Także dla dwuletnich obligacji (DOS) wrzesień był bardzo udany. Inwestorzy kupili 1 976 417 szt. tych papierów, czyli o 26% więcej niż w sierpniu. Wrzesień okazał się więc najlepszym w tym roku miesiącem sprzedaży „dwulatek”.
W całym III kwartale 2007 r. wartość zakupionych obligacji detalicznych wyniosła ponad 672 mln zł i wzrosła o 58% wobec II kwartału tego roku. Tylko we wrześniu inwestorzy zakupili łącznie 2 643 386 szt. obligacji, o wartości ponad 264 mln zł.
Wrześniowa oferta obejmowała dwu-, cztero- i dziesięcioletnie skarbowe obligacje detaliczne nowej emisji. Wrzesień był też kolejnym miesiącem sprzedaży obligacji trzyletnich, serii TZ0810, które oferowane są od sierpnia do końca października.
– Spośród detalicznych obligacji Skarbu Państwa najwyższe oprocentowanie mają dziesięciolatki. Zainteresowanie nabywców tymi obligacjami rosło już w poprzednich miesiącach, a kolejna podwyżka ich oprocentowania – o 50 punktów bazowych do 6,5% – z pewnością jeszcze je zwiększyła, co przełożyło się na rekordową sprzedaż – mówi Anna Suszyńska, zastępca dyrektora Departamentu Należności i Zobowiązań Finansowych Państwa w Ministerstwie Finansów.
„Dziesięciolatki” są oferowane od października 2004 r., w cyklach miesięcznych, a cena sprzedaży jednej obligacji równa się wartości nominalnej i wynosi 100 zł. Oprocentowanie EDO jest określone w pierwszym roku oszczędzania, a w kolejnych latach zależy od stopy inflacji, do której jest dodawana stała marża (obecnie 2,75%).
Sprzedaż „dziesięciolatek” we wrześniu sięgnęła 444 576 szt. i była wyższa o 82% w porównaniu do sierpnia tego roku i aż o 564% wobec września 2006 r. Także w każdym z poprzednich miesięcy tego roku sprzedaż dziesięcioletnich obligacji detalicznych była wyższa niż w analogicznym miesiącu ubiegłego roku (w sierpniu o 155%, a w lipcu o 44% wobec odpowiednio sierpnia i lipca 2006r.).
Dziesięciolatki są jedynymi obligacjami, które można kupować w ramach IKE.
– Osoby oszczędzające na emeryturę mogą zakupić dziesięcioletnie obligacje w ramach programu Indywidualnych Kont Emerytalnych – „Konta IKE-Obligacje” i dzięki temu zyskać zwolnienie z podatku od odsetek od zgromadzonych obligacji. W ramach tegorocznego limitu można kupić 36 obligacji. Na skorzystanie z tej atrakcyjnej oferty w tym roku pozostały jeszcze niecałe trzy miesiące – mówi Anna Suszyńska.
Sprzedaż obligacji w III kwartale 2007 r. wyższa o 58% niż w II kwartale
W całym trzecim kwartale 2007 r. inwestorzy kupili 6 721 990 szt. obligacji i był to o 58% lepszy wynik niż w II kwartale tego roku.
– Z pewnością wzrost sprzedaży obligacji to wynik docenienia bardzo atrakcyjnego oprocentowania obligacji. W jakimś stopniu zapewne jest on też związany z pogorszeniem sytuacji na giełdzie, do którego doszło latem tego roku i docenieniem bezpieczniejszych form inwestowania. Obligacje to całkowicie bezpieczna inwestycja, gdyż Skarb Państwa gwarantuje każdemu inwestorowi wypłatę zainwestowanych środków wraz z narosłymi odsetkami – mówi Anna Suszyńska.
W ciągu trzech kwartałów tego roku łączna sprzedaż obligacji sięgnęła 1,66 mld zł.
Tylko we wrześniu inwestorzy kupili 2 643 386 szt. obligacji, o wartości ponad 264 mln zł. Był to drugi w tym roku najlepszy wynik, po sierpniu, kiedy z bardzo dużym popytem spotkała się oferta trzylatek (804 992 szt. sprzedanych w sierpniu wobec 28 722 szt. w lipcu). Inwestorzy skorzystali wówczas z możliwości zamiany (491 130 szt.) „starych” trzylatek TZ0807 na nowe papiery, TZ0810. Oprocentowanie TZ wzrosło w sierpniu w porównaniu z poprzednią emisją, z 4,19% do 4,58%.
We wrześniu największym powodzeniem cieszyły się „dwulatki”, których oprocentowanie jest stałe i wynosi 4,75% w skali roku. Zakupiono 1 976 417 szt. tych papierów i stanowiło to trzy czwarte całej sprzedanej we wrześniu puli obligacji. Wrześniowa sprzedaż DOS była najlepszym wynikiem w tym roku. W porównaniu do sierpnia tego roku sprzedaż „dwulatek” była wyższa o 26%
Wojciech Boczoń