Deutsche Bank PBC rozpoczął zapisy w ramach szóstej subskrypcji certyfikatów strukturyzowanych Chiński Express, których emitentem jest londyński Deutsche Bank AG.
Instrumentem bazowym certyfikatów jest indeks HSCEI, odzwierciedlający zachowanie akcji największych i najbardziej płynnych chińskich spółek notowanych na giełdzie w Hongkongu. Subskrypcja certyfikatów w oddziałach Deutsche Bank PBC potrwa do 27 maja br.
Certyfikaty Chiński Express to instrument finansowy o 3-letnim horyzoncie inwestycyjnym, dopuszczony do publicznego obrotu w Polsce. Jego emitentem jest Deutsche Bank AG w Londynie.
Konstrukcja certyfikatów pozwala na osiąganie zysków zarówno w przypadku wzrostu cen akcji spółek indeksu HSCEI, jak i w okresie stagnacji. Instrument umożliwia uzyskanie stopy zwrotu w postaci kuponu o wartości od 9,4 do 13,4 proc. w skali roku, przy czym jego ostateczna wartość zostanie ustalona 26 maja br.
Zgodnie z założeniami, od daty emisji, w 6-miesięcznych okresach instrument będzie podlegał obserwacjom. Jeśli wartość indeksu w dniu obserwacji osiągnie poziom równy lub wyższy od jego poziomu początkowego, wówczas certyfikat zostanie wykupiony.
Wartość kuponu (która ostatecznie zostanie podana przez emitenta nie później niż 1 dzień przed końcem subskrypcji) wzrasta liniowo wraz z długością okresu inwestycji, zgodnie z zasadą:
- pierwsze 6 miesięcy inwestycji: kupon = 1 x (4,7% – 6,7 %)
- drugie 6 miesięcy inwestycji: kupon = 2 x (4,7% – 6,7 %)
- trzecie 6 miesięcy inwestycji: kupon = 3 x (4,7% – 6,7 %)
- czwarte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 4 x (4,7% – 6,7 %)
- piąte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 5 x (4,7% – 6,7 %)
- szóste 6 miesięcy inwestycji: kupon = 6 x (4,7% – 6,7 %).
Ryzyko, które ponosi Inwestor, ograniczone jest dzięki mechanizmowi „poduszki finansowej”. Bariera na poziomie 70 proc. poziomu początkowego indeksu HSCEI powoduje, że zainwestowany kapitał jest chroniony przed spadkami na rynku akcji pod warunkiem, że wartość tego indeksu nie spadnie w jakimkolwiek dniu inwestycji więcej niż o 30 proc. od poziomu początkowego.
Certyfikaty denominowane są w złotych. Wartość nominalna (a zarazem cena emisyjna) 1 certyfikatu wynosi 100 zł. Zapisów można dokonywać na co najmniej 10 certyfikatów.
Po zakończeniu subskrypcji Deutsche Bank AG planuje złożenie wniosku o dopuszczenie Certyfikatów Chiński Express do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Podstawowe parametry certyfikatów Chiński Express:
- Forma prawna: certyfikat
- Emitent: Deutsche Bank AG, Londyn
- Waluta: PLN
- Cena emisji: 100 zł za jeden certyfikat
- Minimalna kwota inwestycji: 1000 zł (10 certyfikatów)
- Aktywo bazowe: Indeks HSCEI
- Zapadalność: 3 lata
- Okres subskrypcji: do 27 maja 2010
- Data emisji: 8 czerwca 2010
- Dzień ustalenia poziomu początkowego indeksu HSCEI: 8 czerwca 2010
- Dzień ustalenia poziomu końcowego indeksu HSCEI: 7 czerwca 2013
- Dzień zapadalności: 14 czerwca 2013
- Dni obserwacji: 8 grudnia 2010, 8 czerwca 2011, 8 grudnia 2011, 8 czerwca 2012, 10 grudnia 2012, 7 czerwca 2013
- Kupon: 4,7% – 6,7% (ostateczna wartość kuponu zostanie podana przez emitenta nie później niż 1 dzień przed końcem subskrypcji)
- Bariera: 70% poziomu początkowego
- Ochrona kapitału: 100%, pod warunkiem, że w żadnym dniu inwestycji indeks HSCEI nie przekroczy poziomu bariery
- Notowania: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Źródło: Deutsche Bank PBC
Wojciech Boczoń
