Open Finance: Dziś inflacja w USA i UE W Chinach produkcja

WYDARZENIE DNIA

Do informacji o wysokim, ale prawdopodobnie spadającym już w IV kwartale wzroście gospodarczym w USA i UE brakuje jeszcze danych o wzroście inflacji. Czy dostaniemy je dziś?

Póki co, rano poznaliśmy już dane o wzroście produkcji przemysłowej w Chinach – było to 17,9 proc. Ten fantastyczny – w porównaniu do polskich warunków – wynik, rozczarował jednak ekonomistów, którzy spodziewali się, że będzie to o 0,5 pkt proc. wyżej. Było to także mniej o 1 pkt proc. mniej niż przed miesiącem. Mimo wszystko, ekonomiści nadal obawiają się przegrzania chińskiej gospodarki i oczekują kolejnych podwyżek stóp procentowych w Chinach oraz dalszego umocnienia juana do dolara. Po południu poznamy zaś dane o inflacji w USA – rynek spodziewa się wzrostu cen o 0,3 proc. w stosunku do września.

SYTUACJA NA GPW

Przed rozpoczęciem notowań wczoraj, matematyczne szanse na zakończenie sesji wzrostem były bardzo wysokie. Mieliśmy za sobą bardzo wysokie odbicie w USA, więcej niż solidne zwyżki na giełdach azjatyckich no i lepsze od oczekiwań wyniki banków Pekao i BPH. Okazało się jednak, że optymizmu starczyło tylko na otwarcie – WIG20 zyskiwał wtedy nieco ponad 1 proc. W ciągu dnia inwestorzy, którzy nie mogli się doczekać dalszych zwyżek stopniowo postanawiali wykorzystać wyższe ceny do sprzedaży akcji – w efekcie WIG20 od szczytu rano do dołka na koniec notowań spadł o ok. 100 punktów. Na całym rynku obroty wzrosły do ponad 1,7 mld PLN, co potwierdza siłę trendu – w tym wypadku spadkowego.

Wczoraj podrożały akcje 132. spółek, potaniały 159.

GIEŁDY ZAGRANICZNE

Przez większość wczorajszej sesji na Wall Street główne indeksy zmieniały się nieznacznie, jednak końcowa godzina została zdominowana przez obóz niedźwiedzi, co pociągnęło S&P i Dow Jones ponad pół procenta w dół. Najbardziej traciły sieci sprzedaży detalicznej po obniżeniu prognozy na ten rok przez Macy,s. Dynamika październikowej sprzedaży detalicznej spadła do zaledwie 0,2 proc., to potwierdza obawy rynku o negatywny wpływ spowolnienia na rynku nieruchomości na chęć Amerykanów do konsumpcji. Nie zważając na spadki w Stanach brazylijski Bovespa wzrósł o 2,7 proc.

Na przebieg sesji za oceanem zwrócili natomiast uwagę inwestorzy z Azji, gdzie również mieliśmy realizację zysków z wtorkowego odreagowania – o godzinie 8:00 Nikkei tracił 0,7 proc., Hnag Seng 1,1 proc., a Kospi był niżej o 1,3 proc.

OBSERWUJ AKCJE

Cersanit – wczorajszą sesję inwestorzy rozpoczęli kilka procent wyżej, odreagowując poprzednie spadki jednak. Był to sygnał do realizacji zysków i na zamknięciu cena akcji traciła – dziesiąty raz na ostatnich trzynaście sesji. Nie rokuje to dobrze dla posiadaczy akcji, jednak wskaźniki techniczne pokazują spore wyprzedanie walorów spółki, a kurs powoli zbliża się do silnego wsparcia na poziomie 30 PLN, na którym spadki powinny się zatrzymać.

KGHM – przez ostatnie tygodnie kurs spółki poruszał się w trendzie spadkowym odreagowując wzrosty rozpoczęte w połowie sierpnia. Ponieważ obronił się na wsparciu wyznaczonym na poziomie 62 proc. zniesienia poprzedniej fali, jest szansa na wybicie się z trendu spadkowego, tym bardziej, że miedz silnie podrożała na rynkach towarowych. Sygnałem kupna będzie oczywiście przełamanie linii wspomnianego trendu, czyli obecnie wzrost powyżej 120 PLN.

POINFORMOWALI PRZED SESJĄ

Boryszew – w trzecim kwartale spółka miała 1.210 mln PLN przychodu (spadek o 18 proc.) oraz zysk netto na poziomie 20 mln PLN (spadek o 66 proc.).

