WYDARZENIE DNIA
W środę decyzja RPP i FOMC o stopach procentowych w Polsce i w USA. Podwyżka stóp w NBP wydaje się przesądzona, rynek liczy też na kolejną obniżkę stóp Fed.
Ale nie samymi decyzjami ciał monetarnych będziemy się emocjonować w tym tygodniu. Już dziś dane o sprzedaży nowych domów w USA, jutro seria danych z Japonii (m.in. sprzedaż detaliczna), w USA zamówienia na dobra trwałego użytku i zaufanie konsumentów plus indeks cen domów S&P/CaseShiller. W środę PKB w USA za IV kwartał i raport ADP o zatrudnieniu w sektorze prywatnym plus seria raportów kwartalnych (m.in. Merck, Kodak). W czwartek sprzedaż detaliczna w Niemczech, styczniowa inflacja w strefie euro, przychody i wydatki Amerykanów, w piątek raport z rynku pracy w USA.
SYTUACJA NA GPW
W piątek WIG20 próbował przebić się przez opór w okolicach 3000 pkt. Ta sztuka się nie udała – już na otwarciu sesji. W rezultacie, choć w porównaniu do czwartku indeks wzrósł, to sesję zakończył niżej niż ją rozpoczął – nie jest to dobry sygnał, choć teoretycznie niczego nie przekreśla. Znacznie mocniejsze były indeksy mWIG i sWIG, które zyskały po ok. 1,5 proc. przy relatywnie wysokich obrotach. Ale także małe i średnie spółki taniały w ostatnich miesiącach najbardziej – stąd duża zmienność pojawia się także przy ruchach w drugą stronę. Samą sesję trudno jednak odebrać pozytywnie. WIG20 nie zdołał pokonać swojego poprzedniego szczytu – nie świadczy to bynajmniej o sile rynku i nie przesądza, że odbicie ma szanse na kontynuację. Zwłaszcza, jeśli zabraknie wsparcia w postaci dobrych nastrojów na światowych rynkach.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
Piątkowa sesja na Wall Street zakończyła się 1,5-proc. minusami indeksów S&P i Dow Jones. Pomimo otwarcia na lekkich plusach po dobrych wynikach Microsoft oraz Caterpillar, sesja przebiegała pod dyktando spadków, którym jednak towarzyszyły malejące obroty, sugerujące kontynuację wzrostów na najbliższych sesjach. Obóz byków ma szansę na pozytywny początek tygodnia, bowiem w środę Fed podejmie decyzję w sprawie stóp procentowych i rynek oczekuje ich obniżenia. Bardziej negatywnie do końcówki ubiegłego tygodnia za oceanem podeszli inwestorzy na rynkach azjatyckich, które dziś rano znów silnie traciły. Japoński Nikkei spadł o prawie 4 proc. w wyniku wypowiedzi Goldman Sachs sugerującej, że gospodarka Japonii już jest w stanie recesji. Równie silnie spadały rynki wschodzące regionu – Kospi stracił 3,9 proc., a Hang Seng 5,4 proc.
OBSERWUJ AKCJE
Bioton – przez ostatnie cztery sesje ubiegłego tygodnia kurs silnie odreagował ostatnie spadki, rosnąc przy wysokich obrotach o 20 proc. Został przy tej okazji przekroczony poziom oporu trendu spadkowego, wyznaczony przez szczyty z lipca i grudnia 2007 r. Dopóki jednak nie zostanie przekroczony opór ponad rocznego trendu spadkowego (obecnie na 1,25 PLN), nie ma mowy o jego odwróceniu. Kontynuację wzrostów sugerują wskaźniki MACD i DMI, które wygenerowały sygnały kupna.
GTC – spółka obroniła się na wsparciu na 32,30 PLN, wyznaczonym przez szczyt z marca 2006 r. Odbicie po silnych spadkach, które przeceniły spółkę do tego poziomu, może wywindować cenę akcji do przedziału 42,00-47,80 PLN. Sygnały kupna wygenerowane przez RSI, oraz MACD i DMI, które powinny dać takie wskazanie w najbliższych dniach, sugerują, że odrobienie chociażby 38 proc. spadków (czyli powrót do 42 PLN) jest bardzo prawdopodobny.
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
BZWBK – podmiot, w którego radzie nadzorczej zasiada członek banku, kupił 42.481 akcji
o łącznej wartości 7,8 mln PLN.
