Fundusz PZU Papierów Dłużnych POLONEZ pozostaje liderem wśród funduszy dłużnych w Polsce.
W ciągu ostatnich 12 miesięcy wypracował dla swoich inwestorów ponad 11 proc. stopę zwrotu. To ponad 6 pkt. proc. więcej niż wynosi średnia na rynku.
Eksperci portalu Analizy Online podsumowali wyniki krajowych funduszy obligacji uzyskane w okresie ostatnich 12 miesięcy. – Pod względem osiągniętych stóp zwrotu zdecydowanie wyróżnił się PZU Papierów Dłużnych POLONEZ – napisali w raporcie. – W ciągu minionego roku jednostka funduszu zyskała +11,3 proc. – kontynuują autorzy artykułu.
Dobra koniunktura na rynku długu jest w głównej mierze wynikiem spadającej inflacji – z poziomu 5,0% w maju 2011 do 3,6% rok później. Spadająca inflacja skutkuje wzrostem cen obligacji i stwarza świetne możliwości do uzyskania ponadprzeciętnych stóp zwrotu. Szanse zarobku zostały dostrzeżone i skutecznie wykorzystane przez zespół zarządzających w TFI PZU SA.
– Filozofia zarządzania portfelem opiera się na wykorzystaniu zmienności rynkowej, jak i podejściu do ryzyka dlatego też fundusz aktywnie stosował dostępne instrumenty w celu zabezpieczenia uzyskanych wyników. Wydaje się, że tak aktywne podejście do zarządzania i procesu inwestycyjnego powinno skutkować równie dobrymi wynikami w przyszłości – wyjaśnia Konrad Augustyński, zarządzający funduszem.
Jak zauważają autorzy artykułu: tylko część funduszy dłużnych w pełni wykorzystała koniunkturę. Średni wynik w grupie funduszy dłużnych uniwersalnych zbliżył się do +6,2%, a fundusze dłużnych papierów skarbowych dały zarobić +6,4%. Spośród 40 funduszy wchodzących w skład obu wspomnianych grup jedynie 16 uzyskało lepszy wynik od indeksu rynku obligacji skarbowych (IROS). Dlatego na tym większą uwagę zasługują doskonałe wyniki uzyskane po raz kolejny przez subfundusz PZU Papierów Dłużnych POLONEZ.
Źródło: TFI PZU
Wojciech Boczoń