Czerwcowa oferta obligacji detalicznych Skarbu Państwa

Oferowane przez emitenta oprocentowanie obligacji detalicznych Skarbu Państwa pozostaje na wysokim poziomie. Inwestorzy indywidualni, do których kierowana jest oferta Ministerstwa Finansów, mogą wybierać pomiędzy czterema rodzajami papierów skarbowych, których oprocentowanie waha się między 4,28 proc., a 5,75 proc., natomiast okres inwestycji wynosi od dwóch do dziesięciu lat.

Ministerstwo Finansów podało do wiadomości publicznej szczegóły nowej, czerwcowej, oferty obligacji detalicznych Skarbu Państwa. Od pierwszego dnia miesiąca inwestorzy oczekujący bezpieczeństwa i gwarancji zysków, będą mogli wybrać pomiędzy czterema rodzajami obligacji; dwuletnimi (DOS0613), których stałe oprocentowanie określono na poziomie 4,50 proc., trzyletnimi (TZ0514), których oprocentowanie ustalane jest co pół roku i wynosi obecnie 4,28 proc., czteroletnimi (COI0615) o zmiennym oprocentowaniu wynoszącym w pierwszym roku 5,00 proc., oraz dziesięcioletnimi (EDO0621), które oprocentowane są najwyżej, bo 5,75 proc. w ciągu pierwszego roku.

Obligacje czteroletnie i dziesięcioletnie charakteryzują się zmiennym oprocentowaniem opartym o ustaloną z góry marżę procentową, którą co roku dodaje się do aktualnego wskaźnika inflacji. Dzięki temu inwestowanie w oba rodzaje papierów wartościowych nie jest obarczone ryzykiem inflacyjnym. Dodatkowo obligacje dziesięcioletnie umożliwiają zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych, a to dzięki inwestowaniu w nie za pomocą Indywidualnego Konta Emerytalnego (IKE – Obligacje). Są one bezpiecznym instrumentem gromadzenia środków własnych na emeryturę.

Czerwiec to również drugi miesiąc emisji obligacji trzyletnich, których dystrybucja rozpoczęła się w maju bieżącego roku. Obligacje trzyletnie, jako jedyne detaliczne papiery dłużne Skarbu Państwa notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych i na rynku BondSpot, a ich emisja odbywa się tylko cztery razy w roku (w lutym, maju, sierpniu i listopadzie) i trwa trzy miesiące.

 

– Inwestorzy poszukujący bezpiecznej przystani na rynkach finansowych mogą być usatysfakcjonowani ofertą jaką przygotowało dla nich Ministerstwo Finansów – mówi Anna Suszyńska, zastępca dyrektora w Departamencie Długu Publicznego. –  Osobom chcącym uzyskać realne zyski niezależnie od poziomu inflacji polecamy zakup obligacji cztero i dziesięcioletnich (COI i EDO). Aktualna propozycja obligacji detalicznych daje szeroki wachlarz wyboru pomiędzy czasem inwestycji, jej formą oraz oprocentowaniem. Jednocześnie jest to oferta dla każdego, a inwestycję w obligacje można zacząć już od 100 zł. Ministerstwo Finansów stara się w ten sposób zachęcić Polaków do systematycznego oszczędzania – konkluduje Anna Suszyńska,

 

Dwuletnie obligacje detaliczne (DOS0613)

Od pierwszego dnia czerwca będzie można kupić dwuletnie obligacje Skarbu Państwa, charakteryzujące się stałym oprocentowaniem, które ustalono na poziomie 4,50 proc. Oznacza to, że każda z popularnych „dwulatek”, o nominale 100 zł, po dwóch latach wykupiona zostanie za 109,20 zł. Swój zysk można zrealizować na trzy sposoby, gotówką, przelewem lub przez zaliczenie wierzytelności z tytułu posiadanych obligacji na poczet ceny kupowanych obligacji skarbowych kolejnych emisji. W przypadku skorzystania z trzeciej możliwości cena jednej obligacji wynosi 99,90 zł. Aktualne oprocentowanie dwuletnich obligacji detalicznych to 4,50 proc.

 

Trzyletnie obligacje detaliczne (TZ0514) – zysk co pół roku

Do ostatniego dnia lipca potrwa sprzedaż obligacji trzyletnich, które jako jedyne notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (rynek Catalyst). Od innych rodzajów obligacji odróżnia je również okres rozliczeniowy – odsetki wypłacane są co sześć miesięcy. Taki sam pozostaje natomiast nominał każdej z trzylatek, czyli 100 zł. Oprocentowanie obligacji trzyletnich jest zmienne i wynosi aktualnie 4,28 proc.

Czteroletnie obligacje detaliczne (COI0615) – Oprocentowanie uwzględnia poziom inflacji

Obligacje czteroletnie charakteryzują się zmiennym oprocentowaniem, zależnym od poziomu inflacji. Realny zysk ponad nią gwarantuje marża odsetkowa, którą dodaje się do aktualnego poziomu inflacji. Rozliczanie odsetek następuje w czterech rocznych okresach odsetkowych. W pierwszym okresie odsetkowym oprocentowanie wynosi aktualnie 5 proc., lecz w latach następnych może być wyższe, gdyż do poziomu inflacji dodaje się 2,50 p. proc. Podobnie jak w przypadku pozostałych obligacji, także i tu istnieje możliwość zamiany obligacji, którym zbliża się termin wykupu na obligacje nowej emisji. Wiąże się to z dodatkowym zyskiem, ponieważ cena kupna każdej z nich wynosi wówczas 99,90 zł. Aktualny poziom oprocentowania czteroletnich obligacji detalicznych wynosi w pierwszym roku odsetkowym 5 proc.

Dziesięcioletnie obligacje detaliczne (EDO0621) – największe zyski przez 10 lat

Najwyżej oprocentowanymi obligacjami są, „dziesięciolatki”. Ich oprocentowanie jest zmienne i obecnie, w pierwszym roku odsetkowym wynosi 5,75 proc. Dziesięciolatki, gwarantują realny zysk, niezależnie od poziomu inflacji, a to dzięki marży dodawanej do obliczanego co roku, aktualnego poziomu inflacji, która wynosi 3 pkt. proc. Podobnie jak w przypadku dwulatek i czterolatek wszyscy posiadacze dziesięcioletnich papierów dłużnych mają możliwość ich wcześniejszego wykupu. Jednak trzeba się wówczas liczyć ze zmniejszeniem odsetek o 2 zł (w przypadku DOS i COI jest to 1 zł), z każdej obligacji przedstawionej do wcześniejszego wykupu. Zwolnienie z tej opłaty dotyczy inwestorów dokonujących przedterminowego wykupu w ramach realizacji emerytury z konta IKE. Obligacje dziesięcioletnie są najkorzystniejszą formą inwestowania w detaliczne papiery dłużne Skarbu Państwa, a ich aktualne oprocentowanie wynosi w pierwszym roku odsetkowym 5,75 proc.

Podsumowanie oferty obligacji Skarbu Państwa w czerwcu 2011 r.

Źródło: Ministerstwo Finansów