Dobra sytuacja gospodarcza kraju, niskie stopy procentowe, niski poziom bezrobocia oraz dynamicznie rosnący rynek nieruchomości prowadzi do tego, że konsumenci bardzo chętnie zaciągają kredyty. Jednocześnie coraz więcej osób ma trudności ze spłaceniem swoich zobowiązań finansowych. Im więcej osób nie spłaci w terminie swoich zobowiązań finansowych, tym więcej trafi do segmentu klientów o podwyższonym ryzyku. Co więcej, Bank of England ostatnio podniósł podstawową stopę procentową do 5,75 proc. Zdaniem analityków jeszcze w tym roku Brytyjczyków czeka kolejna podwyżka stóp procentowych. Zwiększenie stóp procentowych spowoduje wzrost obciążeń finansowych zadłużonych konsumentów.
Rosnące zadłużenie Brytyjczyków oraz rosnące stopy procentowe spowodują, że brytyjski rynek kredytów o podwyższonym ryzyku stanie się jeszcze bardziej ryzykowny. Oznacza to wzrost ryzyka działalności kredytodawców, którzy w ostatnich latach byli bardzo skłonni do udzielania kredytów, nawet tych bardzo ryzykownych. Było to spowodowane nie tylko rosnącą konkurencją na rynku, ale również tym, że w większość banków zastosowała wewnętrzne modele oceny ryzyka kredytowego pozwalające na zwiększenie wskaźnika LtV (loan to value). Jednak instytucje kredytowe finansujące rynek nieruchomości powinny uważać na to, aby nie narażać się na nadmierne ryzyko kredytowe udzielając długoterminowych kredytów hipotecznych. W obecnej sytuacji gospodarczej powinny one dokładnie analizować to, czy konsument zaciągający kredyt nie przyjmuje na siebie obciążeń finansowych przekraczających jego możliwości.
Wojciech Boczoń
