Są już znane wyniki sprzedaży obligacji detalicznych w marcu 2012 r. Inwestorzy indywidualni przeznaczyli na nie blisko 212 mln PLN. Podsumowując cały pierwszy kwartał 2012 r. sprzedaż detalicznych papierów skarbowych osiągnęła wartość ponad 675 mln PLN i było to o 12 proc. więcej niż w analogicznym okresie rok wcześniej.
Inwestorzy indywidualni, przyzwyczajeni do stałej, promującej pewny i bezpieczny zysk, oferty Ministerstwa Finansów, w marcu tradycyjnie mogli wybierać pomiędzy czterema rodzajami obligacji detalicznych. Największym zainteresowaniem ciszyły się obligacje dziesięcioletnie (EDO0322), których wartość sprzedaży wyniosła 81,8 mln PLN, co stanowiło 39 proc. całości sprzedaży. Nieznacznie tym samym wyprzedziły one, do niedawna najpopularniejsze, obligacje dwuletnie (DOS0314), na zakup których przeznaczono 76,85 mln PLN, co stanowiło 36 proc. całości sprzedaży.
Na kolejnych miejscach, pod względem popytu, uplasowały się obligacje czteroletnie i trzyletnie, które zakupione zostały przez inwestorów za 48 mln PLN i 5,24 mln PLN. Stanowiło to, odpowiednio; 23 proc. i 2 proc. całości emisji w marcu 2012 r.
Obligacje detaliczne są instrumentem finansowym z gwarancjami Skarbu Państwa. Uważa się je za najbezpieczniejszą lokatę oszczędności i idealną podstawę dobrze dobranego portfela inwestycyjnego. Dodatkowo obligacje o czteroletnim i dziesięcioletnim okresie wykupu zawsze i skutecznie chronią przed inflacją. Konstrukcja ich oprocentowania powiązana jest bowiem z aktualną stopą inflacji i powiększona o tzw. marżę odsetkową. To właśnie ta konstrukcja gwarantuje inwestorowi zysk zawsze ponad inflację.
W lutym i marcu br. Ministerstwo Finansów zdecydowało się podnieść oprocentowanie wszystkich rodzajów detalicznych papierów skarbowych.
Staramy się zawsze promować oszczędzanie długoterminowe, jako drogę do zabezpieczenia przyszłości finansowej swojej oraz przyszłości naszych dzieci – mówi Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów. – Gwarantowane przez Skarb Państwa zyski z obligacji to najbezpieczniejsza metoda na pomnożenie posiadanego kapitału i zapewnienie sobie spokoju o przyszłość finansową – zapewnia Anna Suszyńska.
Szczegóły sprzedaży:
Obligacje dwuletnie (DOS0314)
W marcu 2012 r. Skarb Państwa uplasował na rynku 768 977 sztuk obligacji z serii DOS0314. Mierząc ilością zakupionych papierów wartościowych, większość (54,83 proc.) kupiono w pakietach liczących od 101 do 500 sztuk. Za pomocą e-kanałów sprzedaży (Internet, konto Inteligo, telefon) inwestorzy nabyli 6,50 proc. ogólnej sprzedaży „dwulatek”. Najwięcej kupiono ich, podobnie jak miesiąc wcześniej, w trzech następujących województwach; mazowieckim (199 137 szt.), małopolskim (71 841 szt.) i śląskim (66 272 szt.).
Roczne oprocentowanie obligacji dwuletnich w marcu 2012 r. wynosiło 4,75 proc.
Obligacje trzyletnie (TZ0215)
Marzec 2012 r. był drugim miesiącem nowej emisji „trzylatek” (emitowanych w cyklach trzymiesięcznych – w lutym, maju, sierpniu i listopadzie). W marcu sprzedano 52 176 sztuk tych obligacji. Za pomocą e-kanałów (Internet, konto Inteligo, telefon) sprzedano 16,26 proc. zakupionych „trzylatek”. Ponad połowa z nich (58 proc.) została kupiona w dużych pakietach, liczących powyżej 500 sztuk.
W marcu 2012 r. oprocentowanie obligacji trzyletnich wynosiło 5,01 proc.
Obligacje czteroletnie (COI0316)
W marcu 2012 roku nabyto 480 124 szt. obligacji czteroletnich. Największym zainteresowaniem cieszyły się one w województwach; mazowieckim (73 586 szt.), zachodnio-pomorskim (68 899 szt.) i śląskim (66 818 szt.). Poprzez e-kanały (Internet, konto Inteligo, telefon) sprzedano 13,37 proc. „czterolatek”. Zdecydowaną większość (prawie 270 tys. sztuk) nabyto w pakietach dużych (liczących od 500 szt.). Oprocentowanie roczne obligacji czteroletnich w marcu 2012 r. wynosiło 5,50 proc.
Obligacje dziesięcioletnie (EDO0322)
W marcu 2012 r. inwestorzy nabyli łącznie 818 035 szt. „dziesięciolatek”, co było najlepszym wynikiem sprzedaży ze wszystkich rodzajów obligacji detalicznych w omawianym miesiącu. Poprzez e-kanały (Internet, konto Inteligo, telefon) kupiono 24,39 proc. emisji tych papierów skarbowych. Największym zainteresowaniem cieszyły się one w województwach; mazowieckim (280 900 szt.), podkarpackim (68 517 szt.) i śląskim (55 685 szt.). Większość emisji (492 023 szt.), podobnie jak w poprzednim miesiącu, została kupiona w bardzo dużych pakietach, liczących powyżej 1000 szt. (czyli 100.000,00 zł wg wartości nominalnej). Dziesięciolatki, jako jedyne obligacje skarbowe, mogą być kupowane w ramach Konta IKE Obligacje. Inwestowanie poprzez Indywidualne Konto Emerytalne oznacza, że zysk z inwestycji w obligacje skarbowe nie podlega opodatkowaniu od zysków kapitałowych przy spełnieniu warunków ustawowych.
Oprocentowanie roczne obligacji dziesięcioletnich w marcu 2012 r. wynosiło 6,50 proc.
Agentem emisji papierów skarbowych jest PKO Bank Polski i właśnie w placówkach tego banku oraz punktach obsługi klientów Domu Maklerskiego PKO BP można było nabywać obligacje. Inwestorzy stale są zachęcani do wykorzystywania także innej od tradycyjnej formy zakupu, czyli składania zleceń przez e-kanały – przez telefon, Internet w serwisie www.obligacjeskarbowe.pl oraz konto Inteligo.
Źródło: Ministerstwo Finansów
Wojciech Boczoń
