Rok 2010 dobrze się rozpoczął dla krajowych funduszy inwestycyjnych. Według rzeczywistych danych pochodzących z 361 funduszy, różnica pomiędzy wartością wpłat i wypłat była dziewiąty raz z rzędu dodatnia i wyniosła w styczniu +1,19 mld zł. To najwyższe saldo sprzedaży od grudnia 2008 roku, kiedy dzięki przesunięciu środków w ramach grupy Aviva wyniosło ono +1,99 mld zł.
Styczniowy bilans wpłat i wypłat został osiągnięty przy znacznie niższej aktywności klientów, niż ta z jaką mieliśmy do czynienia w grudniu 2009 roku. W minionym miesiącu klienci nabyli jednostki za kwotę +6,67 mld zł, natomiast poziom odkupień wyniósł -5,48 mld zł.
Pierwszy miesiąc roku zdecydowanie należał do rozwiązań inwestycyjnych uznawanych za najmniej ryzykowne, które przyciągnęły aż 96% łącznego salda środków wpłaconych i wycofanych z funduszy w wyniku umorzeń. Fundusze pieniężne i gotówkowe cieszyły się najkorzystniejszym saldem już trzeci miesiąc z rzędu, tym razem wyniosło ono +0,64 mld zł. Fundusze dłużne pozyskały w tym czasie +0,50 mld zł nowego kapitału. Wśród nich największym zainteresowaniem cieszyły się produkty inwestujące w złotówkowe papiery dłużne (+0,31 mld zł), podczas gdy fundusze inwestujące w papiery dłużne wyceniane w obcych walutach pozyskały +0,18 mld zł, natomiast pozostałe +0,02 mld zł.
W styczniu dodatnie saldo wpłat i wypłat odnotowały jeszcze fundusze akcyjne, do których klienci wpłacili o +0,15 mld zł więcej niż z nich wypłacili. Klienci wybierali przede wszystkim rozwiązania uniwersalne, a aktywność zarówno na poziomie wpłat, jak i wypłat była dość wysoka (wyniosła odpowiednio +2,16 mld zł i blisko -2 mld zł).
Fundusze mieszane po raz pierwszy od 5 miesięcy zakończyły miesiąc z ujemnym saldem wpłat i wypłat wynoszącym -0,10 mld zł. W ramach tego segmentu, jedynie fundusze stabilnego wzrostu zakończyły miesiąc na plusie (+0,03 mld zł), podczas gdy saldo wpłat i wypłat do funduszy z ochroną kapitału wyniosło -0,08 mld zł, zrównoważonych -0,04 mld zł, a pozostałych -0,01 mld zł.
Fundusze surowcowe oraz zaliczone do pozostałych (private equity, nieruchomości, sekurytyzacyjne oraz hedgingowe) zakończyły styczeń z symbolicznym saldem zbliżonym do zera.
Źródło: Analizy Online
Wojciech Boczoń