AMB Consulting: Poranny komentarz walutowy

Odczyt był zgodny z oczekiwaniami i można przypuszczać, że taka informacja nie skłoni Europejskiego Banku Centralnego do zaostrzania polityki monetarnej. Inwestorzy uznali, ze zmniejsza sie prawdopodobieństwo szybkiej podwyżki stóp procentowych przez ECB i zaczęli wyzbywać się wspólnej waluty spychając kurs do poziomu 1,4140. Popołudniu dowidzieliśmy się trochę o perspektywach amerykańskiego rynku nieruchomości. Został opublikowany przez NAR (stowarzyszenie pośredników) Indeks podpisanych umów kupna domów na rynku wtórnym w sierpniu. Wyniósł ona -6,5% w stosunku miesięcznym i pokazał poprawę, wobec -10,7 % przed miesiącem (po korekcie). Ta informacja również nie była wsparciem dla euro i kurs ponownie przetestował minimum na poziomie 1,4140. Rynek będzie oczekiwał czwartkowego komunikatu ECB i jeżeli J.C. Trichet potwierdzi przypuszczenia o braku podwyżek, będzie to sygnałem do głębokiej korekty na EURUSD. Wczoraj poznaliśmy również stopę bezrobocia w strefie euro, która nie zmieniła wartości we wrześniu i wyniosła 6,9%, co było zgodne z oczekiwaniami. Na rynku krajowym notowania waluty nie wykazywały dużej zmienności. EURPLN wobec umocnienia dolara rano nieznacznie straciło, by przez resztę sesji konsolidować się w wąskim zakresie 3,7650 – 3,7680,. W godzinach wieczornych na krótko nastąpił wzrost powyżej 3,77, ale dość szybko kurs powrócił we wcześniejszy zakres wahań . USDPLN podążało za ruchami na EURUSD tracąc w w godzinach przedpołudniowych półtora grosza osiągając szczyt na poziomi 2,66, który w godzinach popołudniowych pod danych z amerykańskiego rynku nieruchomości i gwałtownego powrotu EURUSD do lokalnych minimów, został poprawiny osiągając poziom 2,6650. Relacja funta brytyjskiego do złotówki nabrała trochę dynamiki,. Tu złotówka poniosła ponad 3 groszowe straty. Kończąc dzień powyżej 5,43.

Krótkoterminowa prognoza:

Rynek zagraniczny:

Dzisiejszego dnia poznamy indeksy PMI sektora usług z Europy oraz sprzedaż detaliczną Strefy Euro. Spodziewamy się wskazań spowolnienia aktywności w usługach i jeżeli skala spowolnienia przekroczy prognozy euro może ulec osłabieniu, bo będzie to kolejny sygnał zmniejszającego sie prawdopodobieństwa szybkiego podniesienia stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny. Podobnie może być odebrany spadek sprzedaży detalicznej, chociaż w tym wypadku spodziewamy się wzrostu wskaźnika i możliwe, że te informacje zrównoważą sie i nie wpłyną na rynek. Z USA warto zwrócić uwagę na rynek pracy oraz indeks ISM usług. Spodziewamy się w spadku wartości wskazań ISM za miesiąc wrzesień, co będzie dalszym sygnałem kłopotów w gospodarce amerykańskiej.

.

EURUSD rozpoczyna notowania w okolicach 1,470 i jeżeli zdoła utrzymać sie powyżej 1,4156 co stanowi 161,8 zniesienia ostatniej spadkowej fali dzisiejsze notowania powinny wahać się w zakresie 1,4156 – 1,4250. Trwałe przekroczenie wspomnianego wsparcia (dziś mniej prawdopodobne), będzie sygnałem do pogłębieni ostatnich dołków i spadku do 1,4055.

Rynek krajowy:

Dzisiaj na rynku krajowym mamy przetarg obligacji dwuletnich. Jego wynik wskażę czy wraca zainteresowania naszym rynkiem, ale nie sądzę by mógł w obecnej sytuacji wpłynął na notowania złotego.

EURPLN pozostanie nadal bez wyraźnej tendencji w zakresie wahań 3,7580- 3,7830

USDPLN pozostanie w zakresie wahań 2,64 – 2,6650 .

GBPPLN pozostanie w zakresie wahań 5,40 – 5,43

Kalendarium:

Z ważniejszych danych makroekonomicznych na rynek napłyną dzisiaj:

09:50 Niemcy indeks PMI sektor usług we wrześniu (prog. 56 pkt, pop. .59.8 pkt.)

10:00 Strefa Euro indeks PMI sektor usług we wrześniu (prog. 54, pop.58 pkt.)

10:30 Wielka Brytania indeks PMI sektor usług we wrześniu (prog. 56,8 pkt, pop. 57.6 pkt.)

11:00 Strefa Euro sprzedaż detaliczna w sierpniu (prog. 0.4% m/m i 0,5% r/rm, pop.0.1% m/m i 0.5% r/r )

12:00 Polska przetarg obligacji dwuletnich

13:30 USA raport Challengera o planowanych zwolnieniach we wrześniu (prog. pop. 79.4 tys.)

14:15 USA raport ADP o zmianie zatrudnienia w sektorze prywatnym we wrześniu (prog. 75 tys., pop.38 tys.)

16:00 USA indeks ISM – usługi we wrześniu (prog. 55 pkt., pop. 55.8 pkt.)

16:30 USA tygodniowa zmiana zapasów paliw