Tylko do 20 kwietnia 2012 r. klienci Alior Banku mają możliwość przystąpienia do ubezpieczenia inwestycyjnego „Światowa Energia 2”, pracującego w oparciu o jednostki uczestnictwa funduszu BlackRock World Energy Fund. Ubezpieczenie inwestycyjne trwa dwa i pół roku i posiada gwarancję zwrotu kapitału w Dniu Wykupu. Ponadto, co jest rzadkie dla funduszy zagranicznych, inwestycja wolna jest od ryzyka kursowego.
Fundusz BGF Word Energy to jedna z najciekawszych inwestycji w perspektywie najbliższych 3-5 lat. Sprzyja temu zarówno tło gospodarczo – ekonomiczne, jak i aktualne wyceny spółek sektora energetycznego. Na rynku surowców najistotniejszy element to popyt vs podaż. W długim okresie popyt był, jest i w dalszym ciągu będzie napędzany poprawą zamożności oraz zwiększonym zużyciem surowców energetycznych głównie w krajach spoza strefy OECD. Trend ten jest widoczny od końca ubiegłego roku, mimo istniejącego spowolnienia gospodarczego. Aktualna cena ropy naftowej na poziomie ok. 125 USD/bbl zawiera pewną premię za ryzyko. Jest to rezultat napięć geopolityczych, które występują w Iranie oraz problemów z dostawami ropy z takich miejsc jak Jemen, Syria i Libia. Należy wziąć pod uwagę, że cena ropy naftowej na poziomie 100 USD/bbl i powyżej jest mocno uzasadniona wysokimi kosztami produkcji zarówno w strefie OPEC jak i poza nią.
Inwestycjom w sektor energetyczny sprzyjają także obecne ceny akcji spółek z tej branży, które odzwierciedlają niższą cenę ropy naftowej (na poziomie ok. 75 – 85 USD/bbl) niż ta, którą w tej chwili widzimy na rynku. A zatem widać wyraźnie, że jest miejsce na wzrost poziomu wyceny spółek. Wyceny akcji spółek sektora energetycznego wyglądają także bardzo atrakcyjnie jeśli popatrzymy na nie przez pryzmat różnego rodzaju wskaźników wycen. I tak np. wskaźnik C/WK dla tego sektora był we wcześniejszym okresie na poziomie 3,0, a obecnie nie przekracza 1,5. Biorąc pod uwagę historycznie niski poziom 1,3, który był widoczny w czasie kryzysu, uważamy że obecne ceny akcji spółek energetycznych wyglądają bardzo atrakcyjnie.
„W BGF Word Energy nie polegamy tylko na wzroście cen ropy naftowej; chcemy wykorzystywać wysokie ceny ropy i wybierać odpowiednie akcje mające katalizator umożliwiający wzrost wartości przez następne dwa, trzy lata” – wyjaśnia Joanna Stec, Gamracy Director BlackRock Investment Management (UK) Limited Polish Branch
Jak skonstruowana jest inwestycja?
Ubezpieczenie-inwestycyjne „Światowa Energia 2” to dwuipółletnia inwestycja oferująca 100% ochronę kapitału w Dniu Wykupu ze stopą zwrotu uzależnioną od kształtowania się wyceny jednostki funduszu BlackRock World Energy Fund. Inwestycja codziennie bada ryzyko występujące na rynku i w zależności
od jego poziomu inwestuje odpowiednią część środków pieniężnych, kupując jednostki funduszu. Pozostała, niezainwestowana część przechowywana jest na jednodniowej lokacie oprocentowanej według aktualnej stopy procentowej (1M EURIBOR). Dopuszczalne są sytuacje, kiedy w przypadku dużego ryzyka rynkowego całość środków pozostawać będzie na jednodniowej lokacje, jak również sytuacje, w których przy niskim ryzyku inwestycja w fundusz osiągnie 150% środków (lewarowanie). Taki mechanizm pozwala łagodzić korekty występujące na rynku surowców i zachowywać dotychczasowy wypracowany zysk.
Wykres: Historyczna stopa zwrotu w skali inwestycji
Źródło: Alior Bank
Inwestycja dostępna jest dla klientów Alior Banku w wieku powyżej 18 lat. Minimalna wartość zapisu to 3.000 PLN. Deklaracje przyjmowane są w placówkach Banku. Ubezpieczenie „Światowa Energia 2” dostępne jest w połączeniu z atrakcyjnie oprocentowanymi lokatami w promocji „Razem Zyskujesz”. Dodatkowo klienci mogą wybrać dogodny dla siebie pakiet ubezpieczeniowy.
Źródło: Alior Bank
