W ciągu ostatnich 3 miesięcy portfel kredytowy banku wzrósł o 3%, a wartość depozytów aż o 14%. W efekcie o 2,2 mld zł, wzrosła też skonsolidowana suma bilansowa, która wynosi 33,4 mld zł. W porównaniu z rokiem ubiegłym zdecydowanie lepsze są też wyniki z podstawowej działalności, szczególnie w zakresie wyniku z tytułu odsetek, który wzrósł z 225,9 do poziomu 327,2 mln zł. Mniejszy wzrost wyniku z tytułu prowizji (o 1,2 mln zł) wynika z nowych zasad liczenia efektywnej stopy procentowej. Wynik na działalności operacyjnej za pierwsze 6 miesięcy br. wyniósł 196,7 mln zł wobec 111,5 mln zł w porównywalnym okresie roku poprzedniego.
„Wyniki finansowe po 2 kwartałach br. napawają optymizmem i potwierdzają realność naszych zamierzeń na ten rok, zakładających wypracowanie 14% zwrotu na kapitale oraz 290 mln zł zysku brutto. Niezależnie od dobrych wyników działalności bieżącej i dobrych perspektyw na koniec 2005 r. we wszystkich liniach biznesowych, kluczem dla trwałej poprawy wyników Grupy BRE Banku jest dalsza ekspansja w obszarze bankowości detalicznej, gwarantująca osiągnięcie wysokiej rentowności w perspektywie 3 lat i głęboka restrukturyzacja działalności w obszarze bankowości korporacyjnej. Ta ostatnia jest najważniejszym celem realizowanym w bieżącym roku, w ramach kompleksowego programu pod nazwą BREaktywacja. Uważam, że miarą sukcesu rynkowego BRE Banku w najbliższych latach – oprócz satysfakcji Klientów z wysokiej jakości produktów i zaawansowanego doradztwa – będzie strukturalna i trwała poprawa rentowności w średnim okresie. Osiągnięcie zakładanego zwrotu z kapitału (ROE) na poziomie minimum 20% w 2007 r. jest coraz bardziej realne” – mówi Prezes Zarządu BRE Banku – Sławomir Lachowski.
BREktywacja, czyli nowy model biznesowy i zmiana strategii działania w Bankowości Korporacyjnej
Bankowość korporacyjna leży u źródeł powstania BRE Banku i jego największych sukcesów w latach 90-tych. Nie było w tym przypadku, ale dobrze przemyślana i skutecznie realizowana strategia. W ostatnich latach jednak zmieniły się niemal całkowicie warunki działania na rynku bankowości korporacyjnej w Polsce. Pojawiło się wielu nowych, bardzo silnych konkurentów. Wraz z wejściem do Unii Europejskiej banki zagraniczne mogą świadczyć swoje usługi w Polsce na zasadach jednolitego paszportu. Spadły marże i prowizje, a wzrosły zaś wymagania Klientów. Poszukiwanie prostych oszczędności kosztowych ma swoje naturalne ograniczenia, podczas gdy postęp technologiczny wymaga ciągłych inwestycji. Realizacja średniookresowego celu wzrostu rentowności działania oraz podniesienia jakości produktów i usług wymaga kompleksowych działań strategicznych, w tym wypracowania nowego modelu biznesu w obszarze bankowości korporacyjnej.
BRE Bank planuje, że najważniejszym pionem biznesowym i głównym źródłem dochodów Banku pozostanie bankowość korporacyjna, która w perspektywie 2008 r. generować będzie 35-40% rocznych zysków. Strategia działań na tym rynku, nazwana BREaktywacją, wiąże się z wdrożeniem nowego modelu biznesowego usług dla firm i w efekcie wyraźnej poprawy zyskowności tego obszaru. Zakres planowanych zmian obejmuje nową segmentację klientów, dostosowanie produktów do potrzeb docelowych grup klientów, zmianę sposobu obsługi z naciskiem na partnerskie doradztwo oraz pełną koncentrację na procesie sprzedaży i obsługi w oddziałach. Outsourcing dużej części back-office i koncentracja tej działalności w skali Banku służyć będzie usprawnieniu procesów wsparcia biznesu. Pozwoli to jednocześnie na znaczne oszczędności kosztów działania.
