Szczególnie dumni jesteśmy z wyniku funduszu Arka Zrównoważony FIO, który ze wzrostem 25,9% w skali 12 miesięcy okazał się najefektywniej inwestującym funduszem w kategorii funduszy zrównoważonych. Fundusz ten okazał się zdecydowanie lepszy od swoich konkurentów także w perspektywie 6- i 3-miesięcznej, uzyskując odpowiednio 19,2% i 7,5%.
Również pozostałe fundusze z oferty BZ WBK AIB TFI S.A. inwestujące w akcje lokują się w czołówkach podsumowań roku 2003. Fundusz Arka Akcji FIO z rocznym wynikiem na poziomie 51,5% uplasował się na trzecim miejscu pośród 28 funduszu akcyjnych (wynik 39,2% daje mu pierwsze miejsce w okresie 6 miesięcy), natomiast fundusz Arka Stabilnego Wzrostu SFIO w swojej kategorii wynikiem 12,3% zapewnił sobie 4. miejsce (oraz 2. miejsce w okresie 6 miesięcy ze wzrostem wartości jednostki na poziomie 9,0%).
Krzysztof Grzegorek, Prezes Zarządu BZ WBK AIB Asset Management S.A., komentuje:
„Bardzo dobre wyniki funduszy akcyjnych są efektem głównie zdyscyplinowanej i konsekwentnie realizowanej strategii inwestycyjnej.
W lipcu BZ WBK AIB Asset Management S.A. podjęło strategiczną decyzję o długoterminowej zmianie alokacji. W reakcji na zmianę trendu na rynku obligacji skróciliśmy duration portfeli obligacji. W tym samym czasie w reakcji na zmianę trendu na rynku akcji na wzrostowy zwiększyliśmy i stale utrzymywaliśmy na najwyższym dopuszczalnym poziomie zaangażowanie w akcje.
Ponieważ w pierwszej fazie hossy rosną najbardziej małe spółki, pracowicie budowaliśmy portfel z dużą ilością niedowartościowanych małych spółek w funduszach zrównoważonym i akcji (na co pozwalały nam statuty). Pomimo istotnej obecności małych spółek ryzyko portfela było ograniczone poprzez dużą dywersyfikację i restrykcyjne stosowanie limitów na zaangażowanie w jedną spółkę w zależności od ryzyka spółki.
Godnym podkreślenia są najlepsze na rynku wyniki funduszy Arka Akcji i Arka Zrównoważony
w II półroczu 2003, czyli w czasie hossy. Za ostatnie 3, 6 i 12 miesięcy fundusz Arka Akcji istotnie pobił zarówno WIG jak i WIG20! W tych samych okresach Arka Zrównoważony był najlepszym funduszem zrównoważonym.”
Znakomite wyniki zarządzania znajdują również odzwierciedlenie we wzroście aktywów funduszy. I tak aktywa netto funduszu Arka Zrównoważony FIO zamknęły w dn. 31.12.2003 się kwotą 81 650 718,74 zł (wzrost w stosunku do 31.12.2002 o 1532%), Arka Akcji FIO 71 960 492,46 zł (wzrost o 706%) oraz Arka Stabilnego Wzrostu SFIO 130 581 924,26 zł (wzrost o 937%). Łączna suma aktywów netto funduszy otwartych wyniosła 1 455 981 365,49 zł (wzrost o 81%).
Wojciech Boczoń
