WYDARZENIE DNIA
W czwartek poznamy stopę bezrobocia w Niemczech. Rynek spodziewa się jej spadku do 8,5 proc. z 8,6 proc. przed miesiącem. Ale ważniejsze dane nadejdą po południu z USA.
Chodzi o raport Chalangera o planowanych zwolnieniach w amerykańskich firmach oraz o raport ADP o zmianie zatrudnienia w sektorze prywatnym. W tym drugim przypadku inwestorzy oczekują na wzrost liczby etatów o 45 tys. To znacznie mniej niż przed miesiącem (189 tys.), ale przecież wciąż będzie to wzrost potwierdzający dobrą sytuację na rynku pracy. Również liczba noworejestrowanych bezrobotnych ma obniżyć się do 340 tys. z 349 tys. przed tygodniem. Na koniec jeszcze zamówienia fabryczne w USA – ekonomiści oczekują ich wzrostu o 1,2 proc. w listopadzie.
SYTUACJA NA GPW
Przez długie godziny na GPW nie działo się nic godnego uwagi. Poranny wzrost utrzymywał się przy niskich obrotach, aż do godz.16. Wtedy duże wrażenie na inwestorach wywarły informacje o spadku indeksu ISM sektora produkcyjnego do najniższego poziomu od prawie czterech lat, a WIG20 stracił w kilkanaście minut 1,5 proc., kończąc dzień spadkiem. Ceny akcji dodatkowo przygniotły szacunki resortu finansów, który uważa, że inflacja w grudniu wzrosła do 4,0 proc. Być może z tego powodu tak mocno spadły akcje banków (Pekao i PKO BP o ponad 3 proc.), w istocie decydując o słabej końcówce sesji. W czasie spadków wyraźnie wzrosły także obroty – co prawda podliczono je ostatecznie na 1 mld PLN, ale właśnie w ostatnich minutach handlu były one najsilniejsze. WIG20 dotarł do swojego wsparcia na poziomie 3420 pkt.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
Na stronach amerykańskich portali finansowych można dziś zobaczyć komentarze o najgorszym od ćwierć wieku rozpoczęciu roku przez główne indeksy, jednak spadkowi S&P o 1,4 proc. i Dow Jones o 1,7 proc. przy niespecjalnie wysokich obrotach nie przypisywałbym większego znaczenia. Zwłaszcza, jeśli weźmiemy pod uwagę jak bardzo rozchwiany jest rynek w ostatnich miesiącach. Niemniej inwestorzy wczoraj pozbywali się akcji, na czym najbardziej ucierpiał sektor produkcyjny oraz spółki technologiczne. W przypadku tych pierwszych jest to wynikiem wzrostu cen ropy, który zwiększy koszty energii, drugie traciły natomiast za sprawą Intela, po obniżeniu prognozy dla tej spółki przez Bank of America.
W Azji mieliśmy dziś rano kontynuację spadków. Hang Seng stracił 1,5 proc., natomiast koreański Kospi po spadkach z początku sesji skutecznie odrabiał straty i zakończył ją niewielkim minusem.
OBSERWUJ AKCJE
GTC – wprawdzie druga fala spadków nie przeceniła spółki do poziomu sierpniowych dołków (okolice 38 PLN), a można było się tego spodziewać po spadku poniżej 45 PLN, jednak skuteczna obrona na wsparciu 40 PLN daje nadzieję, że tak nisko już nie zejdziemy. Można to wnioskować po wysokich obrotach podczas wzrostów z ostatnich tygodni oraz wygenerowanych przez MACD i RSI sygnałach kupna. Kluczem do kontynuacji wzrostów będzie przełamanie oporów wyznaczonych przez szczyty z ostatnich miesięcy, czyli obecnie wzrost powyżej 45,00 PLN i dalej 46,50 PLN.
Pekao – podczas ostatnich dwóch sesji spółka silnie traciła, co przeceniło ją poniżej dołków z sierpnia 2007 i jest najtańsza od prawie roku. Nieudana obrona wsparć w okolicach 230 PLN jest sygnałem sprzedaży, podobnie jak nowy dołek, jednak na najbliższych sesjach można spodziewać się odreagowania w górę, bowiem MACD i RSI pokazują spore wyprzedanie walorów spółki.
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
BZWBK – podmiot, w którego radzie nadzorczej zasiada członek zarządu banku kupił 19.041 jego akcji za łącznie 2,19 mln PLN.
Pol-Aqua – podpisała umowę zakupu od trzech akcjonariuszy 80 proc. akcji Mostostalu Pomorze za 48 mln PLN.
