Zmiana oprocentowania wszystkich rodzajów detalicznych papierów dłużnych

Ministerstwo finansów podało nowe, obowiązujące od 1 stycznia, oprocentowanie obligacji detalicznych Skarbu Państwa, które oferowane są inwestorom indywidualnym. Od pierwszego dnia nowego roku zmianie ulegnie oprocentowanie wszystkich detalicznych papierów skarbowych. Zmiana ta podyktowana jest hossą na rynku polskich obligacji skarbowych oraz coraz większym zainteresowaniem dużych instytucji finansowych emitowanymi przez Skarb Państwa papierami wartościowymi.

Od pierwszego dnia stycznia 2013 roku, podobnie jak we wcześniejszych miesiącach emitowane będą cztero rodzaje obligacji detalicznych skierowanych do inwestorów indywidualnych (dwuletnie, trzyletnie, czteroletnie i dziesięcioletnie). Wszystkie z nich różnią się oprocentowaniem oraz terminem wykupu. W styczniu 2013 roku obniżone zostanie oprocentowanie wszystkich detalicznych papierów skarbowych.

Od 1 stycznia 2013 inwestorzy indywidualni będą mogli nabyć:

• Obligacje dwuletnie (DOS0115) o stałym rocznym oprocentowaniu, niezmiennym przez cały okres trwania inwestycji. W styczniu, dwulatki z nowej emisji, zaoferują inwestorom pewny i przewidywalny zysk na poziomie 3,50 proc. rocznie.

• Trzyletnie obligacje oszczędnościowe (TOZ0116), które w pierwszym półroczu przyniosą zysk na poziomie 4,15 proc. w skali roku. To jedyne obligacje detaliczne, których oprocentowanie indeksowane jest wskaźnikiem WIBOR 6M.

• Obligacje czteroletnie (COI0117) o zmiennym oprocentowaniu, wynoszącym obecnie,
  w pierwszym roku odsetkowym 4,50 proc.

• „Obligacje dziesięcioletnie (EDO0123), które tradycyjnie oferują najwyższe oprocentowanie spośród wszystkich rodzajów detalicznych papierów skarbowych. Zysk z tych papierów wartościowych emitowanych w styczniu wyniesie 5,00 proc. w pierwszym roku odsetkowym.”

– Hossa, która ma miejsce na rynku polskich obligacji skarbowych, siłą rzeczy wpływa także na oprocentowanie papierów detalicznych oferowanych inwestorom indywidualnym –mówi Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów.

– Mimo to mogą oni nadal kupić obligacje na znacznie korzystniejszych warunkach niż instytucje finansowe na rynku hurtowym. Oprocentowanie które oferujemy odbiorcom indywidualnym jest bowiem wyższe niż te oferowane odbiorcom instytucjonalnym– zapewnia Anna Suszyńska.

Obligacje detaliczne to unikalny produkt finansowy na polskim rynku. Wszystkie objęte są gwarancjami Skarbu Państwa, który całym swoim majątkiem zapewnia bezpieczeństwo
inwestycji. Jednocześnie obligacje czteroletnie i dziesięcioletnie, dzięki wykorzystaniu marży odsetkowej dodawanej do aktualnego poziomu inflacji, zawsze zapewniają zysk powyżej jej poziomu.

– Obligacje Skarbu Państwa to podstawa portfela inwestycyjnego, która zawsze przynosi zysk. Dlatego często wykorzystywane są jako uzupełnienie dla bardziej ryzykownych inwestycji i zabezpieczenie kapitału przed ewentualnymi stratami lub inflacją – tłumaczy Andrzej Zajko, Zastępca Dyrektora Domu Maklerskiego PKO BP.

