Bank Millennium: Informacja o działalności w I półroczu 2004 roku

Na działalność Grupy Banku Millennium w pierwszych sześciu miesiącach 2004 roku zasadniczy wpływ miały następujące czynniki:

· wzrost wyniku z odsetek o 13,5% ( w porównaniu z I półroczem 2003 roku)

· wzrost dochodu z prowizji netto o 16% ( w porównaniu z I półroczem 2003 roku)

· redukcja kosztów działania o 12,8% ( w porównaniu z I półroczem 2003 roku)

· wyraźna poprawa jakości portfela kredytowego – spadek wartości kredytów zagrożonych o 1 mld złw ciągu pierwszych 6 miesięcy 2004 roku

· utworzenie rezerw w wysokości 64 mln zł w 1 półroczu 2004

· sprzedaż portfela kredytów samochodowych udzielanych za pośrednictwem PTF

Najważniejsze czynniki mające wpływ na wynik finansowy:

1.

Wynik z odsetek uzyskany przez Grupę Banku Millennium w I półroczu 2004 roku wyniósł 300,9 mln zł i był o 13,5% wyższy niż w porównywalnym okresie minionego roku (265,1 mln zł) w efekcie

wzrostu środków klientów oraz poprawy poziomu marży odsetkowej mimo niższych krótkoterminowych stóp procentowych.

2.

Dochód z prowizji netto wyniósł 119,6 mln zł ( 103,1 po sześciu miesiącach poprzedniego roku), co oznacza jego wzrost o 16 %. Motorem tego wzrostu był rozwój działalności biznesowej, głównie w segmencie detalicznym oraz transakcji dokonywanych na rynku kapitałowym przez Millennium Dom Maklerski.

3.

Wynik na pozostałych dochodach nieodsetkowych (wynik z akcji i udziałów, operacji finansowych i z tytułu różnic kursowych) w pierwszych sześciu miesiącach 2004 roku, wyniósł 190,1 mln zł w porównaniu do 131,0 mln zł uzyskanych w I półroczu poprzedniego roku. Zasadniczy wpływ na wartość tej pozycji miała transakcja sprzedaży przez Bank portfela kredytów samochodowych udzielanych za pośrednictwem PTF podczas gdy w porównywalnym okresie roku ubiegłego zawierała ona sprzedaż udziałów w Polcard.

Inne dochody i koszty operacyjne wyniosły w I półroczu 2004 roku 10,2 mln zł, zaś w I półroczu 2003 roku 4,9 mln zł.

Łączny wynik z działalności bankowej w I półroczu 2004 roku wyniósł 610,6 mln zł w porównaniu z 499,2 mln zł w I półroczu 2003 roku. Oznacza to jego wzrost o 22.3%.

Struktura wyniku na działalności bankowej (mln zł) I półrocze 2004 I półrocze 2003 Zmiana

Dochód odsetkowy netto 300,9 265,1 13,5%

Dochód prowizyjny netto 119,6 103,1 16,0%

Pozostałe dochody nieodsetkowe 190,1 131,0 45,1%

Wynik na działalności bankowej 610.6 499.2 22,3%

4.

Koszty ogółem Grupy Banku Millennium w I półroczu 2004 roku spadły o 12,8 % w porównaniu z I półroczem ubiegłego roku i wyniosły 412,8 mln zł (473,5 mln zł w porównywalnym okresie 2003 roku).

Koszty osobowe wyniosły 156,4 mln zł, co oznacza ich spadek o 17,4% w porównaniu z pierwszym półroczem 2003 roku (189,3 mln zł).

Według stanu na 30 czerwca 2004 roku w Grupie Banku Millennium zatrudnionych jest 4291 osób, czyli o 12,0 % mniej w porównaniu z końcem czerwca 2003 roku (4877 zatrudnionych).

Koszty nieosobowe wyniosły 201,4 mln zł , co oznacza ich spadek o 11,3% w porównaniu z I półroczem poprzedniego roku (227,1 mln zł)

W analizowanym okresie amortyzacja wyniosła 55,0 mln zł w porównaniu z 57,1 mln zł w I półroczu 2003 roku.

Wskaźnik koszty do dochodów na koniec I półrocza 2004 roku spadł do poziomu 66%, jednak po wyeliminowaniu transakcji sprzedaży portfela kredytów samochodowych udzielanych za pośrednictwem PTF, wynosi on 86%. Bank będzie dążył do poprawy tego wskaźnika w przyszłości.

Struktura kosztów (mln zł) I półrocze 2004 I półrocze2003 Zmiana

Koszty osobowe 156,4 189,3 -17,4%

Koszty nieosobowe 201,4 227,1 -11,3%

Amortyzacja 55,0 57,1 -3,7%

Koszty Ogółem 412,8 473,5 -12,8%

5.

Rezerwy netto utworzone przez Grupę Banku Millennium w ciągu pierwszych 6-ciu miesięcy 2004 wyniosły 63,9 mln zł.

Znaczna część tych rezerw (50 mln zł) ma charakter jednorazowy i jest wynikiem dokonywanej przez Bank wstępnej oceny możliwej utraty wartości kredytów mającej na celu pełne dostosowanie się do nowych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (IFRS) z dniem 1.01.2005 roku. Na tej podstawie Bank spodziewa się zakończyć tę ocenę do końca 2004 r.

6.

W I półroczu 2004 roku zysk brutto Grupy Banku Millennium wyniósł 144,2 mln zł, a zysk netto 112,0 mln zł.

7.

