Andrzej Klesyk, prezes PZU, zapowiada, że podpisanie przez PZU i Bank Pekao memorandum o współpracy w celu przeprowadzenia potencjalnego połączenia tego ubezpieczyciela i banku będzie przełomowe dla polskiego rynku finansowego. „Największym intelektualnym i organizacyjnym wyzwaniem dla nas jest teraz to, byśmy stworzyli grupę tak wielką, że będzie ona głównym rozgrywającym i weźmie udział we wszystkich ważnych dla polskiej gospodarki wydarzeniach i projektach” – powiedział Andrzej Klesyk podczas Europejskiego Kongresu Finansowego (EKF) w Sopocie w dniu ogłoszenia memorandum.
Ogłoszone w poniedziałek porozumienie zawarte przez PZU i Bank Pekao pozwoli umocnić się obu firmom na rynku. Zakłada ono reorganizację obecnej Grupy PZU – najpierw podział PZU SA na spółkę holdingową oraz zależną od niej spółkę operacyjną, prowadzącą ubezpieczenia majątkowe, a następnie włączenie tej pierwszej do banku. Ma to nastąpić w połowie przyszłego roku.
Powstała po połączeniu obu spółek grupa bankowo-ubezpieczeniowa będzie jedną z największych instytucji finansowych w Europie. Podmiot, który powstanie z połączenia największego ubezpieczyciela i drugiego co do wielkości banku w Polsce będzie dysponował m.in. większym o ok. 200 mld zł potencjałem kredytowania w porównaniu do obecnego modelu grupy.
Szefowie obu instytucji: Andrzej Klesyk, prezes PZU i Cezary Stypułkowski, prezes Banku Pekao, uczestniczyli w panelu „Sektor finansowy a rozwój gospodarki – czy wystarczy robić to, co zawsze?” podczas tegorocznej edycji EKF. Obaj zastrzegli, że nie mogą jeszcze zdradzać szczegółów transakcji. „Ta transakcja będzie wzorcową z wykorzystaniem mechanizmu tak zwanego duńskiego kompromisu” – powiedział Andrzej Klesyk.
Jak wyjaśnił Cezary Stypułkowski, chodzi o to, że w unijnych regulacjach obowiązujących sektor finansowy zaangażowanie kapitałowe banków w ubezpieczycieli jest traktowane łagodniej niż w sytuacji odwrotnej, czyli gdy to ubezpieczyciele stoją na czele konglomeratów z udziałem banków. Realizacja scenariusza przekształceń wskazanego w memorandum PZU i Banku Pekao pozwoli nowopowstałej grupie na uwolnienie nawet 15-20 mld zł nadwyżki kapitałowej. Byłoby to niemożliwe przy utrzymaniu obecnej struktury kapitałowej Grupy PZU, zwłaszcza w perspektywie wejścia w życie zmienionej regulacji Solvency II w roku 2027.
Jan Krzysztof Bielecki, przewodniczący Rady Programowej Europejskiego Kongresu Finansowego, prowadząc panel, przywołał raport Mario Draghiego, byłego prezesa Europejskiego Banku Centralnego, który analizuje przyczyny pogarszającej się konkurencyjności UE wobec USA czy Chin i wpływ na to zwłaszcza nadmiernej regulacji, wskazując także na słabość europejskiego rynku kapitałowego. Ten ostatni problem potwierdza także przedstawiony na EKF raport firmy konsultingowej McKinsey.
„W najbliższych kilku latach minister finansów będzie musiał pomyśleć o sfinansowaniu wartych, jak szacuję, około 600 miliardów złotych inwestycji energetycznych, Centralnego Portu Komunikacyjnego, elektrowni jądrowej. Musimy wymyślić sposób, jak przyciągnąć do Polski wielkie pieniądze z Zachodu, także z Azji , i zlewarować naszą pozycję kapitałową. Musimy być bardzo kreatywni” – powiedział Andrzej Klesyk.
Paweł Borys, prezes zarządu MCI Capital TFI, pochwalił decyzję o połączeniu PZU i Banku Pekao i powiedział, że ma nadzieję na zbudowanie dużej grupy kapitałowej. „Polski sektor finansowy idzie w stronę dwóch silnych grup bankowo-ubezpieczeniowych” – powiedział Borys.
Tomasz Bardziłowski, prezes zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, zwrócił uwagę na bardzo pozytywną reakcję inwestorów na ogłoszenie decyzji PZU i Pekao. „Dla rozwoju giełdy to ważna decyzja” – powiedział.
Szymon Midera, prezes zarządu PKO Banku Polskiego, komentując połączenie firm, mówił, że bardzo się z tej transakcji cieszy. „Próbuję wydłużyć horyzont i spojrzeć [na połączenie PZU i Pekao – PAP] z perspektywy pięciu, dziesięciu lat. Gdy staniemy się płatnikiem netto Unii Europejskiej, nie będzie już miękkiej gry. Sektor finansowy, w szczególności bankowy, będzie musiał wtedy udźwignąć większość potrzeb inwestycyjnych związanych z transformacją energetyczną, zwiększeniem produktywności polskich firm. Dlatego nie widzę w tych planach zagrożenia ze strony konkurencji, ale szansę na wzrost możliwości finansowania gospodarki” – powiedział prezes Midera.
Z kolei Artur Borowiński, prezes zarządu Grupy ERGO Hestia, podkreślił, że na polskim rynku jest wystarczająco dużo miejsca, żeby ubezpieczenia się rozwijały. „ERGO Hestia nie potrzebuje więcej kapitału, by zwiększyć swoją skalę działalności” – stwierdził Borowiński.
Grupa PZU jest największym w Polsce ubezpieczycielem, który działa na rynku ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych oraz na życie. Kontroluje ponad 1/3 krajowego rynku ubezpieczeń, który jest mierzony wartością składki przypisanej brutto.
Grupa Banku Pekao S.A składa się z instytucji finansowych i niefinansowych skupionych wokół banku uniwersalnego. Oferuje wszystkie dostępne w Polsce usługi finansowe dla klientów indywidualnych i instytucjonalnych.
15. Europejski Kongres Finansowy to jedno z najbardziej prestiżowych wydarzeń gospodarczych w UE i platforma debaty na temat stabilności europejskiego oraz polskiego systemu finansowego, a także miejsce wypracowania rekomendacji działań w kierunku osiągnięcia stabilnego, zrównoważonego rozwoju. Uczestnikami EKF są prezesi wiodących instytucji finansowych, polscy i zagraniczni politycy kształtujący politykę gospodarczą, uznani makroekonomiści i menedżerowie najwyższych szczebli z sektorów bankowości i rynku kapitałowego, ubezpieczeń, konsultingowego i prawnego, innowacji i IT, a także eksperci ze środowisk naukowych.
Źródło informacji: PAP MediaRoom
Wojciech Boczoń