Osoby, które zaciągnęły kredyty we frankach w sierpniu ub.r., gdy kurs tej waluty względem złotego był rekordowo niski, mają dziś ratę sporo wyższą niż kredytobiorcy, którzy w tym samym czasie zadłużyli się w złotych. Jednak rata kredytu w frankach zaciągniętego dziś zrównałaby się z ratą kredytu w złotych dopiero w sytuacji, gdy kurs franka wzrósłby do 4,07 zł.

Sprawdziliśmy, przy jakim poziomie kursu franka szwajcarskiego raty kredytów w tej walucie zrównają się z ratami kredytów w złotych. Wyliczenia zostały wykonane dla kredytów na kwotę 300 tys. zł, na 30 lat, zaciągniętych między styczniem 2007 r. i lutym 2008 r. Uwzględniają one zarówno różnice w kursie franka, po jakim były wypłacane poszczególne kredyty, jak i poziomy marż obowiązujących w poszczególnych okresach. Dla uproszczenia wyliczeń przyjęliśmy, że banki aktualizują oprocentowanie na bieżąco.

Raty w CHF znacząco niższe

Jeszcze do niedawna raty kredytów we frankach były znacznie niższe niż raty kredytów w złotych zaciągniętych w tym samym czasie. Wynikało to z istotnych różnic w wysokości oprocentowania. Dodatkowo w okresie umacniania kursu złotego, mieliśmy do czynienia ze spadkiem raty kredytu walutowego wynikającym z różnic kursowych oraz wzrostem raty kredytu w złotych z powodu wzrostu stopy WIBOR. W sumie powodowało to powiększanie się dysproporcji między ratą dla kredytów w złotych i frankach w okresie spłaty. Przykładowo dla kredytów zaciągniętych w styczniu 2007 r., różnica w wysokości pierwszej raty wynosiła ok. 222 zl, a w sierpniu ub.r. wzrosła do 839 złotych.

Obecnie zdarzają się jednak sytuacje, w których rata kredytu we frankach jest wyższa niż rata kredytu w złotych. Dotyczy to kredytobiorców, którzy zaciągnęli kredyty w lipcu, sierpniu, listopadzie i grudniu ub.r. Taki problem mogą mieć też osoby, które zadłużyły się w innych miesiącach, pamiętajmy bowiem o przyjętym w obliczeniach założeniu aktualizacji na bieżąco oprocentowania przez banki.

Wzrost kursu dotknął najbardziej kredytobiorców z sierpnia ub.r.

Przyczyną zmiany relacji między wysokością raty we frankach i złotych jest przede wszystkim gwałtowny wzrost kursu franka. W największym stopniu dotknął on osoby, które zadłużyły się w sierpniu ub.r. Obecna rata kredytu zaciągniętego w tamtym okresie wynosi ok. 1929 zł i jest o 165 zł wyższa niż rata zaciągniętego w tym samym czasie kredytu w złotych. Zrównanie wysokości rat nastąpiło bowiem już przy kursie franka wynoszącym 3,01 zł. W przypadku kredytobiorców z sierpnia ważna jest również skala wzrostu raty od momentu zaciągnięcia kredytu, wynosząca 377 zł, czyli blisko jedną czwartą.

 Porównanie obecnych rat kredytów zaciągniętych w wybranych miesiącach 2007 i 2008 r.

Data uruchomienia kredytu	Wysokość raty kredytu w CHF	Wysokość raty kredytu w PLN	Różnica między ratą w CHF i PLN	Kurs CHF, przy którym rata zrówna się z ratą kredytu w PLN
I 2007	1 638 zł	1 779 zł	141 zł	3,58 zł
VI 2007	1 583 zł	1 776 zł	192 zł	3,70 zł
I 2008	1 761 zł	1 799 zł	38 zł	3,36 zł
VII 2008	1 804 zł	1 741 zł	-63 zł	3,17 zł
VIII 2008	1 929 zł	1 764 zł	-165 zł	3,01 zł
IX 2008	1 814 zł	1 770 zł	-44 zł	3,21 zł
X 2008	1 730 zł	1 741 zł	12 zł	3,31 zł
XI 2008	1 907 zł	1 793 zł	-114 zł	3,09 zł
XII 2008	2 078 zł	1 924 zł	-155 zł	3,04 zł
I 2008	1 916 zł	1 970 zł	53 zł	3,39 zł
17 II 2009	1 632 zł	2 006 zł	374 zł	4,06 zł

 

W dosyć trudnej sytuacji są również osoby, które zaciągnęły kredyty w grudniu ub.r. Płacą dziś ratę o 155 zł niż kredytobiorcy, którzy w tym samym czasie zadłużyli się w złotych. W ich przypadku rata wynosi 2078 zł i jest o 342 zl wyższa od raty początkowej. Sama wysokość raty w dużym stopniu jest efektem wysokiej marży. Znacząca podwyżka marż nastąpiła jesienią ub.r.

Obecnie frank korzystniejszy od złotego

W najlepszej sytuacji są natomiast osoby, które zaciągnęły kredyty we frankach w czerwcu 2007 r. Obecna rata wynosi 1583 zł i zrównałaby się z ratą kredytu w złotych zaciągniętego w tym samym czasie dopiero, gdyby kurs franka wzrósł do ok. 3,7 zł. Natomiast aż do 4,06 zł musiałby wzrosnąć kurs franka, aby zrównały się raty kredytów we frankach i złotych zaciąganych obecnie. Wynika to oczywiście z tego, że są one wypłacane po bardzo wysokim kursie. Miesięczna rata wynosi obecnie tylko 1632 zł, zatem jest zbliżona do obecnej raty kredytu zaciągniętego we frankach na początku 2007 r. Problemem jest jednak niska dostępność kredytów w szwajcarskiej walucie.

 

Katarzyna Siwek, Jarosław Sadowski

Expander

Źródło: Expander