PGF – w trzecim kwartale przychody spółki wyniosły 1.041 mln PLN (wzrost o 6 proc.), a zysk netto 15 mln PLN (wzrost o 37 proc.).

Kopex – w trzecim kwartale przychody spółki wyniosły 383 mln PLN (wzrost o 84 proc.), a zysk netto 32 mln PLN (wzrost o 78 proc.).

Elektrim – w trzecim kwartale przychody spółki wyniosły 379 mln PLN (wzrost o 3 proc.), a strata netto 163 mln PLN (przy 78 mln zysku netto przed rokiem).

TVN – osoby z kierownictwa spółki sprzedały łącznie 51.763 akcji o łącznej wartości 1,2 mln PLN.

Sygnity – w trzecim kwartale przychody spółki wyniosły 251 mln PLN (wzrost o 44 proc.), a strata netto 50 mln PLN (przy 2,5 mln zysku netto przed rokiem).

Pol-Aqua – w trzecim kwartale przychody spółki wyniosły 209 mln PLN (wzrost o 237 proc.), a zysk netto 12 mln PLN (wzrost o 29 proc.).

Vistula – w trzecim kwartale przychody spółki wyniosły 98 mln PLN (wzrost o 115 proc.), a zysk netto 16 mln PLN (wzrost o 204 proc.).

PROGNOZA GIEŁDOWA

Choć wydaje się to zaskakujące, ale wygląda na to, że GPW faktycznie wyprzedza ruchy giełdy amerykańskiej. Spadek w końcówce notowań w Warszawie, jakby uprzedził bieg wypadków w Nowym Jorku (a przecież w Stanach zniżka miała miejsce na sam koniec notowań – żadną miarą nie można było przewidzieć takiego przebiegu notowań w USA), dzięki czemu możemy uznać, że niekorzystny przebieg notowań za oceanem i w Azji, został już przez GPW zdyskontowany. W takim układzie – nie ma nowych czynników, które mogłyby popchnąć rynek w górę czy w dół. Z uwagi na nienajlepsze nastroje rynkowe, można się tylko domyślać, że koniec końców sprzedający przeważą szalę dzisiejszej sesji. Ale nie wyklucza to innego scenariusza, jeśli pojawią się nowe impulsy.

WALUTY

Euro próbuje się przebić przez poziom 1,47 USD, ale jak dotąd z niewielkim powodzeniem – tzn. udaje się to tylko czasowo. Dziś rano euro także wychyliło się powyżej tej bariery, by natychmiast cofnąć się o 20 punktów.

Jen z kolei nadal spada – 0,2 proc. wobec dolara i o 0,5 proc. wobec euro. Wciąż jednak można sądzić, że spadek jena obserwowanych w tych dniach, to tylko korekta jego ruchu w górę w poprzednim tygodniu.

Wystarcza ona w zupełności do zaprowadzenia porządku na naszym rynku. Dolar spokojnie trzyma się poziomu 2,48 PLN, euro przesuwa się tuż pod 3,65 PLN (już od trzech tygodni), a frank kosztuje dziś 2,212 PLN – pół grosza mniej niż wczoraj.

SUROWCE

Miedź silnie podrożała w wyniku trzęsienia ziemi w Chile (największy producent miedzi na świecie), które odcięło prąd w dwunastu kopalniach oraz po informacji o wysokiej dynamice produkcji w Chinach. Cena kontraktów na ten surowiec podskoczyła wczoraj na nowojorskiej giełdzie o 6 proc., dziś rano spadła o prawie 3 proc. To pokazuje, że przy wysokich zapasach inwestorzy nie obawiają się o stronę podażową rynku i po spontanicznej reakcji szybko wrócili na ziemię. Cena tony miedzi na giełdzie w Londynie podrożała o 0,8 proc. (wczoraj o 3 proc.) i kosztuje 7.185 USD.

Ropa otworzyła się dziś na londyńskiej giełdzie 0,3 proc, wyżej, na poziomie 91,25 USD za baryłkę brent. Lekki wzrost jest wynikiem oczekiwań, że dzisiejszy raport pokaże wzrost zapasów tego surowa w Stanach.

Przy niewielkich zmianach eurodolara, cena złota również zmienia się nieznacznie. Uncją tego kruszcu handlowano dziś rano po 814 USD.