Agora – fundusz BZ WBK AIB Asset Management zwiększyły zaangażowanie w spółkę do 18,4 proc.
LC Corp – spółka zależna (Projekt V) kupiła nieruchomości w Gdańsku o łącznej powierzchni 10,6 ha i wartości 43,6 mln PLN.
WSIP – podniósł prognozę zysku netto na 2007 r. do 40 mln PLN (wcześniej 30 mln PLN), pozostawiając jednocześnie prognozę przychodów na poziomie 163 mln PLN.
Enap – spółka przystąpiła z Elektromontażem Gdańsk (lider konsorcjum) do przetargu na roboty elektryczne i teletechniczne dla Grupy Lotos.
Jago – Stormm (spółka Elżbiety Sjoblom) kupiła 100.000 akcji spółki po 3,11 PLN (obecnie posiada 18,3 proc. akcji Jago).
Duda – osoba blisko związana z członkiem rady nadzorczej sprzedała 27.814 akcji po cenie 5,70 PLN.
Konsorcjum Stali – insider kupił 2.400 akcji po średniej cenie 57,49 PLN.
PROGNOZA GIEŁDOWA
Sytuacja na światowych rynkach znów się odwróciła. Spadki na giełdach azjatyckich sprawiają złe wrażenie i pod tą presją przystąpimy do dzisiejszych notowań.
Oczywiście dzień rozpocznie się od zniżek, choć przez chwilę rynek może się bronić w okolicach 2915 pkt (dołek z czwartku) lub 2936 pkt (dołek z piątku), ale to nie są solidne poziomy wsparcia.
Nie sposób określić głębokości możliwych spadków, bo zapewne na rynek powrócą emocje. Po ich sile poznamy jednak siłę całego rynku. Pozostaje obserwować obroty i poziomy indeksów. Nie oczekujemy po dzisiejszej sesji zbyt wielu pozytywów. Już spadek obrotów byłby czynnikiem mobilizującym popyt na kolejne sesje.
WALUTY
Kurs euro spadł dziś rano nieco poniżej 1,47 USD i w tych okolicach znajduje względną równowagę. Wskaźniki techniczne RSI i MACD wskazują, że poziom ten jest neutralny dla obydwu stron rynku i być może – wobec krótkiego poniedziałkowego kalendarium – w tych właśnie okolicach przyjdzie spędzić dzień parze euro/dolar. Sam tydzień – z uwagi na bogaty w publikacje kalendarz, może być jednak bardzo zmienny.
Jen umacnia się w poniedziałek rano o 0,2 proc. i do euro i do dolara.
Ma to swoje przełożenie na notowania na naszym rynku. Dolar podrożał do 2,469 PLN, euro do 3,625 PLN, a frank do 2,258 PLN.
SUROWCE
Ropa odreagowała wzrosty z kocówki ubiegłego tygodnia i potaniała o 0,8 proc. Jest to związane z oczekiwaniami mniejszego popytu na ten surowiec przy spowolnieniu gospodarki USA, której dynamika w czwartym kwartale najprawdopodobniej zmalała do 1,2 proc. PKB. Stąd dziś rano zobaczyliśmy powrót ceny londyńskiej baryłki brent do poziomu 90,00 USD. Na tym samym poziomie handluje się nowojorską crude.
Z tych samych powodów o 2,1 proc. tanieją kontrakty (kwietniowe) na miedź na giełdzie w Szanghaju, na co wpływ mają również spadki na azjatyckich rynkach akcji. Niemniej, ceny na rynku kasowym (z dostawą natychmiastową) lekko rosną, w wyniku spadku zapasów tego surowca. Na giełdzie w Londynie miedź podrożała o 0,3 proc. do poziomu 7.040 USD.
Złoto rośnie trzeci dzień z rzędu w wyniku oczekiwań dotyczących osłabienia dolara oraz spadku rentowności obligacji amerykańskich po środowej decyzji Fed. Uncja tego kruszcu podrożała o 1 proc. do poziomu 919 USD pomimo że jak na razie dolar się umacnia.
KOMENTARZ PRZYGOTOWALI
OPEN FINANCE: Łukasz Mickiewicz – giełdy zagraniczne, obserwuj akcje, poinformowali przed sesją, surowce; Emil Szweda – wydarzenie dnia, sytuacja na GPW, prognoza giełdowa, waluty
