W zestawieniu oceniono fundusze utworzone na mocy polskiego prawa i zarządzane przez licencjonowane przez Komisję Nadzoru Finansowego towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI).
Fundusze akcji polskich
|
FUNDUSZ |
RATING |
PUNKTY |
Stopa zwrotu z 12 miesięcy |
Stopa zwrotu z 3 lat |
Stopa zwrotu z 5 lat |
Stopa zwrotu z 7 lat |
|
Noble Akcji (Noble Funds FIO) |
**** |
4,60 |
51,34% |
-14,80% |
– |
– |
|
Idea Akcji (Idea FIO) |
**** |
4,24 |
42,68% |
-22,69% |
86,02% |
– |
|
UniKorona Akcje (UniFundusze FIO) |
**** |
4,18 |
52,82% |
-17,56% |
74,78% |
223,43% |
|
Arka Akcji FIO |
**** |
4,16 |
51,25% |
-24,49% |
84,99% |
281,99% |
|
Skarbiec – Akcja (Skarbiec FIO) |
*** |
3,96 |
36,31% |
-20,29% |
74,44% |
182,02% |
|
Legg Mason Akcji FIO |
*** |
3,84 |
36,46% |
-22,07% |
97,02% |
188,54% |
|
Lukas Akcyjny (Lukas FIO) |
*** |
3,60 |
53,56% |
-20,49% |
– |
– |
|
Allianz Akcji (Allianz FIO) |
*** |
3,56 |
30,18% |
-19,09% |
43,26% |
– |
|
Aviva Investors Polskich Akcji (Aviva Investors FIO) |
*** |
3,28 |
60,14% |
-28,43% |
70,37% |
198,36% |
|
BPH Akcji (BPH FIO Parasolowy) |
*** |
3,26 |
41,91% |
-30,56% |
53,38% |
134,74% |
|
ING Akcji Plus (ING FIO) |
*** |
3,00 |
38,95% |
-35,95% |
– |
– |
|
KBC Akcyjny (VIP SFIO) |
*** |
3,00 |
49,00% |
-34,62% |
– |
– |
|
Millennium Akcji (Millennium FIO) |
** |
2,96 |
33,83% |
-35,28% |
36,08% |
87,77% |
|
ING Akcji (ING FIO) |
** |
2,90 |
39,24% |
-36,49% |
40,28% |
130,20% |
|
Novo Akcji (Novo FIO) |
** |
2,90 |
39,23% |
-32,99% |
42,98% |
121,00% |
|
KBC Akcyjny (KBC FIO) |
** |
2,80 |
52,28% |
-34,59% |
– |
– |
|
DWS Akcji Dużych Spółek FIO |
** |
2,62 |
40,80% |
-27,89% |
30,36% |
97,08% |
|
DWS Akcji Plus FIO |
** |
2,60 |
31,31% |
-40,52% |
30,26% |
113,17% |
|
Amplico Akcji (Krajowy FIO) |
** |
2,36 |
39,05% |
-46,76% |
32,96% |
– |
|
Pioneer Akcji Polskich (Pioneer FIO) |
** |
2,10 |
42,77% |
-43,45% |
16,67% |
88,24% |
|
PZU Akcji KRAKOWIAK FIO |
** |
2,10 |
40,53% |
-32,77% |
41,03% |
105,04% |
|
FORTIS Akcji (Fortis FIO) |
** |
2,04 |
46,70% |
-44,94% |
49,14% |
– |
|
PKO Akcji – FIO |
* |
1,82 |
26,20% |
-47,60% |
1,18% |
63,81% |
|
Amplico Akcji Plus (Światowy SFIO) |
* |
1,40 |
38,65% |
-47,53% |
– |
– |
Fundusze mieszane
|
FUNDUSZ |
RATING |
PUNKTY |
Stopa zwrotu z 12 miesięcy |
Stopa zwrotu z 3 lat |
Stopa zwrotu z 5 lat |
Stopa zwrotu z 7 lat |
|
Noble Mieszany (Noble Funds FIO) |
**** |
4,80 |
26,67% |
-2,80% |
– |
– |
|
UniKorona Zrównoważony (UniFundusze FIO) |
*** |
4,22 |
31,35% |
-5,69% |
51,64% |
120,72% |
|
Arka Zrównoważony FIO |
*** |
3,92 |
38,48% |
-15,10% |
62,67% |
154,46% |
|
BPH Aktywnego Zarządzania (BPH FIO Parasolowy) |
*** |
3,86 |
29,27% |
-7,41% |
48,70% |
93,03% |
|
Skarbiec – Waga Zrównoważony (Skarbiec FIO) |
*** |
3,80 |
21,65% |
-6,63% |
44,61% |
88,34% |
|
Lukas Dynamiczny Polski (Lukas FIO) |
*** |
3,60 |
39,83% |
-9,09% |
– |
– |
|
SKOK Aktywny Zmiennej Alokacji (SKOK PARASOL FIO) |
