Łączna wartość środków jakie napłynęły do ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych w całym 2011 roku wyniosła blisko +3,5 mld zł. To o prawie +16% więcej niż w 2010 roku, kiedy to UFK zostały zasilone nowymi środkami w kwocie przekraczającej +3 mld zł. W historii tego rynku lepsze były jedynie 2006 i 2007 rok, kiedy saldo operacji wynosiło ok. +7 mld zł.
Wartość samych wpłat dokonanych w 2011 roku do blisko 1200 ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych wyniosła 9,4 mld zł. W 2011 roku, nieco gorzej wypadła druga połowa roku. W pierwszych sześciu miesiącach różnica między wpłatami i umorzeniami sięgnęła ponad +1,9 mld zł.
Dane dotyczące napływu środków do poszczególnych grup funduszy, podzielonych według polityki inwestycyjnej ukazują, że klienci najchętniej lokowali pieniądze w funduszach uznawanych za bezpieczne. Fundusze te cieszyły się zainteresowaniem klientów ze względu na niekorzystną koniunkturę na rynkach finansowych. W poprzednich dwóch latach, prym wiodły produkty agresywne.
Najwięcej nowych środków pozyskały w minionym roku fundusze ochrony kapitału. Klienci wpłacili do nich netto +1,7 mld zł. To przede wszystkim efekt dynamicznego rozwoju rynku produktów strukturyzowanych opakowanych w fundusz kapitałowy. Na tym rynku dominuje EUROPA TUnŻ, która praktycznie każdego miesiąca wprowadza do oferty kolejne produkty. Aktywne są również m.in. TU Allianz Życie Polska, ING TUnŻ, czy TUnŻ Warta. Dużą popularnością cieszyły się w minionym roku również fundusze gotówkowe i pieniężne, do których klienci wpłacili netto +1,5 mld zł. To ponad 5 razy więcej niż rok wcześniej i jednocześnie najwięcej w historii. Spośród wszystkich funduszy kapitałowych rynku pieniężnego, najwięcej środków, ponad +320 mln zł, pozyskał fundusz Aegon – Idea Premium UFK. To najlepszy wynik sprzedażowy 2011 roku spośród wszystkich funduszy kapitałowych. W sumie spośród 8 funduszy, które pozyskały w 2011 roku ponad +100 mln zł, aż 5 to fundusze gotówkowe i pieniężne.
Na trzeciej pozycji znalazły się fundusze dłużne, dla których saldo wpłat i wypłat sięgnęło +0,9 mld zł. Klienci wpłacali środki przede wszystkim do funduszy dłużnych PLN o uniwersalnej strategii (+0,5 mld zł), ale także do funduszy PLN papierów skarbowych (+0,2 mld zł). Wśród funduszy dłużnych zagranicznych zainteresowaniem cieszyły się natomiast fundusze globalne, które pozyskały ponad +0,1 mld zł nowego kapitału. Z pozostałych segmentów, dodatnie saldo wpłat i wypłat osiągnęły jeszcze tylko fundusze rynku surowców (+0,1 mld zł). To zasługa głównie jednego funduszu – Aegon – Investor Gold Otwarty UFK, który pozyskał netto +0,9 mld zł.
Fundusze o bardziej agresywnej strategii odnotowały w minionym roku przewagę umorzeń. Największy odpływ środków netto osiągnęły fundusze akcyjne, dla których bilans sprzedaż zamknął się kwotą -0,5 mld zł. Gros umorzeń miało miejsce w drugiej połowie roku, bowiem wynik sprzedażowy po pierwszych 6 mies. był dodatni i wynosił +0,5 mld zł. Ujemne saldo wpłat i wypłat osiągnęły również fundusze mieszane (-0,2 mld zł) oraz absolutnej stopy zwrotu (-0,1 mld zł).
W minionym roku, w zakresie napływu środków do poszczególnych ubezpieczycieli, liderem został EUROPA TUnŻ, który już po pierwszej połowie roku wysunął się na prowadzenie. Fundusze tego ubezpieczyciela pozyskały w 2011 roku blisko +1,7 mld zł, głównie do produktów strukturyzowanych oferowanych w formie funduszu kapitałowego. Najwięcej środków, ponad +113 mln zł, trafiło do funduszu Europa Fund ENT/2011/02 UFK.
Kolejne dwa towarzystwa zostały daleko w tyle pozyskując dwu i trzykrotnie mniej wpłat netto w porównaniu z liderem. AXA Życie TU, drugi pod względem wielkości wpłat i umorzeń ubezpieczyciel, pozyskał do swoich funduszy kapitałowych blisko +0,9 mld zł. Największym zainteresowaniem cieszył się AXA – AXA Lokacyjny UFK. Ostatnie miejsce na podium w tej kategorii przypadło ING TUnŻ, który awansował na tą pozycję z 6 miejsca w 2010 roku. W 2011 roku fundusze tego ubezpieczyciela pozyskały łącznie ponad +0,5 mld zł. Ponad 1/5 wpłat netto została pozyskana dzięki napływowi kapitału do funduszu akcyjnego – ING Dynamiczny UFK. Kolejne miejsca, zajęły HDI-Gerling Życie TU i Generali Życie TU. W sumie fundusze pięciu firm o najwyższym napływie środków pozyskały trzy czwarte łącznego salda wpłat i umorzeń.
Źródło: Analizy Online
