Zapisy na Fundusz Forum Market Neutral

Forum TFI uruchomiło kolejną emisję certyfikatów inwestycyjnych Forum Market Neutral Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego. Zapisy trwają do 14 listopada 2013 r. Fundusz dedykowany jest inwestorom poszukującym sposobów na redukcję ryzyka i dywersyfikację aktywów. Oferowany jest inwestorom korzystającym z usługi Forum Family Office.

Strategia funduszu zakłada, że zarządzający będą zajmować zarówno długie, jak i krótkie pozycje. W przeciwieństwie do strategii tradycyjnych funduszy zajmujących jedynie długie pozycje, wyniki funduszu Forum Market Neutral nie będą uzależnione od trendów rynkowych. Fundusz będzie natomiast zarabiał na odpowiedniej selekcji spółek, zajmując długą pozycję w akcjach, które zarządzający uważają za niedowartościowane oraz sprzedając na krótko te, których wyceny postrzegane są za zbyt wysokie.

– Stopa zwrotu w strategii funduszu neutralnego będzie generowana prawie wyłącznie dzięki odpowiedniemu doborowi spółek, a nie zmianom wartości indeksów giełdowych. Strategia funduszu zakłada również przeprowadzanie transakcji, które polegają na wyborze spółek liderów – zachowujących się lepiej od reszty branży lub szerokiego indeksu – powiedział Michał Hulbój, członek zarządu i dyrektor Biura Zarządzania Aktywami Forum TFI.

Proces podejmowania decyzji inwestycyjnej w strategii funduszu został podzielony na trzy etapy:
1. wstępną selekcję spółek z danej branży dokonaną za pomocą określonych parametrów finansowych dla grupy preferowanych rynków,
2. analizę fundamentalną spółek, które przeszły proces wstępnej selekcji,
3. konstruowanie portfela na podstawie ostatecznie wyselekcjonowanych spółek.

Zwykle zarządzający funduszem zajmuje długą pozycję (kupuje akcje) w kilku spółkach o największym potencjale wzrostu oraz krótką pozycję (sprzedaje pożyczone akcje) w spółkach o najmniejszym potencjale wzrostu lub wręcz o największym potencjale spadku.

Do najważniejszych zalet funduszu, stanowiących o jego neutralności, należy generowanie stóp zwrotu niezależnie od sytuacji rynkowej, niższa zmienność niż ma to zwykle miejsce w przypadku typowych funduszy akcyjnych oraz brak ekspozycji na ryzyko rynkowe.

Fundusz market neutral znakomicie sprawdza się jako uzupełnienie portfela. Wzmacnia potencjał do zwiększenia stopy zwrotu (nieskorelowanej z szerokim rynkiem), przy jednoczesnej redukcji ryzyka oraz poszerzeniu dywersyfikacji aktywów.

Fundusz oferowany jest w ramach usługi Forum Family Office. Stanowi ona połączenie usług zarządzania oraz oferty produktów inwestycyjnych z doradztwem podatkowym i prawnym, nakierowanym na zbudowanie bezpiecznych i efektywnych struktur inwestycyjnych oraz na międzypokoleniowy transfer majątku.

Źródło: Forum TFI