*** |
3,20 |
18,23% |
-15,40% |
– |
– |
|
Aviva Investors Zrównoważony (Aviva Investors FIO) |
*** |
3,20 |
34,05% |
-11,15% |
– |
– |
|
PZU Zrównoważony FIO |
*** |
3,20 |
28,22% |
-11,37% |
– |
– |
|
Allianz Aktywnej Alokacji (Allianz FIO) |
** |
3,00 |
8,64% |
-18,56% |
– |
– |
|
ING Zrównoważony Plus (ING FIO) |
** |
3,00 |
25,52% |
-18,17% |
– |
– |
|
ING Zrównoważony (ING FIO) |
** |
2,90 |
25,83% |
-16,53% |
31,76% |
78,09% |
|
KBC Aktywny (KBC FIO) |
** |
2,80 |
29,31% |
-15,23% |
25,78% |
63,39% |
|
Novo Zrównoważonego Wzrostu (Novo FIO) |
** |
2,34 |
19,36% |
-27,61% |
16,78% |
58,94% |
|
DWS Zrównoważony FIO |
** |
2,32 |
23,91% |
-19,87% |
24,53% |
63,28% |
|
Millennium Zrównoważony (Millennium FIO) |
** |
2,26 |
20,28% |
-19,82% |
20,93% |
49,47% |
|
PKO Zrównoważony – FIO |
* |
1,92 |
16,97% |
-23,05% |
5,88% |
46,75% |
|
Pioneer Zrównoważony (Pioneer FIO) |
* |
1,60 |
31,35% |
-21,58% |
13,77% |
53,00% |
Fundusze stabilnego wzrostu
|
FUNDUSZ |
RATING |
PUNKTY |
Stopa zwrotu z 12 miesięcy |
Stopa zwrotu z 3 lat |
Stopa zwrotu z 5 lat |
Stopa zwrotu z 7 lat |
|
Idea Stabilnego Wzrostu (Idea FIO) |
**** |
4,60 |
32,68% |
26,81% |
84,90% |
– |
|
Legg Mason Senior SFIO |
*** |
3,60 |
12,61% |
7,14% |
42,48% |
71,19% |
|
Arka Stabilnego Wzrostu FIO |
*** |
3,40 |
24,16% |
1,38% |
49,18% |
89,50% |
|
Aviva Investors Ochrony Kapitału Plus (Aviva Investors FIO) |
*** |
3,20 |
16,32% |
3,43% |
47,17% |
– |
|
SKOK Stabilny Zmiennej Alokacji (SKOK PARASOL FIO) |
*** |
3,20 |
11,82% |
-1,90% |
– |
– |
|
KBC Stabilny (KBC FIO) |
*** |
3,10 |
23,00% |
1,92% |
36,87% |
70,14% |
|
Skarbiec – III Filar (Skarbiec FIO) |
*** |
3,06 |
15,19% |
0,90% |
39,07% |
67,32% |
|
Aviva Investors Stabilnego Inwestowania (Aviva Investors FIO) |
*** |
3,04 |
22,40% |
-3,95% |
39,18% |
79,54% |
|
BPH Stabilnego Wzrostu (BPH FIO Parasolowy) |
*** |
3,00 |
26,00% |
7,39% |
47,18% |
– |
|
Lukas Stabilnego Wzrostu (Lukas FIO) |
*** |
3,00 |
19,47% |
0,97% |
47,75% |
– |
|
DWS Zabezpieczenia Emerytalnego FIO |
** |
2,60 |
15,99% |
-4,51% |
24,89% |
55,82% |
|
ING Stabilnego Wzrostu (ING FIO) |
** |
2,60 |
18,71% |
-3,83% |
33,65% |
66,82% |
|
PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK FIO |
** |
2,60 |
15,22% |
-4,53% |
30,60% |
58,25% |
|
FORTIS Stabilnego Wzrostu (Fortis FIO) |
** |
2,20 |
19,07% |
-7,56% |
30,70% |
– |
|
ING Stabilnego Wzrostu Plus (ING FIO) |
** |
2,20 |
18,50% |
-3,67% |
– |
– |
|
Millennium Stabilnego Wzrostu (Millennium FIO) |
** |
2,12 |
14,40% |
-6,77% |
20,10% |
– |
|
Novo Stabilnego Wzrostu (Novo FIO) |
** |
1,80 |
15,17% |
-7,70% |
25,65% |
42,27% |
|
Amplico Stabilnego Wzrostu (Krajowy FIO) |
** |
1,76 |
22,39% |
-13,99% |
22,39% |
– |
|
Pioneer Stabilnego Wzrostu (Pioneer FIO) |
* |
1,56 |
19,61% |
-10,45% |
16,00% |
– |
|
PKO Stabilnego Wzrostu – FIO |
* |
1,52 |
13,31% |
-12,88% |
11,79% |
39,39% |
|
Allianz Stabilnego Wzrostu (Allianz FIO) |
* |
1,20 |
0,42% |
