inflacja CPI we wrześniu (prog. 2,0%; pop. 1,7%),

11:30 Wielka Brytania, indeks zaufania konsumentów we wrześniu (prog. -5; pop. -4),

14:30 USA, dochody osobiste w sierpniu (prog. 0,4%; pop.0,5%),

14:30 USA, wydatki osobiste w sierpniu (prog. 0,4%; pop. 0,4%),

14:30 Kanada,dynamika PKB w lipcu (prog. 0,4%; pop. 0,2%),

15:45 USA, indeks Chicago PMI we wrześniu (prog. 53,5; pop. 53,8),.

16:00 USA, wydatki na konstrukcje budowlane w sierpniu (prog. -0,2%; pop. -0,4%),.

16:00 USA, indeks nastroju konsumentów Uniwersytetu Michigan we wrześniu (prog. 84 pkt.; pop. 83.8 pkt.).