– „Nasze cele chcemy osiągnąć głównie poprzez wzrost efektywności pracy w obszarze sprzedaży (front-office). Aby poprawić skuteczność procesu sprzedaży zamierzamy całkowicie odciążyć oddziały korporacyjne od zadań nie związanych bezpośrednio z biznesem. Zwiększając liczbę sprzedawców – w skali Banku o minimum 60 stanowisk – poprawimy zdolność do akwizycji nowych klientów oraz jakość obsługi firm”, mówi Janusz Wojtas, Członek Zarządu, odpowiedzialny za bankowość korporacyjną.
Warunkiem sukcesu BREaktywacji będzie ponadto wprowadzenie niezbędnych zmian procedur kredytowych, dostosowujących procesy kredytowe do nowej segmentacji klientów. Celem nowego systemu kredytowego jest zwiększenie efektywności procesu oceny ryzyka kredytowego, w zależności od segmentu Klienta i jego profilu, a także wypełnienie w przyszłości wymogów Nowej Umowy Kapitałowej. Bardzo ważne będzie też usprawnienie obsługi kredytowej dla Małych i Średnich Przedsiębiorstw. Pierwszym elementem tych zmian jest zwiększenie w ostatnich dniach limitu kredytu w rachunku (udostępnianego Klientom MSP w ramach Pakietu „EFEKT Plus”) z 200 do 600 tys. zł. Z końcem lipca BRE Bank udostępnił ponadto Klientom MSP nowy Pakiet „EFEKT Finansowy”, który zapewnia firmom limit kredytowy do wysokości 1 mln zł, umożliwiający skorzystanie w dowolnym momencie z kredytu w rachunku bieżącym, kredytu obrotowego, dyskonta weksli, gwarancji bankowych i akredytywy.
Strategia BREaktywacji zakłada docelowo istotny wzrost liczby obsługiwanych przedsiębiorstw. Celem na rok 2008 jest wzrost udziału w rynku i liczby przedsiębiorstw obsługiwanych w segmentach o przychodach rocznych:
– do 30 mln zł (sektor MSP): z 6,6 tys. firm obecnie do 9,8 tys. w 2008 r. (48% wzrost),
– od 30 mln zł do 1 mld zł (duże przedsiębiorstwa): z 1,6 tys. obecnie do 2,3 tys. firm w 2008 r. (46% wzrost).
W tym samym okresie Bank chce utrzymać obecny stan posiadania, czyli bliskie kontakty z setką największych grup kapitałowych, międzynarodowych korporacji, tj. podmiotów o przychodach rocznych powyżej 1 mld zł.
W I półroczu br. linia biznesowa bankowości korporacyjnej wypracowała 117,4 mln zysku brutto. W porównaniu z ub.r. aż o 2 mld zł wzrosły depozyty przedsiębiorstw i wynoszą obecnie 7,8 mld zł (9,1% udział w rynku). Portfel kredytowy firm pozostaje stabilny (i wynosi 7,9 mld zł), przy czym w sektorze bankowym rok do roku kredyty przedsiębiorstw spadły o 1,6%. O 22% wzrosły obroty Banku w obsłudze handlu zagranicznego, co pozwala mu utrzymywać wiodącą pozycję rynkową.
