Inwestorom zawsze towarzyszył dylemat – czy inwestować odważnie na giełdzie licząc na wysoki zysk, czy ostrożnie wpłacić oszczędności na lokatę i ograniczyć zysk do określonego, aczkolwiek pewnego oprocentowania. Antidotum na te bolączki mogą być produkty strukturyzowane z ochroną kapitału, ale utrzymanie nominalnej kwoty inwestycji to za mało w warunkach inflacji.
Znacznie lepsze byłoby połączenie pewności zysku niezależnie od sytuacji na rynku z jednoczesną możliwością wysokiego zarobku w sprzyjających okolicznościach rynkowych. Takie właśnie warunki oferuje Obligacja WIG20 Premium.
W obecnej trudnej sytuacji rynkowej, osiągnięcie satysfakcjonującego zysku nie jest proste. Prestiżowy tygodnik „The Economist” w artykule zatytułowanym „Ludzie z oszczędnościami nie mają dobrego wyboru.” (za Polską Agencją Prasową, 18 października 2011 r.) przedstawił wiele strategii, które mogą wykorzystać inwestorzy biorąc pod uwagę ryzyko zrealizowania się negatywnych scenariuszy związanych z problemem zadłużenia krajów uprzemysłowionych, niekontrolowanego bankructwa Grecji lub stagnacji największych światowych gospodarek. Rozwiązaniem dla inwestora wydają się inwestycje w surowce i obligacje skarbowe, jednak są one drogie lub, w obliczu wysokiej inflacji, oferują niskie stopy zwrotu. Tygodnik reasumuje, że przed inflacją mogłyby chronić inwestycje w akcje lub obligacje korporacyjne, ale te wiążą się z kolei z ryzykiem spadków w obliczu ich wysokich wycen lub wyhamowania gospodarki. Dlatego według „The Economist” osoby z oszczędnościami nie mają dobrego wyboru i muszą czekać, aż sytuacja się wykrystalizuje.
Dom Maklerski BZ WBK proponuje jednak inną strategię – taką, która z jednej strony pozwoli inwestorowi czerpać korzyści z ewentualnego wzrostu cen akcji, a z drugiej – zapewnia zwrot zainwestowanych środków wraz z osiągnięciem stopy zwrotu na poziomie co najmniej 5% w terminie wykupu (3.07.2014 r.). Dla inwestorów zainteresowanych dochodem z rynku giełdowego i jednoczesną dywersyfikacją ryzyka to dobra wiadomość, dla nich bowiem nastał „Czas na zyski”.
Strategia polega na inwestycji w produkt strukturyzowany o nazwie Obligacja WIG20 Premium, którego oferującym jest Dom Maklerski BZ WBK. W 2,5-letnim okresie inwestycyjnym daje ona szansę wykorzystać potencjał tkwiący w indeksie WIG20 oraz osiągnąć w terminie wykupu dochód w wysokości od 5% do 25%, będący sumą:
– zapewnionego zysku w wysokości 5% wartości początkowej inwestycji oraz,
– możliwego dodatkowego zysku w wysokości do 20%, uzależnionego od zachowania indeksu WIG20.
Dodatkowy zysk będzie obliczany jako 25% udział (współczynnik partycypacji) w wyniku indeksu WIG20 na koniec okresu inwestycji, z zastrzeżeniem, że całkowita dodatkowa stopa zwrotu nie będzie mogła przyjąć wartości wyższej niż 20%.
Wspomniane podejście to szansa na osiągnięcie atrakcyjnej stopy zwrotu związanej z akcjami (w przypadku spełnienia się optymistycznego scenariusza polepszenia się globalnej sytuacji gospodarczej, co będzie mogło mieć wpływ na polską giełdę) oraz otrzymania minimalnego, acz pewnego, zysku w wysokości 5% jeśli ten scenariusz nie zostanie spełniony. Produkt ten daje zapewnienie, że z zastrzeżeniem ryzyka inwestycyjnego i kredytowego opisanego w dokumentach ofertowych (Warunki Końcowe, Prospekt Emisyjny Podstawowy), inwestor osiągnie przynajmniej 5% zysku.
W związku z tym Obligacja WIG20 Premium może być produktem strukturyzowanym na trudne czasy, w których inwestor detaliczny nie ma wielu możliwości osiągnięcia satysfakcjonującego zysku. Wykorzystuje, bowiem elementy inwestycji w akcje, zwrotu całości zainwestowanych środków, jak również osiągnięcia określonego kuponu, jako minimalnego zysku z inwestycji.
Dodatkowo, podobnie jak w przypadku wcześniejszych subskrypcji obligacji strukturyzowanych oferowanych przez Dom Maklerski BZ WBK, klienci, którzy złożą i opłacą zapis będą mogli skorzystać z oferty atrakcyjnie oprocentowanych lokat dodatkowych oferowanych przez Bank Zachodni WBK:
– 6-miesięcznej z oprocentowaniem stałym 6% w skali roku lub
– 3-miesięcznej z oprocentowaniem stałym 7% w skali roku
Minimalna kwota, na jaką można założyć każdą z lokat – 1000 zł, maksymalna nie może być wyższa niż wartość inwestycji w obligacje. Lokaty mają charakter nieodnawialny.
Obligacje WIG20 Premium są dostępne w Domu Maklerskim BZWBK S.A oraz w wybranych placówkach Banku Zachodniego WBK S.A. będącego agentem DM BZWBK S.A., gdzie można uzyskać więcej informacji na temat Obligacji WIG20 Premium. Zapisy na Obligacje WIG20 Premium trwają od 24 października do 2 grudnia 2011 r.
Źródło: DM BZ WBK
Wojciech Boczoń