Oferowane przez ubezpieczycieli produkty inwestycyjne oparte są często w sposób pośredni lub bezpośredni na ofercie zagranicznych i krajowych towarzystw funduszy inwestycyjnych.
Spośród monitorowanych przez nas 1424 ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych blisko połowa (701) jest oparta na funduszach inwestycyjnych. Na liczbę tę składa się w sumie 233 funduszy inwestycyjnych z 24 TFI, przy czym oczywiście znaczna ich cześć oferowana jest u wielu ubezpieczycieli jednocześnie. Publikacja danych po pierwszym półroczu pozwala ocenić, które z funduszy inwestycyjnych dostępnych w produktach ubezpieczeniowych cieszyły się największą popularnością klientów TUnŻ. Co ciekawe dwa z nich to fundusze akcji.
W I połowie 2011 r., podobnie jak przed rokiem, najlepszy bilans nabyć i odkupień na poziomie +106 mln zł, odnotował fundusz Idea Premium SFIO. Fundusz ten na obecną chwilę oferowany jest przez 4 towarzystwa ubezpieczeń na życie, przy czym współpraca IDEA TFI ze Skandią TUnŻ rozpoczęła się w styczniu br. Mimo krótkiego okresu współpracy sprzedaż Idea Premium poprzez produkty Skandii przekroczyła 30 mln zł. Idea Premium SFIO wypracowuje bardzo dobre wyniki na tle funduszy gotówkowych i pieniężnych wycenianych w PLN, dając inwestorom prawie +7% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Fundusz zajmuje wysokie pozycje w rankingach ilościowych i należy do wąskiego grona funduszy, które nasi analitycy przygotowujący Rating Analiz Online dali najwyższą ocenę 5 gwiazdek.
Kolejną pozycję pod względem bilansu napływu w I półroczu 2011r. zajął inny produkt z oferty IDEA TFI, a mianowicie Idea Akcji (Idea FIO). W jego przypadku saldo nabyć i odkupień wyniosło +99 mln zł. Podobnie jak Idea Premium SFIO, pod względem wpłat fundusz ten wypadł bardzo dobrze na tle rynku również w całym poprzednim roku. Najwyższą sprzedaż tego funduszu odnotował AEGON TUnŻ (+40 mln zł), a zaraz za nim znalazły się Skandia TUnŻ i AXA TUnŻ, z bilansem napływu środków równym odpowiednio +37 i +19 mln zł. Co do samego funduszu Idea Akcji (Idea FIO), o jego wysokiej jakości świadczy choćby fakt, że w ostatniej rewizji ratingu, fundusz ten ponownie otrzymał ocenę 4 gwiazdek. Głównymi atutami funduszu jest ponadprzeciętna wartość wskaźników efektywności zarządzania, dość niskie koszty i świetna selekcja jednostek.
Trzecią pozycję wśród funduszy inwestycyjnych zajął Legg Mason Akcji FIO (+69 mln zł), którego znajdziemy w ofercie aż 15 towarzystwach ubezpieczeń na życie. Spośród tych ubezpieczycieli, największy napływ netto środków do tego funduszu odnotowały BZ WBK-Aviva TUnŻ (+27 mln zł), AEGON TUnŻ (+ 11 mln zł) oraz Generali TUnŻ (+10 mln zł). Legg Mason Akcji FIO jest kolejnym produktem, który otrzymał od naszych analityków najwyższą ocenę 5 gwiazdek. Warto zwrócić uwagę, że od marca 2010 r., niezależnie od okresu fundusz zajmuje miejsca w pierwszym lub drugim kwartylu pod względem kwartalnych stóp zwrotu.
Źródło: Analizy Online
Wojciech Boczoń