-17,61% |
12,26% |
– |
|
Amplico Stabilnego Wzrostu Plus (Światowy SFIO) |
* |
1,20 |
20,87% |
-13,44% |
– |
– |
Fundusze papierów dłużnych
|
FUNDUSZ |
RATING |
PUNKTY |
Stopa zwrotu z 12 miesięcy |
Stopa zwrotu z 3 lat |
Stopa zwrotu z 5 lat |
Stopa zwrotu z 7 lat |
|
PKO Obligacji Długoterminowych – FIO |
**** |
4,60 |
9,62% |
41,50% |
– |
– |
|
BPH Obligacji 2 (BPH FIO Parasolowy) |
**** |
4,40 |
16,91% |
39,18% |
– |
– |
|
Idea Obligacji (Idea FIO) |
**** |
4,40 |
20,72% |
37,41% |
48,03% |
57,91% |
|
BPH Obligacji 1 (BPH FIO Parasolowy) |
**** |
4,16 |
13,91% |
31,18% |
42,34% |
53,98% |
|
Amplico Obligacji (Krajowy FIO) |
*** |
3,48 |
20,49% |
27,10% |
42,75% |
– |
|
UniKorona Obligacje (UniFundusze FIO) |
*** |
3,44 |
15,66% |
24,99% |
36,64% |
49,32% |
|
Pioneer Lokacyjny (Pioneer FIO) |
*** |
3,40 |
8,06% |
20,48% |
– |
– |
|
Pioneer Obligacji Plus (Pioneer FIO) |
*** |
3,32 |
9,96% |
20,56% |
32,84% |
44,25% |
|
Arka Obligacji FIO |
*** |
3,30 |
9,72% |
19,70% |
34,69% |
46,59% |
|
Aviva Investors Obligacji (Aviva Investors FIO) |
*** |
3,20 |
11,50% |
26,13% |
36,10% |
46,53% |
|
KBC Obligacyjny (VIP SFIO) |
*** |
3,20 |
9,01% |
17,48% |
– |
– |
|
PKO Obligacji – FIO |
*** |
3,20 |
9,95% |
21,13% |
28,72% |
35,82% |
|
KBC Papierów Dłużnych (KBC FIO) |
*** |
3,06 |
8,90% |
17,06% |
28,24% |
42,58% |
|
Amplico Obligacji Plus (Światowy SFIO) |
*** |
3,00 |
19,43% |
25,15% |
– |
– |
|
ING Obligacji Plus (ING FIO) |
*** |
3,00 |
7,70% |
16,84% |
– |
– |
|
Noble Skarbowy (Noble Funds FIO) |
*** |
3,00 |
7,61% |
15,70% |
– |
– |
|
Skarbiec – Obligacja Instrumentów Dłużnych (Skarbiec FIO) |
*** |
2,90 |
9,32% |
15,68% |
23,36% |
27,94% |
|
ING Obligacji (ING FIO) |
** |
2,76 |
7,69% |
16,77% |
26,33% |
35,10% |
|
Pioneer Obligacji (Pioneer FIO) |
** |
2,74 |
7,77% |
13,20% |
23,31% |
34,48% |
|
PZU Papierów Dłużnych POLONEZ FIO |
** |
2,64 |
5,73% |
13,82% |
23,72% |
35,11% |
|
Allianz Obligacji (Allianz FIO) |
** |
2,52 |
0,14% |
18,03% |
24,42% |
– |
|
Millennium Papierów Dłużnych (Millennium FIO) |
** |
2,30 |
5,51% |
12,29% |
21,02% |
30,15% |
|
Legg Mason Obligacji FIO |
** |
2,20 |
7,71% |
14,09% |
21,35% |
33,29% |
|
DWS Dłużnych Papierów Wartościowych FIO |
** |
1,80 |
5,81% |
8,32% |
17,52% |
24,58% |
|
Novo Papierów Dłużnych (Novo FIO) |
* |
1,20 |
6,61% |
1,36% |
8,56% |
– |
Fundusze rynku pieniężnego
|
FUNDUSZ |
RATING |
PUNKTY |
Stopa zwrotu z 12 miesięcy |
Stopa zwrotu z 3 lat |
Stopa zwrotu z 5 lat |
Stopa zwrotu z 7 lat |
|
UniKorona Pieniężny (UniFundusze FIO) |
**** |
5,00 |
9,32% |
20,05% |
29,78% |
43,56% |
|
Amplico Pieniężny (Krajowy FIO) |
*** |
4,00 |
9,13% |
17,86% |
26,45% |
– |
|
Amplico Pieniężny Plus (Światowy SFIO) |
*** |
4,00 |
8,49% |
16,92% |
– |
– |
|
BPH Skarbowy (BPH FIO Parasolowy) |
*** |
4,00 |
7,40% |
17,51% |
25,61% |
– |
|
Aviva Investors Depozyt Plus (Aviva Investors FIO) |
*** |
3,50 |
7,24% |
17,10% |
25,61% |
37,85% |
|
PKO Skarbowy – FIO |
