Kredytobiorcy „Bezpiecznego Kredytu 2%” wygrali finansową loterię

Masz kredyt w programie „Bezpieczny Kredyt 2%” i zastanawiasz się, czy nadal się on opłaca? W ostatnich tygodniach  to pytanie coraz częściej pojawia się w rozmowach z klientami. Spadek stóp procentowych i niższe oprocentowanie nowych kredytów sprawiają, że część kredytobiorców zaczyna się zastanawiać, czy przewaga programu nie zniknie szybciej, niż zakładano.

Od zakończenia programu minęło już pond dwa lata. Trwał on zaledwie pół roku, ale w tym czasie zdążył wyraźnie wpłynąć zarówno na rynek kredytów hipotecznych, jak i na ceny nieruchomości. Wielu klientów do dziś pamięta presję czasu i walkę o zdolność kredytową, żeby zdążyć skorzystać z dopłat.

Raty coraz niższe

Program wszedł w życie w lipcu 2023 roku, gdy stopy procentowe znajdowały się na poziomie 6,75%. Od tego momentu Rada Polityki Pieniężnej obniżyła je do 3,75%. Już wtedy można było zakładać, że wraz ze spadkiem stóp pojawi się moment, w którym rata standardowego kredytu zrówna się z ratą kredytu z dopłatą, a nawet stanie się niższa. Na razie jednak jesteśmy od tego scenariusza daleko.

Dla przykładu, przy kredycie na 30 lat:

• 600 tys. zł – rata w programie BK2 to ok. 2 700 zł, podczas gdy przy standardowym kredycie z okresu uruchomienia programu było to ok. 4 050 zł, a obecnie ok. 3 450 zł,
• 500 tys. zł – odpowiednio ok. 2 250 zł, 3 350 zł i obecnie ok. 2 850 zł.

Porównanie raty kredytu w ramach programu BK2 i w standardowej ofercie
	Rata kredytu w programie BK2 w lipcu 2023	Rata kredytu w standardowej ofercie  w lipcu 2023	Rata kredytu w standardowej ofercie w 1Q2026
Kwota kredytu/Oprocentowanie stałe	7,15%	7,15%	5,60%
600 tys.	2 700 zł	4 050 zł	3 450 zł
500 tys.	2 250 zł	3 350 zł	2 850 zł
Założenia: kredyt na 30 lat; dwie maksymalne dostępne kwoty kredytu w zależności od wielkości gospodarstwa; wartości przybliżone; opracowanie własne Credipass

Mimo spadku oprocentowania standardowych kredytów, rata kredytu z dopłatą pozostaje wyraźnie niższa. Różnica nie jest już tak duża jak na początku, ale nadal jest istotna z punktu widzenia domowego budżetu.

Gdzie znajduje się punkt zrównania? W praktyce dopiero przy oprocentowaniu kredytów na poziomie ok. 3,5%. Przy założeniu marży banku na poziomie 1,5% oznaczałoby to stopy bazowe w okolicach 2,0%. Z obecnego poziomu 3,75% jest to wciąż odległa perspektywa. Nawet w przypadku prognozowanych obniżek w 2026 roku nie powinniśmy zbliżyć się do tego poziomu.

Czy BK2 wciąż się opłaca?

Czy w takim razie kredyt BK2 może stać się mniej opłacalny niż standardowy? Niewykluczone, że taki moment w ogóle nie nastąpi w okresie obowiązywania dopłat, czyli w ciągu najbliższych ok. 8 lat. Co więcej, sama wysokość raty to nie wszystko. Kredyty w programie BK2 spłacane są w systemie rat malejących, podczas gdy większość klientów wybiera raty równe. W praktyce oznacza to, że po 10 latach beneficjenci programu będą mieli do spłaty nawet o ok. 120 tys. zł mniej kapitału.

Można więc powiedzieć, że część kredytobiorców, którzy skorzystali z programu, wygrali los na loterii bankowej. Bez programu skala sprzedaży kredytów w 2023 roku byłaby znacznie niższa i bliższa poziomów z 2022 roku. BK2 był jednym z najsilniejszych impulsów popytowych na rynku kredytów hipotecznych po 2008 roku.

Jednocześnie wyniki z 2025 roku pokazują, że rynek potrafi funkcjonować bez wsparcia administracyjnego. I to właśnie ostatnie miesiące są pierwszym momentem od dłuższego czasu, w którym kredyt hipoteczny ponownie zaczyna być produktem zależnym przede wszystkim od stóp procentowych, zdolności kredytowej i realnej sytuacji ekonomicznej klientów.

Kolejne lata pokażą, czy rynek wraca do równowagi, czy tylko przechodzi z jednego impulsu w drugi.

Analizę przygotował Andrzej Łukaszewski, ekspert finansowy Credipass