Dalsza ekspansja bankowości detalicznej
Bankowość detaliczna kontynuuje kurs ekspansji sprzedażowej i realizuje zakładane cele finansowe (31 mln zł zysku brutto na koniec 2005 r.). Po 2 kwartałach br. obszar bankowości detalicznej przyniósł 8,6 mln zł zysku brutto, w porównaniu z ponad 17 mln zł straty jeszcze przed rokiem. Obecnie Bank świadczy usługi dla 1.126 mln Klientów detalicznych (przyrost o 160 tys. w ciągu 6 miesięcy), którzy zdeponowali na rachunkach niemal 4,5 mld zł (o 19% więcej niż na koniec 2004r.). W ciągu I półrocza Bank pozyskał ponad 700 mln zł depozytów. Detaliczny portfel kredytowy wzrósł w ciągu 6 miesięcy o 35% do ponad 3 mld zł. Od stycznia do czerwca br. BRE Bank udzielił też 771 mln zł kredytów hipotecznych, co plasuje go wśród 5 największych graczy na tym rynku.
Lider internetowej bankowości w Polsce – mBank otworzył w ciągu II kwartału niemal 90 tys. nowych rachunków i prowadzi ich obecnie 1.171 tys. Depozyty blisko 900 tys. Klientów mBanku wynoszą 3,6 mld zł, a przyznane kredyty 0,8 mld zł. Jednocześnie aktywa zgromadzone przez ponad 105 tys. Klientów Supermarketu Funduszy Inwestycyjnych przekroczyły 420 mln zł. Rozpoczynając od kwietnia sprzedaż ubezpieczeń na życie z funduszem inwestycyjnym, mBank zaproponował rewolucję cenową na tym rynku, gwarantując znaczące obniżenie kosztów zakupu ubezpieczenia. Klient może wykupić polisę z funduszem przez Internet, bez pośrednictwa agenta ubezpieczeniowego i zbędnych prowizji. Dodatkowo w ostatnich dniach mBank wprowadził internetową usługę – eMaklera, który umożliwia łatwy dostęp do szerokiej gamy akcji, obligacji i papierów wartościowych z GPW.
W II kwartale br. MultiBank o niemal 300 mln zł zwiększył portfel kredytowy i łącznie już przyznał kredyty na kwotę 2,3 mld zł. Dynamika rok do roku w obszarze kredytów wyniosła aż 70%. Do 228 tys. wzrosła obecnie liczba Klientów (+50% rok do roku), którzy zgromadzili depozyty na kwotę 852 mln zł (10% wzrost w ciągu II kwartału). W połowie lipca br. w MultiBanku, równo 2 lata od inauguracji usługi Centrum Oszczędzania, Klienci zgromadzili aktywa przekraczające 100 mln zł. Dynamicznie rozwija się sieć Placówek Partnerskich. Tylko w czerwcu i lipcu MultiBank otworzył 6 takich placówek, zwiększając liczbę swoich oddziałów do 57 .
II kwartał br. był też okresem wzmożonej aktywności sprzedażowej dla Klientów Private Banking. Dużą popularnością cieszył się specjalny Program inwestycyjny powiązany z ubezpieczaniem na życie, przygotowany we współpracy z Generali. Z końcem czerwca br. suma środków ulokowanych w tym produkcie przekroczyła 100 mln zł. Dla tej grupy Klientów BRE Bank przygotował też we współpracy ze SKARBCEM TFI dwa Fundusze Funduszy oraz oferował kredyty na zakup akcji spółek giełdowych, których udzielił w II kw. na ponad 0,6 mld zł.
Bankowość inwestycyjna i spółki Grupy
W ciągu 2 kwartałów br. bankowość inwestycyjna zapewniła 83,7 mln zł zysku brutto. Bank wzmacnia pozycję na rynku nieskarbowych papierów dłużnych i awansował już na 1 miejsce wśród organizatorów emisji obligacji banków i firm o terminie wykupu powyżej roku. Dzięki intensywnej sprzedaży instrumentów zarządzania ryzykiem (transakcje IRS, CIRS, strategie opcyjne, walutowe transakcje terminowe) w I połowie br. nastąpił 43% wzrost obrotu instrumentami finansowymi.