*** |
3,20 |
7,78% |
17,17% |
25,03% |
35,63% |
|
Allianz Pieniężny (Allianz FIO) |
*** |
3,00 |
4,47% |
14,30% |
– |
– |
|
Arka Ochrony Kapitału FIO |
*** |
3,00 |
8,58% |
13,76% |
23,03% |
34,68% |
|
ING Gotówkowy (ING FIO) |
*** |
3,00 |
6,15% |
13,96% |
22,53% |
34,65% |
|
ING Gotówkowy Plus (ING FIO) |
*** |
3,00 |
5,61% |
12,89% |
– |
– |
|
KBC Pieniężny (KBC FIO) |
*** |
3,00 |
6,92% |
15,73% |
24,67% |
37,44% |
|
Lukas Lokacyjny (Lukas FIO) |
*** |
3,00 |
6,81% |
11,67% |
– |
– |
|
Pioneer Pieniężny (Pioneer FIO) |
*** |
3,00 |
7,09% |
13,18% |
21,64% |
33,76% |
|
PKO Rynku Pieniężnego – FIO |
*** |
3,00 |
6,26% |
12,89% |
20,79% |
– |
|
PZU Gotówkowy FIO |
*** |
3,00 |
5,08% |
13,39% |
– |
– |
|
Skarbiec – Kasa Pieniężny (Skarbiec FIO) |
*** |
3,00 |
4,49% |
14,75% |
22,37% |
34,34% |
|
SKOK Rynku Pieniężnego FIO |
*** |
3,00 |
4,84% |
13,21% |
20,96% |
– |
|
Legg Mason Pieniężny FIO |
** |
2,50 |
4,62% |
12,89% |
21,22% |
32,98% |
|
Millennium Pieniężny (Millennium FIO) |
** |
2,50 |
5,77% |
13,34% |
21,60% |
32,53% |
|
DWS Płynna Lokata FIO |
* |
1,30 |
2,98% |
8,57% |
17,41% |
28,69% |
|
SKARBIEC – GOTÓWKOWY (Skarbiec FIO) |
* |
1,00 |
-0,75% |
7,60% |
15,56% |
– |
|
DWS Płynna Lokata Plus FIO |
* |
1,00 |
-0,21% |
-5,27% |
2,99% |
14,15% |
O metodologii ratingu
Oceniono fundusze w pięciu podstawowych kategoriach (akcji, mieszane, stabilnego wzrostu, obligacji i rynku pieniężnego), w zależności od deklarowanych strategii inwestycyjnych. Wszystkie dotyczą funduszy inwestujących przede wszystkim w Polsce. W miarę upływu czasu i przybywania nowych funduszy, tych kategorii będzie przybywać.
Rating, czyli orchidee, otrzymują fundusze, które działają od co najmniej trzech lat (czyli od ostatnich pełnych 36 miesięcy). Jeśli fundusz ma wystarczająco długą historię, to punkty ratingowe liczymy za okresy: 3, 5 i 7 lat, a następnie obliczamy rating ostateczny, przypisując każdemu z okresów inną wagę.
Każdy z okresów 3, 5 i 7 lat oceniamy oddzielnie przez pryzmat trzech parametrów: tego najważniejszego, czyli stopy zwrotu oraz dwóch pozwalających określić relację pomiędzy osiągniętym zyskiem a związanym z nim ryzykiem – wskaźnika Sharpe`a i odchylenia standardowego. Poszczególne parametry punktowaliśmy w skali od 1 do 5 w zależności od pozycji zajmowanej przez fundusz w danej kategorii.
Każdemu z ocenianych parametrów przypisujemy inną wagę – do wyniku końcowego zalicza się 60 proc. oceny za stopę zwrotu oraz 40 proc. oceny za stopień ryzyka (w przypadku funduszy pieniężnych oceniamy wyłącznie stopę zwrotu). W ten sposób otrzymujemy ostateczną punktację, która może przybierać wartości w zakresie od 1 do 5. Aby jeszcze uprościć jej odczytanie, przyznajemy funduszom gwiazdki, od początku 2009 roku licząc w sposób następujący: najlepsze 15 proc. funduszy otrzymuje cztery, kolejne 35 proc. – trzy, następne 35 proc. – dwie, a najsłabsze 15 proc. – jedną.
Źródło: Open Finance
Wojciech Boczoń
