Poranna analiza walutowa AMB Consulting (03.11.2006 r.)

Figury tez wyniosły odpowiednio 57 pkt wobec oczekiwanych 56,8 oraz 58,2 pkt wobec prognoz na poziomie 58,6 pkt. Dane te miały znaczącego wpływu na rynek. O godzinie 14:30 poznaliśmy dane makroekonomiczne zza oceanu, gdzie jednostkowy koszt pracy wzrósł w III kwartale 2006 roku o 3,8% a wydajność pracy nie zmieniła się wobec prognoz na poziomie 3,4% oraz 1,5%. Wskazywałoby to na wzrost presji inflacyjnej w amerykańskiej gospodarce. Również o godzinie 14:30 poznaliśmy liczbę nowych bezrobotnych (327 tys. ys. 310 tys.) oraz raport ADP, według którego liczba planowanych zwolnień w październiku w firmach amerykańskich spadła o 31% w stosunku do września do poziomu 69 200 osób. O tej samej porze (14:30) odbyła się konferencja szefa EBC Jean’a Tricheta, który pośrednio zapowiedział podwyżkę stóp procentowych na następnym posiedzeniu EBC 7 grudnia. Jastrzębia wypowiedź Tricheta nie pomogła wspólnej walucie i para EUR/USD nie przekroczyła poziomu 1,2775. O godzinie 17:00 jedno euro wyceniane było na 1,2764 USD. Polska waluta pod wpływem walut regionu, a w szczególności węgierskiego forinta, osłabiła się zarówno w stosunku do euro, jak i dolara. Kurs pary EUR/PLN dwukrotnie testował dzisiaj poziom 3,8750, która jest silną linią oporu. Deprecjacji złotówki sprzyja również sytuacja techniczna na parach EUR/PLN oraz USD/PLN, gdzie kursy po raz kolejny odbiły się do góry od silnych linii wsparcia odpowiednio 3,85 dla EUR/PLN oraz 3,00 dla USD/PLN. O godzinie 17:00 jedno euro kosztowało 3,8680 PLN a dolar wyceniany był na 3,0290 PLN.

Krótkoterminowa prognoza:

Rynek krajowy:

Dla pary EUR/PLN ważną linią oporu jest cena 3,8750PLN za jedno euro. Dopiero jej przekroczenie do góry otworzy drogę do poziomu 3,89 – 3,8950, lecz o wyraźniejszej zmianie trendu będzie można powiedzieć dopiero po przebiciu poziomu 3,8950 – 3,90. W obecnej sytuacji para EUR/PLN porusza się w dolnych granicach korytarza wahań 3,85 – 3,8950 i posiadacze polskiej waluty mają przewagę na rynku. Sygnałem do deprecjacji złotówki może być korekcyjnie umacniający się dolar wobec wspólnej waluty. Dla pary USD/PLN ważnym oporem jest cena 3,04 a wsparcia doszukiwać należałoby się w okolicach poziomu 3,00 PLN za dolara. W dniu dzisiejszym istnieje szansa na kontynuowanie wczorajszej korekty wcześniej dwudniowej aprecjacji polskiej waluty, kiedy to kurs EUR/PLN po teście ceny 3,8950 powędrował na południe i przetestował silne wsparcie przy cenie 3,85 PLN za jednostkę wspólnej waluty.

Rynek zagraniczny:

Dzisiaj poznamy bardzo ważny raport Challengera z amerykańskiego rynku pracy, w którym między innymi podana zostanie informacja o zmianie ilości zatrudnionych w zawodach pozarolniczych w październiku. Prognozy mówią o 125 tysiącach nowych etatów a pozytywny wpływ na powyższy raport mogą mieć wczorajsze informacje o spadku o 31% ilości planowanych zwolnień przez firmy amerykańskie w październiku. O godzinie 14:30 poznamy również stopę bezrobocia w październiku w Stanach Zjednoczonych oraz przeciętne zarobki na godzinę. Wcześniej o godzinie 11:00 poznamy również stopę bezrobocia w Eurolandzie. Wyżej wymienione figury powinny mieć decydujący wpływ na ruchy eurodolara. Sytuacja techniczna wskazuje na możliwość korekty ostatniej deprecjacji zielonego, której dynamika coraz mniejsza, a cena 1,28 USD za jedno euro stanowi silny opór. Dolarowi powinny pomóc informacje o nowych etatach a kurs pary EUR/USD powinien skierować się na południe w kierunku 1,27. W tym momencie bardzo istotnym wsparciem jest poziom 1,2750 a niżej 1,2720.

Kalendarium:

Z ważniejszych danych makroekonomicznych na rynek napłyną dzisiaj:

11:00 Strefa Euro, stopa bezrobocia we wrześniu ( próg. 7,8%; pop. 7,9%),

13:00 Kanada, stopa bezrobocia we wrześniu (próg. 6,4%; pop.6,4%),

14:30 USĄ zmiana ilości zatrudnionych w zawodach pozarolniczych październiku (próg. 125 tys.; pop. 51 tys.),

14:30 USĄ stopa bezrobocia w październiku (próg. 4,6%; pop. 4,6%),

14:30 USĄ przeciętne zarobki za godzinę pracy w październiku m/m (próg. 0,3%; pop. 0,2%).