Na dzień 30 czerwca 2004 roku aktywa ogółem wyniosły 20 454 mln zł, co oznacza ich wzrost w porównaniu z końcem I półrocza roku ubiegłego o 0,1% (20 435 mln zł ).

Na koniec I półrocza 2004 roku kredyty netto udzielone Klientom wyniosły 7 530 mln zł, co oznacza ich zmniejszenie w stosunku do czerwca ubr. o 28,9% (10 597 mln zł). Zmiana ta spowodowana jest przede wszystkim sprzedażą przez Bank portfela kredytów samochodowych udzielanych za pośrednictwem PTF oraz konserwatywną polityką w zakresie kredytowania segmentu przedsiębiorstw. Nie uwzględniając sprzedaży portfela kredytów samochodowych spadek kredytów netto wyniósł 10,6%.

Warta zauważenia jest zmiana struktury portfela kredytowego, w której swój udział zwiększyły kredyty hipoteczne (z 9 % do 17 %) oraz leasing (z 13% do 19 %).

8.

Fundusze Klientów ogółem , w tym uplasowane obligacje Banku Millennium, wyniosły na dzień 30.06 2004 roku 13 045 mln zł, co oznacza ich wzrost w porównaniu z tym samym okresem roku 2003 o 3,6% (12 595 mln zł). Największą dynamikę wykazały depozyty (wzrost w omawianym okresie o 12%) oraz fundusze TFI , które wzrosły w ciągu I półrocza 2004 roku o 50%.

Podstawowe wielkości 30.06.2004 30.06.2003 Zmiana

Suma bilansowa 20 454 20 435 0,1%

Fundusze Klientów ogółem (1) 13.045 12.595 3,6 %

Depozyty od klientów ogółem 12 102 10 816 11,9 %

Kredyty udzielone klientom ogółem 7.530 10.597 -28,9%

Fundusze własne (2) 2.119 2.010 5,4%

(1) Obejmuje Depozyty od klientów, obligacje oraz fundusze inwestycyjne

(2) Fundusze własne + dług podporządkowany

9. Jakość kredytów

W pierwszych sześciu miesiącach 2004 nastąpiła wyraźna poprawa jakości portfela kredytowego Banku. Łączna wartość kredytów zagrożonych spadła o ponad 1 mld zł w wyniku działań restrukturyzacyjno-windykacyjnych , spisania w ciężar rezerw oraz zmian regulacji dotyczących klasyfikacji kredytów.

Współczynnik kredyty zagrożone do kredytów ogółem wg regulacji NBP poprawił się z 22,6% (na dzień 30.06.2003) do 20,0% (na dzień 30.06.2004), natomiast współczynnik pokrycia rezerwami kredytów zagrożonych wzrósł z 52,3 % do 54,9 % w tych samych okresach.

Warta podkreślenia jest poprawa wskaźnika kredytów zagrożonych wg terminowości spłat Wskaźnik ten uległ poprawie z 15,3 % (na dzień 30.06.2003) do 10,6% (na dzień 30.06.2004) wg 30 – dniowej terminowości spłaty, a dla terminowości spłaty wynoszącej 90 dni spadł nawet do poziomu jednocyfrowego (9,1%).

W wyniku rzeczywistej poprawy jakości portfela kredytowego, a także konsekwentnej polityki utrzymania rezerw, znaczącej poprawie uległ współczynnik pokrycia rezerwami kredytów zagrożonych wg terminowości spłaty. Wzrósł on z 77,2% (na dzień 30.06.2003) do 103,8 % (na dzień 30.06.2004), po raz pierwszy od dłuższego czasu przekraczając poziom 100%.

Współczynniki jakościowe kredytów 30.06.04 31.12.03 30.06.03

Współczynnik kredyty zagrożone / kredyty ogółem Wg terminowości spłaty ( 30 dni) 10,6 % 15,2% 15,3%

Wg regulacji NBP 20,0 % 23,9% 22,6 %

Współczynnik rezerwy / kredyty zagrożone Wg terminowości spłaty ( 30 dni) 103,8% 77,9% 77,2%

Wg regulacji NBP 54,9% 49,6% 52,3 %

Współczynnik wypłacalności Grupy Banku Millennium znacznie się poprawił wynosząc 17,8 % i był wyższy niż rok wcześniej (11,9%) w wyniku zmniejszenia się portfela kredytowego a także korzystniejszej struktury aktywów ważonych ryzykiem.

Wskaźniki 30.06. 2004 30.06. 2003

Marża odsetkowa netto 3,5% 3.2%

Relacja koszty/dochody 65,9% 89,3%

ROA 1,1% 0.3%

ROE 12,6% 3.9%

Współczynnik wypłacalności 17,8 % 11,9 %

Uwagi końcowe:

1. W I półroczu 2004 Grupa Banku Millennium poprawiła wynik finansowy dzięki wzrostowi dochodu odsetkowego netto ( o 13,5%) i dochodu z prowizji (o 16%) oraz wzrostowi funduszy klientów. Na wynik osiągnięty w tym okresie pozytywny wpływ miała sprzedaż portfela kredytów samochodowych oferowanych za pośrednictwem PTF.

2. Grupa Banku Millennium w minionym półroczu konsekwentnie obniżała koszty działania, które zmniejszyły się o 12, 8% w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.

3. W minionym półroczu Grupa znacznie poprawiła jakość portfela kredytowego . Kredyty zagrożone zmniejszyły się o 1 mld zł dzięki czemu poziom kredytów nie spłaconych powyżej 30 dni spadł do poziomu 10,6% . Jednocześnie poprawie uległ współczynnik pokrycia rezerwami tych kredytów osiągając poziom 104% .