Majątek najzamożniejszych inwestorów sięgnął na koniec 2025 r. rekordowych 98,3 bln dolarów, ale tradycyjne firmy zarządzające majątkiem utraciły w latach 2022–2025 kapitał rzędu 1,5 bln dolarów. Trafił on do bardziej wyspecjalizowanych podmiotów i firm typu WealthTech.
Branża zarządzania majątkiem rośnie, ale traci klientów na rzecz nowych graczy. Tak wynika z raportu Capgemini „World Wealth Report 2026: Wealth.AI”. Warto zaznaczyć, że Capgemini to firma doradcza zajmująca się wdrażaniem AI i transformacją modeli operacyjnych, więc diagnozowany problem pokrywa się z jej obszarem biznesowym.
Skumulowany majątek najzamożniejszych inwestorów osiągnął na koniec 2025 r. rekordowe 98,3 bln dolarów. Za dobrymi wynikami makroekonomicznymi kryje się jednak problem operacyjny — zaledwie 17 proc. zamożnych klientów dobrze ocenia swoje doświadczenia z doradztwem majątkowym. Brak dopasowania technologicznego kosztował tradycyjnych graczy utratę kapitału rzędu 1,5 bln dolarów w latach 2022–2025, który trafił do bardziej zwinnych, wyspecjalizowanych podmiotów oraz firm WealthTech.
Klienci rozpraszają aktywa
Zmieniające się oczekiwania i przestarzałe systemy IT uderzają w lojalność klientów. Aż 88 proc. zamożnych klientów współpracuje jednocześnie z wieloma firmami, szukając lepszego dostępu do inwestycji alternatywnych i wyspecjalizowanych usług.
Problem tkwi w sposobie pracy z danymi. 97 proc. firm z branży nadal segmentuje klientów niemal wyłącznie według przedziałów posiadanego majątku, a 78 proc. korzysta z przestarzałych, statycznych profili ryzyka, które nie oddają rzeczywistych zachowań i motywacji inwestorów.
Skutki widać na pierwszej linii kontaktu z klientem: 42 proc. ankietowanych skarży się, że musi wielokrotnie powtarzać swoje cele inwestycyjne różnym pracownikom tej samej firmy. Według 60 proc. ankietowanych dyrektorów wynika to z braku zintegrowanego widoku danych o kliencie.
AI jako wsparcie doradcy
Zdaniem autorów raportu odpowiedzią jest transformacja modeli operacyjnych, ale bez zastępowania ekspertów algorytmami. Jak wskazuje Piotr Siuda, Head of Financial Services w Capgemini Polska, doradcy tracą dziś dużo czasu na rutynowe zadania operacyjne, a wdrożenie narzędzi automatyzujących opartych na AI i zaawansowanej analityce „może zredukować to obciążenie o około 50 proc.”. Uwolniony czas miałby trafić na planowanie i budowanie relacji z klientem.
Raport akcentuje przy tym podejście human-in-the-loop, w którym ostateczną decyzję zawsze podejmuje doradca, a AI ujednolica widok klienta i dostarcza rekomendacje.
Zmienia się też oczekiwany zakres usług. Firmy muszą wychodzić poza tradycyjne doradztwo inwestycyjne, oferując dostęp do rynków prywatnych — m.in. dzięki nowoczesnym strukturom funduszy i tokenizacji — oraz zaawansowane planowanie podatkowe, emerytalne i sukcesyjne. Rola doradcy przesuwa się z obsługi transakcji w stronę koordynowania pracy specjalistów całej firmy: 53 proc. klientów HNWI chętniej poleca firmy, w których doradcy robią to skutecznie.
Wojciech Boczoń