Pod koniec października br. w Kijowie odbyła się międzynarodowa konferencja „Attracting Capital: IPO and Private Placement” zorganizowana przez kancelarię prawną Noerr we współpracy z MICEX Group. Podczas spotkania dyskutowano o możliwościach pozyskania nowego kapitału przez ukraińskich i rosyjskich emitentów na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, Deutsche Börse we Franfurcie oraz MICEX w Moskwie.
Na spotkaniu podkreślono, że po ograniczeniu dostępności kredytowania IPO oraz private placement pozostają jednymi z nielicznych opcji finansowania i jednocześnie strategii wyjściowych, zwłaszcza dla przedsiębiorstw z branży rolniczej i metalurgicznej. Obecnie na Ukrainie jest wiele podmiotów przygotowujących się do powyższych procesów, a znaczna część z nich upublicznia swoje plany w celu zwrócenia na siebie uwagi potencjalnych inwestorów oraz poprawienia wizerunku marketingowego wśród konkurencji.
Podczas konferencji poruszono m. in. temat rosyjskich kwitów depozytowych (RDR), które w najbliższych latach mają stanowić dla emitentów z Rosji, Ukrainy i innych krajów Wspólnoty Niepodległych Państw rozsądną alternatywę w stosunku do globalnych kwitów depozytowych (GDR) oraz amerykańskich kwitów depozytowych (ADR). Ponadto poruszono kwestię obaw związanych z ukraińskimi wymogami prawnymi odnośnie bezpośredniego notowania papierów wartościowych. Mówiono w szczególności o problemach z uzyskaniem pozwolenia i ograniczeniach dotyczących kapitału zakładowego, ilości emitowanych papierów wartościowych oraz wyborze miejsca notowania. Przewodniczący Państwowej Komisji do Spraw Papierów Wartościowych i Giełdy na Ukrainie, Dmitriy Tevelev, wypowiedział się na temat istniejących planów regulacyjnych, umożliwiających ukraińskim przedsiębiorstwom łatwiejszy dostęp do zagranicznych rynków kapitałowych.
W ramach spotkania Human Stem Cell Institute, rosyjskie przedsiębiorstwo, które na początku bieżącego roku podjęło pierwszą ofertę publiczną na giełdzie MICEX oraz ukraińskie LLC Firm Astarta-Kyiv, które podjęło w październiku pierwszą ofertę publiczną na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych, przedstawiły swoje doświadczenia związane z IPO na powyższych giełdach i udzieliły cennych wskazówek zainteresowanym uczestnikom.
„Konferencja w Kijowie zgromadziła ponad stu delegatów reprezentujących potencjalnych emitentów – przedsiębiorstwa, główne banki i firmy ubezpieczeniowe, jak Omega-avtopostavka, UGMK, Ekoniva Technika Holding, Donetsksteel, Zhitomirgaz, Khreschatyk Bank czy Delta Bank – co jednoznacznie potwierdza rosnące zainteresowanie wśród ukraińskiego środowiska biznesowego rynkiem kapitałowym jako alternatywną formą pozyskiwania finansowania” – powiedział mec. Dr. Jacek Bąk, Partner Zarządzający w kancelarii Noerr Sp. z o.o Spiering sp.k. „Obecnie jesteśmy w trakcie rozmów o współpracy z kilkoma podmiotami, które będą gotowe do wejścia na warszawski parkiet prawdopodobnie już w nadchodzącym roku. Przewidujemy, że wobec tak wyraźnej tendencji, w ślad za nimi pojawiać się będą kolejni zainteresowani” – dodał mec. Jacek Bąk.
Źródło: Noerr
Wojciech Boczoń