Legg Mason TFI otrzymał po raz kolejny najwyższą ocenę „Super Alfa” jako najlepszy zespół zarządzający aktywami akcji polskich w ratingu magazynu Forbes. Jak twierdzą sami autorzy ratingu – W przypadku funduszu Legg Mason Akcji, wysokie miejsce raczej nie zaskakuje. Legg Mason Akcji FIO znalazł się na drugiej pozycji w elitarnej grupie funduszy inwestycyjnych akcji polskich, które osiągnęły wyższą stopę zwrotu niż WIG przez ostatnie trzy lata.
Umiejętności osób zarządzających oraz wyniki funduszy przeanalizowane zostały pod kątem aktywnego inwestowania środków powierzonych funduszom (w odróżnieniu od portfeli pasywnych). Miarą wykorzystaną do oceny funduszy i zespołów zarządzających była „alfa Jensena”, obliczana na podstawie miesięcznych wyników inwestycyjnych za ostatnie 3 lata.
Naturalnie najbezpieczniejsza dla klienta jest sytuacja, gdy zespół zarządzający pozostaje stabilny, wówczas minimalizowane jest ryzyko przykrych niespodzianek, a historyczne wyniki są traktowane jako podstawy prognoz. Najlepszym przykładem jest tu Tomasz Jędrzejczak z zespołem Legg Mason: nieprzerwanie przez ostatnie 10 lat związani są z tylko jednym towarzystwem. W tym roku zarówno on sam, jak i kierowany przez niego zespół zasługuje (ponownie) na najwyższą ocenę za osiągnięte wyniki. W tym przypadku potwierdziła się zasada o występowaniu powtarzalności w wynikach funduszy i znaczeniu ocen zarządzających dla podejmowania decyzji o wyborze funduszy przez inwestorów – Forbes.
Rating Forbesa został przeprowadzony na podstawie pomiaru Investor-SEENDICATOR – wspólnego przedsięwzięcia magazynu Forbes i SEENDICATE, pozwalającego ocenić wyniki funduszy inwestycyjnych i jakość zarządzania nimi. Seendicate (Syndykat Ekspertów Ekonomicznych) to grupa doradców ekonomicznych założona przez pracowników naukowych Szkoły Głównej Handlowej.
Źródło: Legg Mason TFI