Dobre wyniki po 2 kwartałach br. wypracowały też strategiczne spółki Grupy. Zyski największych spółek grupy Intermarket Bank (rynek factoringu) wyniosły łącznie 23,6 mln zł brutto. Obroty grupy Intermarket wzrosły o 15% do 1,8 mld EUR. Dom Inwestycyjny BRE Banku ponad 2-krotnie zwiększył zyski, notując niemal 11 mln zł zysku brutto. DI BRE jest liderem na rynku opcji (35% udział w rynku). W czerwcu zanotował też rekordowy w swej historii udział w obrotach na kontraktach terminowych i plasuje się obecnie na 3 miejscu na tym rynku (11%). Zysk spółki BRE Leasing był w I półroczu o. 34% lepszy niż w ub.r. i wyniósł 8,6 mln zł brutto. O 38% wzrosła też wartość zawartych umów leasingu (do 976,5 mln zł), w tym notując 56% wzrost leasingu ruchomości (549,5 mln zł) i 47% wzrost w obszarze nieruchomości (427 mln zł). Łączna wartość aktywów w zarządzaniu spółek typu asset management w Grupie BRE Banku wynosiła na koniec czerwca br. 4.407 mln zł. W II kwartale br. Skarbiec TFI odnotował wzrost aktywów funduszy o 82 mln zł (w stosunku do I kwartału br.).
Wyniki podstawowej działalności
Struktura wyników po 2 kwartałach pokazuje, w porównaniu z tym okresem ub.r., znaczące wzrosty wyników działalności podstawowej. Szczególnie cieszy 45-precentowy wzrost wyniku z tytułu odsetek, który wyniósł 327,2 mln zł. Niższa dynamika wyniku z tytułu prowizji (+1%) wynika z nowych zasad liczenia efektywnej stopy procentowej. Godny podkreślenia jest też niemal 5-krotny wzrost przychodów z tytułu dywidend (21,7 mln zł w porównaniu z 4,4 mln zł w półroczu 2004).
Wynik działalności operacyjnej na koniec czerwca br. wzrósł o 76% i wyniósł 196,7 mln zł, wobec 111,5 w porównywalnym okresie roku poprzedniego.
Najważniejsze wskaźniki
Po 2 kwartałach br. wskaźnik zwrotu na kapitale ROE wynosi 21,7% brutto (16,9% netto). Stale utrzymywana jest także dyscyplina kosztowa: współczynnik kosztów do dochodów spadł do 69,8% i docelowo, w perspektywie 2007 r. zmaleje do poniżej 60%. Współczynnik wypłacalności Banku kształtuje się na bezpiecznym poziomie 13,05% (11,07% dla Grupy). Odsetek kredytów zagrożonych spadł do 10,8%.
Od stycznia do czerwca br. wyraźny był też wzrost sumy bilansowej. Aktywa Grupy tylko od marca br. przyrosły o 2,2 mld zł do 33,4 mld zł. Głównymi siłami motorycznymi wzrastającej sumy bilansowej były depozyty przedsiębiorstw (36% dynamika rok do roku) i gospodarstw domowych, jak również kredyty dla klientów indywidualnych, głównie hipoteczne (770 mln zł).
Podsumowanie
Wynik finansowy Grupy BRE Banku za II kwartały był lepszy od planowanego. Dzięki temu BRE Bank jest na jak najlepszej drodze do realizacji planów strategicznych, zakładających wypracowanie na koniec br. ok. 290 mln zł zysku brutto. Dobre wyniki na koniec czerwca Bank zawdzięcza dynamicznemu rozwojowi w głównych obszarach aktywności biznesowej, w tym zwłaszcza ekspansji sprzedażowej bankowości detalicznej, która obok bankowości korporacyjnej stanie się motorem wzrostu BRE Banku w najbliższych latach. Dynamicznie wdrażane zmiany modelu biznesowego w kontaktach z klientami firmowymi jeszcze bardziej wzmacniają pomyślne perspektywy na kolejne półrocze. W tym kontekście BRE Bank w drugą połowę roku wchodzi z dużym optymizmem, a wypracowane do czerwca br. 196,7 mln zł zysku brutto stanowi impuls dla stabilnego rozwoju Banku w kolejnych okresach.
Wojciech Boczoń