Vistula & Wólczanka – Powszechne Towarzystwo Emerytalne PZU zwiększyło zaangażowanie w spółkę do 17,1 proc. (wcześniej 16,4 proc.).
Jago – w wyniku emisji akcji, Elżbieta Sjoblom oraz spółka od niej zależna (Park Bronisze) zwiększyli zaangażowanie w spółkę do 23,7 proc. (wcześniej 20,4 proc.).
Wawel – członek rady nadzorczej nabył 1.513 akcji po cenie 175,00 PLN za sztukę.
Intersport Polska – w związku z opóźnionym otwarciem dwóch sklepów we Wrocławiu oraz jednego w Warszawie spółka obniżyła prognozę przychodów w 2007 roku do 147,4 mln PLN (mniej o 12 proc.), natomiast prognoza zysku netto pozostała na poziomie 4,6 mln PLN. Raport za 2007 rok zostanie ogłoszony 12 lutego.
Seco/Warwick – członek rady nadzorczej sprzedał 500 praw do akcji spółki po średniej cenie 44,68 PLN.
NFI Progress – prezes zarządu funduszu sprzedał na rzecz podmiotu od niego zależnego 34.779 akcji po średniej cenie 6,50 PLN.
PROGNOZA GIEŁDOWA
Krótko po nowym roku przyjdzie nam testować wsparcie dla WIG20, którego przełamanie może mieć daleko idące skutki. A ponieważ nie widać większych nadziei na powrót popytu, trzeba być przygotowanym na przykrą niespodziankę. Jednak niekoniecznie już dziś. Warto pamiętać, że sporą część spadków na światowych giełdach nasz rynek zdyskontował już w czasie wczorajszej końcówki notowań. Znajdzie się być może także wielu inwestorów sądzących, że warto postawić na obronę wsparcia, więc jakiś popyt – choćby z czysto technicznych powodów – powinien się jednak pojawić. Ale na dłuższą metę trudno teraz liczyć na wzrost, na rozsławiony „efekt stycznia”.
Dziś jednak spodziewamy się kolejnej próby obrony wsparcia i rozstrzygnięć raczej w końcówce sesji niż na jej początku.
WALUTY
Kurs euro trzyma się wysoko, powyżej 1,47 USD, ale zarazem poniżej poziomu oporu, który można wyznaczyć na 1,475 USD. Nadal – mimo gwałtownych zmian na rynku – nie można mówić o wykrystalizowaniu się nowego trendu, czy może raczej w tym wypadku o powrocie do spadku dolara. Inwestorzy są w kropce, bo i jedna i druga waluta nie wydaje się godna zaufania w tych dniach.
Jen umacnia się dziś o 0,3 proc. do dolara i jest najdroższy od 28 listopada. Również wobec euro jen zyskuje 0,3 proc. Wzrost japońskiej waluty ma niemal symboliczny charakter – tak objawia się światowa awersja do ryzyka.
Jej ofiarą jest także złoty. Dolar wprawdzie nadal kosztuje 2,45 PLN(już nie spada), ale euro powróciło powyżej 3,60 PLN, a frank powyżej 2,19 PLN.
SUROWCE
Na rynku towarowym hossa trwa w najlepsze, co potwierdziły wczorajsze rekordy ropy i złota wywołane gwałtownym osłabieniem dolara po otwarciu wczorajszej sesji na Wall Street. Uncja złota podrożała wczoraj o blisko 3 proc. przełamując opór na 850 USD wyznaczony przez historyczny rekord z 1983 roku i zatrzymując się dopiero 12 dolarów wyżej. Silne wzrosty, poza taniejącym dolarem, należy przypisać chęci zabezpieczenia się inwestorów przed inflacją, bowiem przy rosnącej cenie ropy zagrożenie jej wzrostu staje się coraz bardziej realne. Dziś rano złoto kosztuje 857 USD.
Jeszcze silniej podrożała ropa, na co złożyły się również niepokoje o sytuację w Nigerii, gdzie partyzanci atakują szyby naftowe. Cena londyńskiej baryłki brent podskoczyła o blisko 4 proc. po udanym przebiciu poziomu 95 USD i zamknęła się na rekordowych 97,80 USD. Nowojorska baryłka crude otarła się o cenę 100 USD po równie silnej zwyżce.
Znacznie bardziej skorelowana z rynkami akcji miedź podrożała zaledwie o 0,4 proc. do 6.785 USD za tonę.
KOMENTARZ PRZYGOTOWALI
OPEN FINANCE: Łukasz Mickiewicz – giełdy zagraniczne, obserwuj akcje, poinformowali przed sesją, surowce; Emil Szweda – wydarzenie dnia, sytuacja na GPW, prognoza giełdowa, waluty
Wojciech Boczoń
