Wyniki funduszy kapitalowych CU Życie po II kw. 2005 r.

Podobny rozwój sytuacji na rynkach akcji i obligacji jest swego rodzaju rzadkością. Może być interpretowany jako wysyłanie przez te rynki sprzecznych sygnałów co do perspektyw rozwoju sytuacji gospodarczej w Polsce w kolejnych kwartałach. Z jednej strony rynek obligacji dyskontuje oczekiwane spowolnienie gospodarcze, niską inflację i dalsze znaczne obniżki stóp procentowych. Z drugiej – inwestorzy kupujący akcje na giełdzie spodziewają się wzrostu ich wartości związanego z oczekiwanymi dobrymi wynikami finansowymi, co z kolei wskazuje, że oczekują pomyślnego rozwoju sytuacji gospodarczej. Paradoksalnie może okazać się, że obydwa rynki mają rację – rynek obligacji w perspektywie krótkoterminowej, zaś rynek akcji – w średnim i dłuższym okresie – mówi Marek Przybylski, prezes Commercial Union Investment Management (Polska), spółki zarządzającej aktywami funduszy CU Życie.

Zarówno w drugim kwartale 2005 r., jak i w ciągu ostatnich 12 miesięcy ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe CU Życie przyniosły bardzo dobre zyski. Wyjątkiem jest jedynie Fundusz Eurozrównoważony, którego 4-proc. strata w ciągu 12 miesięcy to efekt uboczny ok. 10-proc. osłabienia euro do złotego w tym okresie, w dużej części zrekompensowanego przez zyski z zagranicznych akcji i obligacji.

Fundusze z niewielkim udziałem akcji przyniosły zyski większe niż alternatywne, bezpieczne sposoby oszczędzania, a te ze znacznym udziałem akcji – nawet kilkunastoprocentowe zyski w ciągu 12 miesięcy, zarówno w ujęciu nominalnym, jak i realnym.

Wyniki ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych CU Polska – Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie według stanu na koniec II kwartału 2005 roku [proc.]

Aktywami ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych CU Życie zarządza wyspecjalizowana spółka Commercial Union Investment Management (Polska) SA. Posiada ona zezwolenia KPWiG na zarządzanie portfelami papierów wartościowych i na doradztwo inwestycyjne. Zajmuje drugie miejsce wśród podmiotów asset management w Polsce pod względem wartości zarządzanych aktywów (ogółem blisko 10 miliardów zł).