Wyższe oprocentowanie obligacji detalicznych

Aktualności 02.12.2005 (10:50)

– Zbliżający się koniec roku to doskonała okazja do zainwestowania nadwyżek finansowych. Postanowiliśmy zachęcić do tego inwestorów, zwiększając oprocentowanie wszystkich obligacji detalicznych. Mamy nadzieję, że dzięki temu wielu z nich sprawi sobie prezent w postaci zyskownych i bezpiecznych papierów skarbu państwa – mówi Anna Suszyńska, zastępca dyrektora Departamentu Należności i Zobowiązań Finansowych Państwa w Ministerstwie Finansów.

Oprocentowanie obligacji dwuletnich DOS1207 Ministerstwo Finansów ustaliło na poziomie 4,25%. Oznacza to, że zysk z jednego papieru skarbowego po dwóch latach wyniesie 8 zł 68 gr. Tę kwotę można wyliczyć dokładnie, ponieważ oprocentowanie tych obligacji jest stałe. Cena papierów dwuletnich w grudniowej emisji wynosi 100 zł.

Dwulatki można także kupować przez zamianę obligacji DOS1205. Grudzień 2003 r. był rekordowy pod względem liczby sprzedanych obligacji dwuletnich. Oszczędzający zakupili wtedy ponad 12 mln obligacji za kwotę ponad 1,2 mld zł. Obecnie mogą nabyć obligacje nowej emisji w drodze zamiany. Cena zamiany wynosi 99,90 zł, co oznacza, że inwestor zyskuje dodatkowe dyskonto w wysokości 10 gr.

Obligacje czteroletnie COI1209 również mają wyższe oprocentowanie. W pierwszym okresie odsetkowym wynosi ono 4,75%. Cena sprzedaży jest równa wartości nominalnej i wynosi 100 zł. W przypadku czterolatek przyszłe oprocentowanie ustalane jest na podstawie stopy inflacji w okresie poprzednich 12 miesięcy i powiększone o marżę odsetkową w wysokości 2,25%.

Oprocentowanie obligacji pięcioletnich SP1210, które można nabywać do końca lutego 2006 r., wynosi 4,5%. Ich cena emisyjna wynosi 98,90 zł. – Cena emisyjna obligacji pięcioletnich została ustalona na poziomie dającym jej rentowność 4,75%. Sądzę, że dzięki temu zainteresowanie tymi papierami skarbowymi zostanie podtrzymane – mówi Jan Kuźma, dyrektor Bankowego Domu Maklerskiego PKO BP.

Ministerstwo Finansów zwiększyło również oprocentowanie obligacji dziesięcioletnich EDO1215. W pierwszym okresie odsetkowym wyniesie ono 5%. Dzięki tym obligacjom można oszczędzać na przyszłą emeryturę. Umożliwia to Konto IKE-Obligacje, na którym zapisywane są obligacje EDO oraz zyski z nich. Do końca roku w ramach IKE można zakupić maksymalnie 36 dziesięcioletnich obligacji skarbowych. Niewątpliwą korzyścią dla posiadaczy tych kont jest zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych.

Do końca stycznia 2006 r. kontynuowana będzie również sprzedaż detalicznych obligacji trzyletnich TZ1108 pochodzących z emisji listopadowej.

Grudniowa oferta obligacji detalicznych

RODZAJ		2-LETNIE	3-LETNIE	4-LETNIE	5-LETNIE	10-LETNIE
NAZWA OBLIGACJI		Dwuletnie obligacje skarbowe o oprocentowaniu stałym	Trzyletnie obligacje skarbowe o zmiennej stopie procentowej	Czteroletnie indeksowane oszczędnościowe obligacje skarbowe	Pięcioletnie obligacje skarbowe o stałej stopie procentowej	Emerytalne dziesięcioletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe
SYMBOL		DOS1207	TZ1108	COI1209	SP1210	EDO1215
TERMIN SPRZEDAŻY	OD DO	01-12-2005 r. 31-12-2005 r.	02-11-2005 r. 31-01-2006 r.	01-12-2005 r. 31-12-2005 r.	01-12-2005 r. 28-02-2006 r.	01-12-2005 r. 31-12-2005 r.
OPROCENTOWANIE W SKALI ROKU		4,25%	4,31%	4,75%**	4,5%	5,0%**
OPROCENTOWANIE W SKALI ROKU		Stałe w okresie 2 lat	Zmienne	Zmienne, indeksowane	Stałe w okresie 5 lat	Zmienne, indeksowane
CENA EMISYJNA		100 zł; przy zamianie: 99,90 zł	99,90 zł	100 zł	98,90 zł	100 zł
WYKUP		Grudzień 2007 r.	5 listopada 2008 r.	Grudzień 2009 r.	1 grudnia 2010 r.	Grudzień 2015 r.
ODSETKI		Odsetki są kapitalizowane po roku i wypłacane po dwóch latach oszczędzania	Odsetki wypłacane są co pół roku w dniach 5 maja i 5 listopada	Cztery roczne okresy odsetkowe. Odsetki są wypłacane co rok	Wypłata odsetek odbywa się co rok w dniu 1 grudnia	Odsetki są kapitalizowane co rok i wypłacane po 10 latach oszczędzania