Boom na fundusze inwestycyjne wciąż trwa. Tylko w ciągu drugiego półrocza 2005 r. aktywa Union Investment wzrosły o 1 mld zł i na koniec lutego 2006 r. ich wartość przekroczyła 3 mld zł. Dla porównania przekroczenie progu 2 mld zł w aktywach Union Investment (z wartości 1,5 mld zł) trwało dwa lata. W pierwszym dniu wiosny, 21 marca 2006 r. wartość aktywów Union Investment przekroczyła 3,14 mld zł.
Prezes Union Investment, Małgorzata Góra, podkreśla, że zainteresowanie funduszami to efekt kilku czynników:
• Atrakcyjnego potencjału zysków niedostępnego w klasycznych produktach finansowych,
• Spadających stóp procentowych i drastycznego obniżenia efektywności lokat bankowych,
• Systematycznej strategii produktowej i sprzedażowej realizowanej przez Union Investment – dostosowywania produktów do potrzeb klientów oraz ciągłego rozbudowywania sieci placówek.
Popularności funduszy sprzyja też sytuacja rynkowa. Utrzymująca się od ponad 3 lat hossa na instrumentach akcyjnych pozwala uczestnikom funduszy korzystać z zysków na poziomie kilkunastu a nawet kilkudziesięciu procent rocznie. To wartości nie do osiągnięcia na nawet najlepszych lokatach bankowych. Nawet bardzo ostrożni klienci coraz chętniej sięgają po ofertę funduszową – zwłaszcza po fundusze oferujące jakąkolwiek formę gwarancji zachowania wartości wpłaconego kapitału.
– Przez ostatni rok zaobserwowaliśmy ogromne zainteresowanie UniStoProcent Plus FIO, który dzięki oryginalnej konstrukcji portfela dąży w okresie rozliczeniowym właśnie do zachowania wartości wpłaconych środków, a jednocześnie pozwala korzystać z zysków na rynku akcji – wyjaśnia prezes Góra. A jednak w ostatnim miesiącu wartości sprzedaży – a tym samym główny nurt zainteresowania klientów – przeważył na stronę bardziej ryzykownych instrumentów, ale oferujących potencjalnie wyższe zyski – funduszy zrównoważonych i akcyjnych. I znalazło to także odzwierciedlenie w dynamice aktywów – aktywa UniKorona Akcje FIO wzrosły na koniec lutego o blisko 11%, UniKorona Zrównoważony FIO – o blisko 9%. Aktualna krótka, ale dynamiczna korekta na giełdzie spowodowała, że przy optymistycznych prognozach do końca roku – które nadal podtrzymujemy – zarówno UniKorona Zrównoważony FIO jak i UniKorona Akcje FIO mają szansę przynieść najwyższe w naszej ofercie stopy zwrotu. Trzeba jednak brać pod uwagę fakt, że w krótkim terminie są to inwestycje dość ryzykowne, zatem ostrożni inwestorzy nie powinni przenosić do nich swoich oszczędności.
Nawet mniej dochodowe, ale bezpieczniejsze fundusze powinny w tym roku cieszyć się dużym zainteresowaniem. Na ostatnim posiedzeniu – lutowym – Rada Polityki Pieniężnej po raz kolejny obniżyła stopy o 0,25 pkt. proc. Zainteresowanie funduszami w Polsce jest największe od kilku lat. Z raportu Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami oraz Analiz Online wynika, że w lutym na aktywach wszystkich funduszy zgromadzonych było blisko 70 mld zł. Prawdopodobnie w ciągu najbliższych kilku miesięcy aktywa zgromadzone w funduszach przekroczą 80 mld zł, czyli kwotę określoną w prognozach jako docelową na koniec 2006 r.
Wojciech Boczoń
