Ostatnie spadki indeksów na Warszawskiej Giełdzie nie powinny wystraszyć inwestorów indywidualnych, którzy racjonalnie dokonali wyboru funduszy inwestycyjnych. Ich oszczędności zostały stosownie podzielone na krótko-, średnio- i długoterminowe i w każdej z tych kategorii powinny się bez problemu obronić. Oszczędności powierzone funduszom inwestycyjnym na kilka miesięcy i ulokowane w instrumentach rynku pieniężnego czy w funduszach oferujacych ochronę kapitału bez problemu spełnią swoje obietnice – wahania instrumentów giełdowych nie mają na nie większego wpływu, a jeśli nawet, to nie wykraczają one poza limit budżetu ryzyka. W tych kategoriach instrumentów Union Investment podtrzymuje swoją 12-miesieczną prognozę z początku roku – fundusze pieniężne powinny zakończyć 2006 rok stopami zwrotu na poziomie 3,5–4%, UniStoProcent Plus FIO – na poziomie 4-9%.
Instrumenty o wysokim zaangażowaniu w akcje – fundusze zrównoważone i akcyjne, zakładają min. 3-5-letni okres oszczędzania, więc krótkoterminowe wahania na giełdzie przy co najmniej tak długiej perspektywie oszczędzania, nie powinny negatywnie wpłynąć na końcowy wynik inwestycji.
Pozostaje jednak pytanie, jaki typ inwestycji wybrać w bieżącej sytuacji rynkowej, jeśli właśnie w tym momencie znajdujemy się w posiadaniu wolnych środków.- Tu również inwestorzy powinni się kierować zasadą dopasowania potencjalnego zysku do poziomu podejmowanego ryzyka oraz do czasu inwestycji. Osoby, które nie akceptują krótkoterminowych wahań wartości jednostek powinny oscylować wokół funduszy pieniężnych lub funduszy dążących do ochrony kapitału, przy czym istotne jest, aby rozpoczynać inwestycje w tych funduszach, które oferują ochronę kapitału w terminach zbliżonych do terminu rozpoczęcia inwestycji – mówi Małgorzata Góra, Prezes Zarządu Union Investment TFI SA.
– W tym celu Union Investment uruchamia bliźniaczy fundusz UniStoProcent Plus FIO, z okresem rozliczeniowym 15 czerwca-15 czerwca kolejnego roku: UniStoProcent BIS FIO. Liczymy, że zostanie on zarejestrowany do połowy czerwca br. i blisko tego terminu będzie mógł zostać zaoferowany klientom. Osoby, które inwestują długoterminowo zachęcamy do kontynuowania dotychczasowych inwestycji, ponieważ podtrzymujemy (a w przypadku fudnuszy inwestujących w akcje nawet podwyższamy) roczne prognozy zysku – podkreśla M. Góra.
Wojciech Boczoń
