Gdzie po najlepszą lokatę w lutym 2015?

Niestety, lokaty bez gwiazdek z oprocentowaniem wynoszącym 3% lub więcej należą już do rzadkości. Co więcej, Expander przewiduje, że jeśli RPP obniży w marcu stopy procentowe w Polsce, to tego typu oferty mogą zupełnie zniknąć. Prawdopodobnie banki obniżą również oprocentowanie lokat w ramach promocji dla nowych klientów, na których obecnie można uzyskać 4% czy nawet 5%.

Oprocentowanie lokat bankowych jest obecnie najniższe w historii. W przypadku krótkich okresów (3 i 6 miesięcy) średnia stawka spadła poniżej 2%. Oczywiście jeśli wnikliwie sprawdzimy oferty banków, to wciąż możemy znaleźć lokaty bez gwiazdek (dostępne wielokrotnie i nie tylko dla nowych klientów) z oprocentowaniem wynoszącym 3% lub nieco więcej. Niestety takich ofert zostało bardzo niewiele. W naszym zestawieniu znalazła się tylko jedna taka lokata 3-miesięczna i dwie 6-miesięczne. Co gorsza, w ciągu miesiąca mogą one zupełnie zniknąć, bowiem w marcu Rada Polityki Pieniężnej prawdopodobnie ponownie obniży stopy procentowe w Polsce. Ta decyzja wpłynie między innymi na oprocentowanie lokat.

Najlepsze lokaty bez gwiazdek – na 3 i 6 miesięcy

3 m-ce		6 m-cy
Getin Online	3,00%	Getin Online	3,10%
Meritum Bank	2,90%	Meritum Bank	3,00%
Idea Bank	2,80%	Idea Bank	2,90%
Plus Bank	2,70%	Plus Bank	2,85%
Toyota Bank Polska	2,70%	Toyota Bank Polska	2,85%
Getin Noble Bank	2,60%	Getin Noble Bank	2,80%
BGŻ	2,60%	BOŚ	2,35%
Euro Bank	2,20%	Euro Bank	2,30%
BGŻ Optima	2,20%	Raiffeisen Polbank	2,20%
Inteligo	2,10%	Inteligo	2,15%
		Volkswagen Bank direct	2,15%

Opracowanie własne Expander Advisors

Najlepsze lokaty bez gwiazdek – na rok i 2 lata

12 m-cy		24 m-ce
Getin Online	3,20%	Euro Bank	3,35% zmienne
Plus Bank	3,10%	Toyota Bank Polska	3,30%
Meritum Bank	3,10%	Plus Bank	3,1% zmienne
Toyota Bank Polska	3,00%	Meritum Bank	3,05%
Getin Noble Bank	2,90%	Santander Consumer Bank	2,82%
Idea Bank	2,80%	Bank Pocztowy	2,80%
BOŚ	2,50%	Getin Noble Bank	2,75% zmienne
Volkswagen Bank direct	2,50%	Getin Online	2,75% zmienne
Euro Bank	2,40%	Alior Bank	2,70%
Inteligo	2,25%	Credit Agricole	2,50%
Santander Consumer Bank	2,25%

Opracowanie własne Expander Advisors

Oczywiście wciąż pojawiają się lokaty z oprocentowaniem nawet znacznie przekraczającym 5%. Jednak w większości przypadków, ulokowanie w nich kapitału wiąże się z koniecznością wpłaty części środków na produkt inwestycyjny. Natomiast lokaty z oprocentowaniem 4%-5% to najczęściej oferty promocyjne, z których można skorzystać tylko raz, po raz pierwszy korzystając z usług danego banku. Tak jest np. Meritum Banku czy Deutsche Banku. Pozwalają one założyć 2-miesięczną lokatę z oprocentowanie wynoszącym 5% w skali roku. Można ją jednak otworzyć tylko przy okazji otwarcia rachunku bankowego.

Lokaty z oprocentowaniem 4% i większym

Bank	Oprocentowanie	Okres i opis oferty
Meritum Bank	5%	– 2 miesiące
		– do 10 000 zł
		– dostępna dla otwierających konto
Deutsche Bank	5%	– 2 miesiące
		– dla nowych klientów otwierających  konto dbNET
Idea Bank	4,5%	– dla nowych klientów
		– 3 miesiące
		– do 10 000 zł
smartlokaty.pl	4,40%	– 1 miesiąc
		– dla nowych klientów
	4,20%	– 2 miesiące
		– dla nowych klientów
	4%	– 3 miesiące
		– dla nowych klientów
Bank Smart	4%	– konto oszczędnościowe
BGŻ Optima	4%	– 3 miesiące
		– dla nowych klientów otwierających konto
		– do 20 000 zł
Raiffeisen Polbank	4%	– 3 miesiące
		– do 10 000 zł
		– dostępna w aplikacji mobilnej
mBank	4%	– 3 miesiące
		– do 10 000 zł
		– dla nowych klientów otwierających konto
Getin Bank	4%	– 2 miesiące
		– do 10 000 zł
		– dostępna w aplikacji mobilnej
		– tylko jedna lokata
Getin Online	4%	– 2 miesiące
		– do 10 000 zł
		– dla nowych klientów
Orange Finanse	4%	– 3 miesiące
		– do 10 000 zł
		– dla nowych klientów otwierających konto

Opracowanie własne Expander Advisors

Tego typu lokaty promocyjne mają atrakcyjne oprocentowanie. Problem polega jednak na tym, że chcąc regularnie czerpać z nich zyski, należałoby co 2-3 miesiące przenosić pieniądze do innego banku. Ponadto, ta strategia szybko doprowadzi do tego, że wkrótce nie będziemy już nowym klientem dla żadnej z tych instytucji. W rezultacie po pewnym czasie i tak będziemy musieli zacząć korzystać z lokat z oprocentowaniem na poziomie 2%-3% lub poszukać alternatywnych form lokowania oszczędności.

Należy jednak dodać, że choć nominalne oprocentowanie lokat jest bardzo niskie, to realne (po uwzględnieniu inflacji i podatku) można uznać za atrakcyjne. Wynosi ono bowiem ok. 3%. Dla porównania trzy lata temu średnie oprocentowanie lokat półrocznych wynosiło aż 5%, jednak stopa realna była ujemna i wynosiła -0,24%. Przyczyną tej sytuacji jest to, że ówczesna inflacja wynosiła aż 4,3%. Obecnie mamy natomiast deflację (o -1,3%), czyli ceny spadają, a nie rosną. Dla większości oszczędzających nie jest to jednak żadne pocieszeni, gdyż liczy się dla nich przede wszystkim wysokość uzyskanych odsetek.

Jarosław Sadowski

Główny Analityk 
Expander Advisors