Szczegóły oferty:

Dwuletnie obligacje detaliczne (DOS0115) – Stały i bezpieczny zysk

Od pierwszego dnia stycznia 2013 roku można kupić dwuletnie obligacje Skarbu Państwa, charakteryzujące się stałym oprocentowaniem, które ustalono na poziomie 3,50 proc. Oznacza to, że każda z popularnych „dwulatek”,
o nominale 100 zł, po dwóch latach wykupiona zostanie za 107,12 zł. Swój zysk można zrealizować na trzy sposoby: gotówką, przelewem lub przez zaliczenie wierzytelności z tytułu posiadanych obligacji na poczet ceny dowolnego rodzaju kupowanych obligacji skarbowych kolejnych emisji. W przypadku skorzystania z trzeciej możliwości cena jednej obligacji wynosi 99,90 zł. Aktualne, oferowane w styczniu 2013 r., oprocentowanie dwuletnich obligacji detalicznych to 3,50proc.

Trzyletnie obligacje detaliczne (TOZ0116) – Zysk, co pół roku

Wprowadzone do oferty w maju 2012 r. trzyletnie obligacje oszczędnościowe (TOZ) posiadają te same cechy, co inne obligacje detaliczne, a mianowicie: miesięczny okres sprzedaży jednej serii, stałą dzienną cenę sprzedaży, tj. 100,00 zł oraz opcję przedterminowego wykupu. To co odróżnia je od pozostałych, to oprocentowanie oparte na indeksie WIBOR 6M. Jest ono zmienne, ustalane jednorazowo dla każdego kolejnego półrocznego okresu odsetkowego i wynosi obecnie4,15 proc.

Czteroletnie obligacje detaliczne (COI0117) – Oprocentowanie uwzględnia poziom inflacji

Obligacje czteroletnie charakteryzują się zmiennym oprocentowaniem, zależnym od poziomu inflacji. Realny zysk gwarantuje marża odsetkowa, którą dodaje się do aktualnego poziomu inflacji. Wypłata odsetek następuje co roku, w czterech rocznych okresach odsetkowych. W pierwszym okresie oprocentowanie wynosi 4,50 proc., lecz w latach następnych może być wyższe, gdyż do poziomu inflacji dodane będzie 1,50 proc. marży. Podobnie jak w przypadku pozostałych obligacji, także i tu istnieje możliwość zamiany obligacji, którym zbliża się termin wykupu na dowolny rodzaj obligacji nowej emisji. Wiąże się to z dodatkowym zyskiem, ponieważ cena kupna każdej z nich wynosi wówczas 99,90 zł. Poziom oprocentowania czteroletnich obligacji detalicznych emitowanych w styczniu 2013 r. wynosi w pierwszym okresie 4,50 proc.

Dziesięcioletnie obligacje detaliczne (EDO0123) – Największe zyski przez 10 lat

Najwyżej oprocentowanymi obligacjami są „dziesięciolatki”. Ich oprocentowanie jest zmienne. Dziesięciolatki również gwarantują realny zysk niezależnie od poziomu inflacji, a to dzięki marży w wysokości 1,75 proc, dodawanej do – obliczanego co roku – aktualnego poziomu inflacji. Podobnie jak w przypadku wszystkich pozostałych rodzajów obligacji, posiadacze dziesięcioletnich papierów dłużnych mają możliwość ich wcześniejszego wykupu. Trzeba jednak liczyć się wówczas ze zmniejszeniem odsetek o 2 zł, od każdej obligacji przedstawionej do wcześniejszego wykupu. Zwolnienie z tej opłaty dotyczy inwestorów dokonujących przedterminowego wykupu w ramach realizacji emerytury z konta IKE. Oprocentowanie obligacji EDO, emitowanych w styczniu 2013 r., wynosi w pierwszym roku odsetkowym 5,00 proc.

Klauzula dotycząca sprzedaży

Sprzedaż i obsługę detalicznych obligacji skarbowych prowadzi PKO Bank Polski (agent emisji). Obligacje można kupować w oddziałach PKO Banku Polskiego oraz Punktach Obsługi Klientów Domu Maklerskiego PKO BP. Sprzedaż odbywa się również przez Internet (www.zakup.obligacjeskarbowe.pl) oraz centrum telefoniczne 0-801-310-210 lub 081 – 535 66 55 – z zagranicy i przez telefon komórkowy. Posiadacze Konta Inteligo mają możliwość zakupu obligacji bezpośrednio ze swojego internetowego konta bankowego.

Ministerstwo Finansów